Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Friday, 20 June 2014 15:10

Hits: 2825

บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
แกว่งตัวหรือบวกได้แคบๆ
      KGI ประเมิน SET วันศุกร์แกว่งตัวแคบ หลังวานนี้ปรับขึ้นรับข่าวผู้เกี่ยวข้องต่างปฎิเสธแนวคิดเก็บภาษีกำไรหุ้น ปัจจัยต่างประเทศเป็นกลาง โดยตัวเลขสหรัฐฯ เช่นยอดขอสวัสดิการว่างงาน และการสำรวจการผลิตแถบมิดเวสต์ ดีกว่าที่คาดเล็กน้อย แต่นักลงทุนยังกังวลต่อสถานการณ์ในอิรัก หลังกลุ่มติดอาวุธบุกเข้าใกล้กรุงแบกแดด และสหรัฐฯ อาจพิจารณาส่งทหารเข้าช่วยเหลือรัฐบาลอิรัก ด้านต่างชาติวานนี้ขายสุทธิหนักกว่าคาด แต่คาดผลกระทบต่อ SET จำกัด หลังความมั่นใจในประเทศยังดีอยู่ คงห้เน้นหุ้นขนาดกลางเชื่อมโยงเศรษฐกิจภายใน ส่วนหุ้นขนาดใหญ่จะทรงๆ ไปพักหนึ่ง ไม่ต้องรีบเข้าเทรดดิ้ง

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
       เก็งกำไร หุ้นที่ลุ้นรถไฟรางคู่ รับเหมาฯตัวหลัก + วัสดุตัวรอง / BTS* ย่อลงมาสะสม
       กลุ่มรับเหมาฯ ตัวหลัก (STEC*, CK*, UNIQ*) เริ่ม E-auction รถไฟทางคู่ ช่วงฉะเชิงเทรา-คลองสิบเก้าแก่งคอย 23 มิ.ย. นี้ (STEC, CK, UNIQ อยู่ในลิสต์ผู้เข้าประมูลด้วย) เป็นจุดเริ่มต้นของการปลดล๊อกเรื่องงานประมูลภาครัฐฯ แนะนำ “สะสม” หุ้นกลุ่มรับเหมาฯ ต่อ โดยประเมิน STEC, CK ที่เราแนะนำสะสมมาตลอด รูปแบบราคายังอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นต่อเนื่อง ส่วน UNIQ รูปแบบราคามีโอกาส Breakout แนวต้าน 9.10 บาท หากวันนี้ราคาหุ้นปิดเหนือ 9.0 บาท แนะนำ “เก็งกำไร” ตาม
กลุ่มวัสดุตัวรอง (DCON, SCP, CCP) คาดเป็นกลุ่มที่จะได้อานิสงค์จากการประมูลรถไฟรางคู่โดยมีโอกาสเป็นผู้ผลิตไม้หมอนรถไฟ และงานเสาเข็มตอก ซึ่งถ้าได้รับงานแรก คาดมีโอกาสได้งานรถไฟทางคู่    

   ส่วนอื่นๆเพิ่มเติมอีกจำนวนมาก แนะนำ “เก็งกำไร”
BTS* (เป้า Consensus 9.9 บาท) ราคาหุ้นวานนี้ทะลุแนวต้าน 8.80 ไปติดที่แนวต้าน 9.0 บาท แนะนำรอ “อ่อนตัวสะสม” รอข่าวการประมูลรถไฟฟ้าที่จีน (ประกาศภายในเดือนนี้) 2) ในกรณีเลวร้ายการประมูลฯ ไม่สำเร็จ ยังมีการันตีปันผลค้ำอยู่ ~7% ต่อปี
... กลุ่มนิคมฯ (AMATA*, HEMRAJ*, ROJNA*, TFD* และ WHA*, TICON*) คาดบอร์ดบีโอไอจะทยอยอนุมัติโครงการลงทุนอีกจำนวนมากที่รอการอนุมัติ (มูลค่าราว 5 - 6 แสนล้านบาท) แนะนำ “เก็งกำไร” กลุ่มนิคมฯ และเราแนะนำ “สะสม” กลุ่มแบงก์ด้วย เพราะประเมินว่าจะได้อานิสงค์ต่อเนื่องจากการขยายการลงทุนของภาคเอกชน ... ระยะสั้นกลุ่มแบงก์อาจถูกกดดันจากแรงขายของนักลงทุนต่างชาติ
... CPF* (เป้าพื้นฐาน 34 บาท) ยังไม่มีความชัดเจนจากประเด็นข่าวเรื่องการถูกสหรัฐฯกีดกันทางการค้าอุตสาหกรรมกุ้งไทย แต่ในเชิงกราฟ เริ่มพักตัวที่แนวรับเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันได้ สำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้ แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” หากยืนเหนือแนวต้านสั้นที่ 28 บาท ได้ มีโอกาสดีดขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไป 29 บาท (ตัดขาดทุนถ้าหลุด 27 บาท)
... สะสมกลุ่มท่องเที่ยว (MINT*, ERW*, AOT*, AAV*) ประเมินกลุ่มท่องเที่ยวจะฟื้นเด่นในช่วง High season ไตรมาส 4 จากสถานการณ์การเมืองที่คลี่คลายแล้ว และยังมี Upside จากการเสนอยกเลิกวีซ่านักท่องเที่ยวจีน ในช่วง High season
... กลุ่มพลังงานทดแทน ที่ยัง Laggard (DEMCO, IFEC, SPCG และ SOLAR) ราคานํ้ามันดิบที่ปรับขึ้นแรง คาดเป็น Sentiment บวกทางอ้อมต่อกลุ่มพลังงานทดแทน + นโยบายสนับสนุนพลังงานทดแทนของ คสช ที่ชัดเจน แนะนำ “เลือกเก็งกำไร” ในหุ้นพลังงานทดแทนที่ยัง Laggard
... หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า รูปแบบราคา + พื้นฐานยังดี เล่นต่อได้ 1) EFORL (เป้า Consensus 1.0 บาท สูงสุด 1.1 บาท) แนะนำ “ซื้อ” ราคาหุ้นยังเป็นแนวโน้มขาขึ้น รอข่าวซื้อหรือเป็นพันธมิตรทางธุรกิจคาดประกาศในเดือนนี้ / 2) AIE (เป้าพื้นฐาน 5.2 บาท) ยังแนะนำ “ซื้อ” คาดราคาหุ้นมีโอกาสพักตัวระยะสั้นแถวราคา IPO ที่ 4.75 (แนวต้านสำคัญ) แต่ในเชิงพื้นฐานคาดกำไรทำจุดสูงสุดใหม่ต่อเนื่องในไตรมาส 2-3 / 3) SUTHA (เป้าพื้นฐาน 9 บาท) แนะนำ “ซื้อ” รอข่าวการลงทุนในต่างประเทศ คาดประกาศในเดือนนี้

หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BTS*, CPALL*, AIE, AI, JAS*, CPF*, SCC*
พอร์ตเก็งกำไร: EFORL, SUTHA, IFEC, CHO, กลุ่มรับเหมาฯ, กลุ่มวัสดุ, กลุ่มนิคมฯ, กลุ่มบ้าน, กลุ่มแบงก์

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
TMB* พื้นฐาน ยังคงแนะนำ “ขาย” เป้าพื้นฐาน 2.20 บาท สินเชื่อเดือน พ.ค. เติบโตแข็งแกร่ง +1.6% MoM, +12.8% YoY และ +3.0% YTD อย่างไรก็ดีในเชิง Valuation PBV 1.6 เท่า อยู่ในระดับที่ไม่ถูก ในเชิงพื้นฐานจึงยังคงแนะนำ “ขาย”

ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) TRC ผนึกฝรั่งทำดีลใหญ่จ่อควบรวม-งบกระโดด (ทันหุ้น) TRC ราศีเศรษฐีจับ "สมัย ลี้สกุล" ซุ่มทำดีลควบรวม แถมเจรจาพันธมิตรฝรั่ง รุกโรงไฟฟ้าพลังน้ำ กัมพูชา-โกยงานภาครัฐ-รุกงาน Oil and Gas แถบ AEC คาดปิดดีล Q4/2557 นี้ พร้อมโชว์กึ๋นดันลูกค้าเข้าตลาด จับตากำไรกระโดดทุกไตรมาสตุนงานรถไฟรางคู่ 2 หมื่นล้านบาท เข้าพอร์ตหนุนงานในมือสูงทำสถิติ 1 หมื่นล้านบาท
(+) นิคมเฮง BOI เร่งงานค้างท่อ MDX – TICON* ยิ้มรับทุนฝรั่ง (ทันหุ้น) เซียนลั่นหุ้นกลุ่มนิคมเนื้อหอมรีบ "สะสม" หลัง BOI เร่งเครื่องการลงทุนที่ค้างท่อ 1.2 แสนล้านบาท ดัก MDX -TICON ดาวเด่น "พิชญพงศ์ ณ บางช้าง" ลุ้นขายที่ให้ญี่ปุ่น 1 พันไร่มูลค่า 3 พันล้านบาท แย้มธุรกิจไฟฟ้าปั๊มกำไรกระโดด ด้าน TICON ชูคอฝรั่งเรียงคิวเช่าโรงงาน
(+) BGH* ระดมทุนหมื่นล้าน ออกหุ้นกู้แปลงสภาพ เร่งซื้อโรงพยาบาลเพิ่ม 7 แห่งภายในปี 2558 (ข่าวหุ้น) BGH ออกหุ้นกู้แปลงสภาพ 10,000 ล้านบาท เร่งระดมทุนเตรียมซื้อโรงพยาบาลเพิ่มอีก 7 แห่ง โบรกฯมองเชิงบวกชี้เพิ่มทุนน้อยแต่ได้เงินมหาศาล แถมต้นทุนดอกเบี้ยถูก วางแผนขยายโรงพยาบาลครบ 50 แห่งในปี 2558
(+) SPALI* ครึ่งปียอดขาย 8 พันล้าน ปีนี้เล็งเปิด 28 โครงการมูลค่า 3 หมื่นล้าน (ข่าวหุ้น) "SPALI" ลั่นครึ่งปีแรกมียอดขาย 8,000 ล้านบาท หลัง 5 เดือนทำได้แล้ว 7,000 ล้านบาท เล็งเปิดโครงการเพิ่มอีก 2 โครงการ จากแผนเดิม 26 โครงการ มูลค่ารวม 3 หมื่นล้านบาท มองกำลังซื้อฟื้นในช่วงครึ่งปีหลัง
(+) KBS ลั่นรายได้ปีนี้โต 5-10 % ทุ่ม 4.3 พันล้านลุยรง.เอทานอล-ขยายกำลังผลิต (ข่าวหุ้น) KBS มั่นใจรายได้ปีนี้โต 5-10% และมีกำไรสุทธิโตกว่าปีก่อน เหตุปริมาณการผลิตน้ำตาล และราคากากน้ำตาลเพิ่มขึ้น เตรียมรับรู้รายได้จากโรงไฟฟ้า เตรียมทุ่มงบลงทุน 4,300 ล้านบาท ทำโรงงานเอทานอลและขยายกำลังผลิตอ้อย

Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘ค่าเฉลี่ยสี่วัน 1462 จุด
       ดัชนี SET วันนี้ หากลดลงหรือปิดต่ำกว่าต้าน 1462 จุด อาจสะสมกำลังกดลงสู่แนวรับ 1446 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือต้าน 1462 จุดได้นั้น อาจสะสมกำลังผลักทางขึ้นสู่แนวต้าน 1478 จุด
แนวรับวันนี้: 1455/1450/1445 แนวต้านวันนี้: 1462/1472/1478
อดิศักดิ์ คำมูล
66.2658.8888 ต่อ 8843
Research@kgi.co.th