Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Monday, 23 June 2014 17:02

Hits: 2894

บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ทรงตัวหรือบวกแคบๆ
       KGI คาด SET วันจันทร์บวกกรอบจำกัด หนุนโดยแรงซื้อจากสถาบันไทย ในช่วงท้ายของไตรมาส 2/2557 โดยคาดจะมีแรงซื้อทำราคาปิดบ้าง ด้วยแนวโน้ม SET ไตรมาส 3 ยังดูดี อย่างไรก็ตามแรงซื้อดังกล่าวจะไม่ถึงกับมาก เพราะไตรมาส 2 ตลาดหุ้นฟื้นตัวมาระดับหนึ่งแล้ว ด้านปัจจัยรวมๆ เป็นกลางไม่มีข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ รายงานเมื่อวันศุกร์ ขณะที่สถานการณ์ในอิรักยังตึงเครียดหลังกลุ่มติดอาวุธยึดเมืองได้เพิ่มอีก ดันราคาน้ำมันขึ้นต่อเช้านี้ ภาวะดังกล่าวผนวกกับ SET ยืนสูง จะส่งผลใหทุ้นต่างชาติชะลอต่อในระยะสั้น จึงแนะให้เล่นหุ้นขนาดกลาง/เล็ก เน้นกลุ่มเชื่อมโยงเศรษฐกิจในประเทศเช่นเดิม

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร หุ้นที่ลุ้นรถไฟรางคู่ รับเหมาฯตัวหลัก + วัสดุตัวรอง / “ขายล๊อกกำไร” EFORL
     กลุ่มรับเหมาฯ ตัวหลัก (STEC*, CK*, UNIQ*) เริ่ม E-auction รถไฟทางคู่ ช่วงฉะเชิงเทรา-คลองสิบเก้าแก่งคอย 23 มิ.ย. นี้ (STEC, CK, UNIQ อยู่ในลิสต์ผู้เข้าประมูลด้วย) เป็นจุดเริ่มต้นของการปลดล๊อกเรื่องงานประมูลภาครัฐฯ แนะนำ “สะสม” หุ้นกลุ่มรับเหมาฯ ต่อ โดยประเมิน STEC, CK ที่เราแนะนำสะสมมาตลอด รูปแบบราคายังอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นต่อเนื่อง ส่วน UNIQ รูปแบบราคามีโอกาส Breakout แนวต้าน 9.10 บาท แนะนำ “เก็งกำไร” ตาม
กลุ่มวัสดุตัวรอง (DCON, SCP, CCP) คาดเป็นกลุ่มที่จะได้อานิสงค์จากการประมูลรถไฟรางคู่โดยมีโอกาสเป็นผู้ผลิตไม้หมอนรถไฟ และงานเสาเข็มตอก ซึ่งถ้าได้รับงานแรก คาดมีโอกาสได้งานรถไฟทางคู่ส่วนอื่นๆเพิ่มเติมอีกจำนวนมาก แนะนำ “เก็งกำไร” ... Consensus เริ่มปรับประมาณการฯและราคาเป้าหมายหุ้นกลุ่มนี้ขึ้น ล่าสุดปรับ DCON ขึ้น
EFORL (เป้าสูงสุดใน Consensus 1.10 บาท) Upside จากราคาเป้าหมายใน Consensus เริ่มจำกัด แนะนำ “ทยอยขายล๊อกกำไร” (เราเริ่มแนะนำให้ซื้อวันที่ 28 ก.พ.57) อย่างไรก็ดีในเชิงพื้นฐานแนวโน้มผลการดำเนินงานยังเด่นในไตรมาสที่เหลือของปี รออ่อนตัวสะสม บริเวณแนวรับ +/- 0.92บาท
... หุ้นกลุ่มส่งออกอาหารทะเล (CPF*, TUF*, CFRESH) คาดระยะสั้นได้รับ Sentiment เชิงลบจากการที่ไทยถูกสหรัฐฯขึ้นบัญชีค้ามนุษย์ อย่างไรก็ดีสำหรับ CPF คาดยังได้ธุรกิจอื่นๆหนุน ในเชิงกราฟ เริ่มพักตัวที่แนวรับเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันได้ สำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้ แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” หากยืนเหนือแนวต้านสั้นที่ 28 บาท ได้ มีโอกาสดีดขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไป 29 บาท (ตัดขาดทุนถ้าหลุด 27บาท)
... หุ้นขายกล่องทีวีดิจิตอล (เช่น SAMART*, AJD) นวพ ลงข่าว คสช ให้ทำประชาพิจารณ์ ก่อน (จากเดิมสั่งให้ชะลอไม่มีกำหนด) คาด สามารถแจกคูปองได้ในเดือน ก.ย. แนะนำ “เก็งกำไร” SAMART, AJD
... กลุ่มนิคมฯ (AMATA*, HEMRAJ*, ROJNA*, TFD* และ WHA*, TICON*) คาดบอร์ดบีโอไอจะทยอยอนุมัติโครงการลงทุนอีกจำนวนมากที่รอการอนุมัติ (มูลค่าราว 5 - 6 แสนล้านบาท) แนะนำ “เก็งกำไร” กลุ่มนิคมฯ และเราแนะนำ “สะสม” กลุ่มแบงก์ด้วย เพราะประเมินว่าจะได้อานิสงค์ต่อเนื่องจากการขยายการลงทุนของภาคเอกชน ... ระยะสั้นกลุ่มแบงก์อาจถูกกดดันจากแรงขายของนักลงทุนต่างชาติ
... สะสมกลุ่มท่องเที่ยว (MINT*, ERW*, AOT*, AAV*) ประเมินกลุ่มท่องเที่ยวจะฟื้นเด่นในช่วง High season ไตรมาส 4 จากสถานการณ์การเมืองที่คลี่คลายแล้ว และยังมี Upside จากการเสนอยกเลิกวีซ่านักท่องเที่ยวจีน ในช่วง High season
... กลุ่มพลังงานทดแทน ที่ยัง Laggard (DEMCO, IFEC, SPCG และ SOLAR) ราคาน้ำมันดิบที่ปรับขึ้นแรง คาดเป็น Sentiment บวกทางอ้อมต่อกลุ่มพลังงานทดแทน + นโยบายสนับสนุนพลังงานทดแทนของ คสช ที่ชัดเจน แนะนำ “เลือกเก็งกำไร” ในหุ้นพลังงานทดแทนที่ยัง Laggard
... หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า รูปแบบราคา + พื้นฐานยังดี เล่นต่อได้ 1) AIE (เป้าพื้นฐาน 5.2 บาท) ยังแนะนำ “ซื้อ” คาดราคาหุ้นมีโอกาสพักตัวระยะสั้นแถวราคา IPO ที่ 4.75 (แนวต้านสำคัญ) แต่ในเชิงพื้นฐานคาดกำไรทำจุดสูงสุดใหม่ต่อเนื่องในไตรมาส 2-3 / 2) SUTHA (เป้าพื้นฐาน 9 บาท) แนะนำ “ซื้อ” รอข่าวการลงทุนในต่างประเทศ คาดประกาศในเดือนนี้ / 3) BTS* (เป้า Consensus 9.90 บาท) แนะนำ “ทยอยสะสม” รอผลการประมูลรถไฟฟ้าที่จีน และยังมีปันผลค้ำอยู่ 7% ต่อปี

หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BTS*, CPALL*, AIE, AI, JAS*, CPF*, SCC*
พอร์ตเก็งกำไร: EFORL, SUTHA, IFEC, CHO, กลุ่มรับเหมาฯ, กลุ่มวัสดุ, กลุ่มนิคมฯ, กลุ่มบ้าน, กลุ่มแบงก์

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
BBL* ยังแนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 225 บาท สินเชื่อเดือน พ.ค. +0.2% MoM +8.5% YoY และ -0.3% YTD คาดเป็นหุ้นที่ได้อานิสงค์จากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจไทย
KBANK* ยังแนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 230 บาท สินเชื่อเดือน พ.ค. +0.8% MoM +7.0% YoY และ +2.4% YTD เป็นหุ้นเด่นในกลุ่มฯ (การเติบโตเด่นสุด)
KKP* ยังแนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 47 บาท สินเชื่อเดือน พ.ค. -0.8% MoM +7.9% YoY และ +2.0% YTD เราประเมิน KKP มีความเสี่ยงในเรื่องของคุณภาพสินทรัพย์ จึงแนะนำเพียง “ถือ”
TCAP* ยังแนะนำ “ขาย” เป้าพื้นฐาน 38 บาท สินเชื่อเดือน พ.ค. -0.2% MoM +0.9% YoY และ -0.8% YTD
BAY* ยังแนะนำ “ขาย” เป้าพื้นฐาน 36 บาท สินเชื่อเดือน พ.ค. -1.3% MoM +11.2% YoY และ -0.8% YTD

ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) 4 บิ๊กรับเหมาฯลุ้นผลวันนี้ ประมูลรถไฟรางคู่สัญญา 1 วงเงินหมื่นล้าน (ข่าวหุ้น) วันนี้ 4หุ้นใหญ่รับเหมาก่อสร้าง "STEC-CK-ITD-UNIQ" ลุ้นผลแข่งประมูลรถไฟรางคู่สัญญาที่ 1 วงเงิน 1.02 หมื่นล้านบาท
(+) PS* ขยับรายได้ปีนี้ 4.5 หมื่นล้าน เล็งเปิดใหม่ 60 โครงการ-ครึ่งแรกโตเกินเป้า10% (ข่าวหุ้น) "PS" ปรับเป้ารายได้ปีนี้เพิ่มเป็น 4.5 หมื่นล้านบาท คาดยอดขายมากกว่า 4.5 หมื่นล้านบาท ลั่นผลงานครึ่งแรกโตกว่าเป้า 10% ลุยเปิดโครงการใหม่เพิ่มเป็น 60 โครงการ มูลค่ารวมกว่า 5 หมื่นล้านบาท จากเดิมคาดเปิด 50 โครงการ
(+) SAMART* - AJD ราคาพุ่งทะยาน ลุ้นแจกคูปองทีวีดิจิตอล 15 ก.ย. (ข่าวหุ้น) "SAMART-AJD" ราคาพุ่ง หลัง คสช.ไฟเขียว กสทช.เดินหน้าแจกคูปองทีวีดิจิตอล แต่ให้ทำประชาพิจารณ์ทั้งราคาคูปอง-เงื่อนไขแลกซื้อ ด้าน กสทช.เตรียมชงเรื่องเข้าบอร์ดวันนี้ คาดแจกคูปองประชาชนได้ภายในกลางก.ย.นี้
(+) UMI แย้มครึ่งหลังคึก กำลังซื้อผู้บริโภคฟื้น ขายปีนี้พุ่ง 4 พันล้าน (ข่าวหุ้น) "UMI" มั่นใจครึ่งปีหลังตลาดอสังหาฯ กลับมาคึกคัก หลังเคลียร์หนี้ชาวนาเสร็จ เดินหน้าลงทุนโครงสร้างพื้นฐานกระตุ้นกำลังซื้อ-การลงทุนภาครัฐ ดันยอดขายปีนี้เข้าเป้า 4 พันล้านบาท เจาะตลาดขายสินค้าผ่านโครงการมากขึ้น
(+) SALEE สยายปีกงานต่างชาติออเดอร์จ่อ-รายได้ทะลุ 1,200 ล. (ทันหุ้น) SALEE ฉายภาพธุรกิจเริ่มฟื้นตัว หลังเศรษฐกิจ-การเมืองมีทิศทางคลี่คลายเห็นสัญญาณลูกค้าจ่อคิวป้อนออเดอร์ปักหมุดรายได้ปี 2557 โตทะลุ 1,200 ล้านบาท บุกหนักต่างแดน พม่า เวียดนาม เสาะหาพาร์ตเนอร์ร่วมธุรกิจส่วนโรงงานใหม่ช่วยหนุนกำลังผลิตในอนาคต พร้อมดันบริษัทลูกเข้าตลาด SET ไตรมาส 1/2558

Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘ค่าเฉลี่ยสี่วัน 1463 จุด
     ดัชนี SET วันนี้ หากลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1463 จุด อาจสะสมกำลังกดลงสู่แนวรับ 1450 จุด แต่หากวันนี้ดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือรับ 1463 จุดได้นั้น อาจสะสมกำลังผลักทางขึ้นสู่แนวต้าน 1485 จุด
แนวรับวันนี้: 1463/1451/1445 แนวต้านวันนี้: 1474/1480/1485

อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 Research@kgi.co.th