Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Monday, 21 July 2014 16:09

Hits: 2241

บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

Market Outlook Trading Range: 1,500-1,540
     SET เคลื่อนไหว Sideways สร้างฐานแนวรับ 1,524 จุด: การเลื่อนประมูลคลื่นความถี่ 1800MHz ไปอีก 1 ปี กดดันหุ้นกลุ่มสื่อสารขนาดใหญ่ส่งผลให้ SET ปรับลดลงทำจุดต่ำสุดที่ 1,523 จุด แต่ปิดตลาดที่ 1,533.41 จุด -0.15% ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 6.5 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้นสุทธิ 797 ล้านบาท...สำหรับแนวโน้ม SET วันนี้ คาดว่าจะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,524-1,540 จุด โดยหุ้นกลุ่มสื่อสารอย่าง ADVANC และ INTUCH ที่มี Bandwidth น้อยที่สุด คาดว่าจะเป็นเป้าหมายในการขายทำกำไรต่อเนื่อง เนื่องจากได้รับผลกระทบมากที่สุดจากการเลื่อนประมูลคลื่นความถี่ไปอีก 1 ปี สำหรับปัจจัยที่ต้องติดตามสัปดาห์นี้ได้แก่การพิจารณามูลค่าคูปองซื้อกล่อง Digital TV ของ กสทช.วันที่ 24 ก.ค.นี้
       “ซื้อ” อสังหาฯ ได้รับผลดีจากการฟื้นตัวเศรษฐกิจ: เราแนะนำ “ซื้อ” กลุ่มหุ้นที่คาดการณ์ผลการดำเนินงาน 2Q14 ออกมาดี อย่าง GFPT, KTB, KCE*, BCP, BGH, THREL*, HEMRAJ, MC, THCOM, SIM, SAMART (*Consensus) ต่อ ขณะที่ “ซื้อ” กลุ่มอสังหาฯ ที่ราคาหุ้นมีแนวโน้มแข็งแกร่งกว่าตลาด และด้วยการเมืองที่มีเสถียรภาพมากขึ้น เศรษฐกิจฟื้นตัว คาดผู้ประกอบการเร่งเปิดโครงการ 2H14 “ซื้อ” SPALI QH LPN

Tactical Portfolio (1-3 months)
      TNS แนะนำ “ถือ” BTS, CPALL, DEMCO, EA, GFPT (เป็นหุ้นแนะนำใน Trigger Five ต่อเป็นสัปดาห์ที่ 2 เป้าหมายถัดไปที่ 14.8-15.1 บาท), HEMRAJ, SAMART, SPALI และ SPCG ขณะที่แนะนำ “ขาย” INTUCH และ “ซื้อ” AOT เข้ามาใน Tactical Portfolio แทน
Tactical Portfolio: Tactical Portfolio ให้อัตราผลตอบแทน +0.86% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา (14-18 ก.ค.14) ต่ำกว่า SET ที่ให้อัตราผลตอบแทน +1.01% อยู่ 0.15% โดยหุ้นที่ให้อัตราผลตอบแทนสูงสุดใน Tactical Portfolio สัปดาห์ก่อน ได้แก่ GPFT (ถึงเป้าหมายระยะสั้นที่ 14.0 บาท ในรายงาน Trigger Five แล้ว), EA และ HEMRAJ โดยให้อัตราผลตอบแทน 2-6% ขณะที่หุ้นกลุ่มสื่อสารที่ได้รับผลกระทบจากการเลื่อนประมูลคลื่น 4G ออกไป 1 ปี อย่าง INTUCH ให้อัตราผลตอบแทน -4% w-w ต่ำที่สุดใน Tactical Portfolio (ดูกราฟด้านขวา) แม้ INTUCH จะเป็นหุ้นที่คาดว่าให้อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงระดับ 6.2-6.8% ในปี 2014-15 ก็ตาม...ทั้งนี้ถ้าพิจารณาตั้งแต่จัดทำ Tactical Portfolio (13 ม.ค.14) ให้อัตราผลตอบแทน +33.09% สูงกว่า SET ที่ให้อัตราผลตอบแทน +21.33% อยู่ 9.69%

Technical Technical SET range: 1,524-1,540
      ตลาดยังเคลื่อนไหวในทิศทางบวก : ดัชนี SET สามารถประคองตัวฟื้นกลับขึ้นมาได้ไม่หลุด1516-1520 จุด ด้วยแรงซื้อหุ้นพลังงานหนุน ทำให้สัปดาห์นี้ SET จะมีลักษณะแกว่งตัวอยู่ระหว่าง 1524-1540 จุด และยังคงมีเป้าหมายที่ระดับ 1580-1590 จุด
หุ้นที่แนะนำซื้อ : CIMBT คาดว่าราคาทรงตัวเหนือระดับ 2.30 บาท และมีโอกาสฟื้นตัวกลับขึ้นไปทำยอดสูงสุดใหม่ได้อีกครั้งที่บริเวณ 2.46-2.50 บาท E มีโอกาสทะลุผ่าน 1.14 บาท ขึ้นทำยอดสูงสุดใหม่ ผ่านได้เป็นจังหวะซื้อตาม และมีแนวโน้มขึ้นต่อเนื่อง เป้าหมาย 1.24 บาท PTTEP (168.50) ฟื้นตัวเป็นรูป V เป็นสัญญาณซื้อ โดยราคาเปลี่ยนกรอบซื้อขายขึ้นมาอยู่ระหว่าง 168-176 บาท เป้าหมายขึ้นไปทดสอบ 174-176 บาท เป็นจุดขายทำกำไร

TFEX Recommendation
SET50 Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา S50U14 ในรูปแบบ Let the Profit Run ต่อเนื่อง ขณะที่เลื่อน Trailing Stop ขึ้นมาที่ 1,018 จุด โดยถ้าพิจาณณาในทางเทคนิคเริ่มเกิดสัญญาณการ “พักฐาน” ระยะสั้นในกราฟระดับวัน (Daily Chart) แล้ว
Gold Futures: แนะนำ “Trading” ในกรอบ 20,000-20,300 บาท สัญญา GFQ14 รอยืนยันทิศทางระยะสัปดาห์ไปก่อน โดยสถานการณ์ความร้อนแรงระหว่างรัสเซีย และยูเครนที่เพิ่มขึ้นหนุนความต้องการถือครอง Safe Haven อย่างทองคำ
Oil Futures: แนะนำ “Trading” ในกรอบ 3,450-3,520 รอยืนยันทิศทางระยะสัปดาห์ไปก่อน แม้ราคาน้ำมันดิบ Brent จะปรับลดลงเมื่อคืนวันศุกร์ที่ผ่านมา แต่ด้วยสถานการณ์ความตึงเครียดในยูเครนที่เพิ่มขึ้น ทำให้เริ่มมีสัญญาณ “ฟื้นตัว” ทางเทคนิคเกิดขึ้น

Thai Strategy Team
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล