Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Thursday, 24 July 2014 21:59

Hits: 2205

บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

Market Outlook
     SET Rebound ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้…Extended Rebound เป้าหมาย 1,570 จุด: SET ปรับสูงขึ้นตั้งแต่เปิดตลาด และปิดตลาดที่จุดสูงสุดใหม่ 1,541.56 จุด หรือ +1.36% หลังการเมืองชัดเจนขึ้นจากการโปรดเกล้าฯ รัฐธรรมนูญชั่วคราว ความชัดเจนในการจัดตั้งสภานิติบัญญัติ และสภาปฎิรูป ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 4.7 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นสุทธิ 763 ล้านบาท...การ Rebound ของ SET วานนี้แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ และมีโอกาสปรับสูงขึ้นต่อในรูปแบบ Extended Rebound เป้าหมาย 1,570 จุด จากปัจจัยการเมืองที่มีความชัดเจนมากขึ้น ขณะที่ปัจจัยที่ต้องติดตามวันนี้ได้แก่ 1) การประชุม กสทช สรุปราคาคูปองกล่อง Digital TV และ 2) ตัวเลข PMI จีนเช้านี้
     Let Profit Run หุ้นส่วนที่เหลือ...”ซื้อ” Domestic Play และ BIGC: กลยุทธ์ระยะสั้นแนะนำให้ Let the Profit Run หุ้นส่วนที่เหลือ หลังแนะนำ “ลดพอร์ต” แนวต้าน 1,530 +/- จุดไปแล้ว 20-30% ของพอร์ตวานนี้ โดยกลุ่มหุ้นเด่นได้แก่ SAMART (สรุปคูปอง Digital TV), BIGC (ผลการดำเนินงาน 2Q14 ดีกว่าคาด แนวต้าน 230 บาท), HMPRO (กำไรซื้อฟื้นตัว), และ CK (ราคาหุ้น Laggard บริษัทลูก ได้ผลดีลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน)

Tactical Portfolio (1-3 months)
      TNS แนะนำ “ถือ” AOT, BTS, CPALL, CK, EA, GFPT, HEMRAJ, SAMART, SPALI และ SPCG ต่อเนื่องจากเมื่อวาน ทั้งนี้เรามองการ Rebound เป็นจังหวะในการ “ลดพอร์ต” (รอยืนยันการลดพอร์ตในจังหวะ Rebound)
SAMART: แนะนำ “ซื้อ” เป้าหมายพื้นฐาน 29.0 บาท และระยะสั้นที่ 23.40 บาท จาก 1) การประชุม กสทช.วันนี้ ใกล้ได้ข้อสรุปราคาคูปองซื้อกล่อง Digital TV 2) ผลการดำเนินงาน 2Q14 มีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่อง จากยอดขาย Smart Phone ที่เติบโตแกร่ง 3) Valuation ถูกกว่าหุ้นอื่นๆ ในกลุ่มสื่อสาร ที่ PE 11x ปีหน้า และ Yield 5%
CK: แนะนำ “ซื้อ” เป้าหมายพื้นฐาน 26.0 บาท และระยะสั้นที่ 23.50/25.0 บาท ด้วยปัจจัยบวกจาก 1) หุ้นกลุ่มรับเหมาก่อสร้าง ได้รับผลดีเชิงนโยบายจากการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานต่อเนื่อง โดยเบื้องต้นมีงบลงทุนเร่งด่วนประมาณ 1.1 แสนล้านบาทในระยะ 12-15 เดือนข้างหน้า 2) คาดการณ์กำไรกลับมาพื้นตัวในปี 2015 ที่ 1.2 พันล้านบาท หรือ +13% 3) ราคาหุ้นลูกอย่าง BMCL, BECL, CKP, และ TTW ปรับสูงขึ้นแกร่งในช่วง 2 เดือน ที่ผ่านมา ทำให้ CK Laggard หุ้นลูกมาก

Technical
     ตลาดปิดเหนือระดับ 1,530-1,535 จุด : ดัชนี SET ที่ปรับตัวลงแรงเมื่อ 2 วันก่อน แต่สามารถฟื้นตัวกลับขึ้นมาปิดเหนือระดับ 1,530 จุด ลดความเสี่ยงระยะสั้น และเป็นสัญญาณบวก วันนี้คาดว่าดัชนี SET จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,538-1,548 จุด
หุ้นที่แนะนำซื้อ: SAMART แรงซื้อหนุนราคาทำยอดสูงสุดใหม่ เปลี่ยนกรอบซื้อขายสูงขึ้นไปอยู่ระหว่าง 22.80-25.00 บาท คาดว่า
จะทดสอบแนวต้านย่อย 23.30 และถัดไปที่ 23.80 บาท ตามลำดับ KBS ทำยอดสูงสุดใหม่ พร้อมจำนวนซื้อขายเพิ่มขึ้น คาดว่าจะขึ้นต่อมีเป้าหมายแนวต้าน 13.20 บาท BBL ฟื้นตัวบริเวณเส้นค่าเฉลี่ย 1 เดือน 196 บาท มีแนวโน้มขึ้น คาดว่าจะทำยอดสูงสุดใหม่ด้วยเป้าหมาย 212 บาท

TFEX Recommendation
     SET50 Futures: แนะนำ “Trading” ในกรอบ 1,020-1,034 สัญญา S50U14 แม้สถานะ Long จะดูได้เปรียบมากขึ้น แต่ประเมิน Upside จำกัดด้วยแนวต้าน 1,034 จุด ขณะที่สถานะ Short ที่แนะนำให้เปิดจังหวะ Rebound บริเวณ 1,018 จุด ควรถูก Cut Loss ไปแล้วที่ Trailing Stop 1,020 จุด
Gold Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Short สัญญา GFQ14 ต่อเนื่องจากเมื่อวาน โดยมีเป้าหมายการปรับลดลงที่ 19,500 บาท ราคาทองคำปรับลดลงต่อเนื่องเมื่อคืนนี้ ขณะที่ค่าเงินบาทที่แข็งค่าขึ้นเป็นปัจจัยกดดันราคาทองคำในประเทศ
Oil Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Short โดยมีเป้าหมายการปรับลดลงไปที่แนวรับ 3,360 ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 3,450 ทั้งนี้ต้องระวังการ Rebound ระยะสั้นของราคาน้ำมันมากขึ้น

Thai Strategy Team
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล