Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Wednesday, 30 July 2014 17:35

Hits: 2719

บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ฟื้นตัวแต่ยังผันผวน รอผลประชุมเฟดคืนนี้
       KGI มอง SET วันพุธรีบาวด์แต่จะเปราะบาง จิตวิทยาระยะสั้นแย่ลงบ้าง ตาม SET ที่ร่วงวานนี้หลังต่างชาติและกองทุนขายหนัก ที่ SET ใกล้เป้าหมาย 1,550 ผนวกความเสี่ยงด้านการเมืองระหว่างประเทศสูงขึ้นหลังสหรัฐฯ คว่ำบาตรรัสเซียเพิ่มเติม แต่เราแนะถือหุ้นต่อ / ซื้อสะสมช่วงผันผวน เรามองว่าผลประชุมเฟดคืนนี้จะเป็นบวกต่อตลาด คาดเฟดจะไม่ส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยเร็วกว่าเดิม (นักเศรษฐศาสตร์ KGI มองเฟดขึ้นดอกเบี้ยกลางปี 58) ขณะที่ต่างชาติขายล็อกกำไรค่าเงินน่าเป็นเพียงช่วงสั้น ส่วนการออกกองทุน trigger ของ บลจ. ชี้ว่ากองทุนยังมอง SET ระยะกลางเป็นขาขึ้น และในเดือน ส.ค. เชื่อว่าการจัดตั้งรัฐบาลใหม่ และการปรับเพิ่มประมาณการกำไร บจ. จะเป็นปัจจัยบวกต่อ SET

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
อ่อนตัวสะสม หุ้นรับเหมาฯ + วัสดุฯ / เก็งกำไร TVD
      หุ้นรับเหมาฯ (STEC*, CK*, UNIQ*) และวัสดุฯ (DCON, CCP, SCP) แนะนำ “อ่อนตัวสะสม” แม้วานนี้จะมีแรงขายทำกำไรออกมา (Sell on Fact) หลัง คสช มีมติเห็นชอบกรอบยุทธศาสตร์การพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานด้านคมนาคมขนส่งระยะ 8 ปี (พ.ศ. 2558-2565) วงเงิน 2.4 ล้านล้านบาทไม่รวมรถไฟความเร็วสูง เราประเมินเป็นโอกาสสะสม i) STEC* แนวรับ 23.2 บาท (ตัดขาดทุนก่อนหากหลุด 23.1 บาท) ii) CK* แนวรับ +/- 24.5 บาท (ตัดขาดทุนก่อนหากหลุด 23.6 บาท) iii) UNIQ* แนวรับ 9.90 บาท (ตัดขาดทุนก่อนหากหลุด 9.60 บาท)
TVD (เป้า Consensus 5.3 บาท) 1) รูปแบบราคาแกว่งตัวขึ้นแข็งกว่าตลาดฯ ประเมินแนวต้าน +/-5.20 บาท แนวรับ 4.60 บาท 2) Consensus คาดกำไรไตรมาส 2/57 +10% QoQ (ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารลดลง) 3) เป็น 1 ในหุ้นที่ได้อานิสงค์ทีวีดิจิตอล (เพิ่มช่องทีวี) + เป็นตัวแทนขายกล่องรับสัญญาณทีวีดิจิตอล ... พรุ่งนี้มีประชุมนักวิเคราะห์ (แนวโน้มเป็นบวก)
... SCC* (เป้าพื้นฐาน 550 บาท) วันนี้รายงานงบไตรมาส 2/57 ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไร 8.8 พันล้านบาท (-10.5% YoY แต่เพิ่มขึ้น 6% QoQ) คาดปันผลระหว่างกาล 5 บาท แนะนำ “สะสม” ราคาหุ้นอ่อนตัวตามภาวะตลาดฯลงมาที่บริเวณแนวรับ +/- 460 บาท ประเมินเป็นหุ้นที่ได้อานิสงค์แผนยุทธศาสตร์โครงสร้างพื้นฐานของประเทศที่ คสช มีมติเห็นชอบวานนี้
... หุ้นพลังงานทดแทนที่ Laggard (SPCG*, GUNKUL*, DEMCO*, IFEC) คาดจะมีความชัดเจนเรื่องแผนพลังงานทางเลือกของไทยเพิ่มขึ้นเร็วๆนี้ (กรุงเทพธุรกิจออนไลน์วันที่ 21 ก.ค. ลงข่าวว่าช่วงปลายเดือน ก.ค. กระทรวงพลังงาน เตรียมเสนอ Feed-In-Tariff ต่อที่ประชุมคณะกรรมการนโยบายพลังงาน
แห่งชาติ ที่มี พล.อ.ประยุทธ์ เป็นประธาน)
... BANPU* (เป้าสูงสุด Consensus 45 บาท) ยังคงแนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” 1) ประเมินเศรษฐกิจจีนฟื้นตัวต่อเนื่องในไตรมาส 3/57 2) ช่วงไตรมาส 4/57 เป็น High season การใช้ถ่านหินของจีน 3) แผนพลังงานไทย (ใหม่) คาดจะเพิ่มสัดส่วนโรงไฟฟ้าถ่านหินมากขึ้น (ทดแทนก๊าซธรรมชาติที่กำลังจะหมด)
... TSR (เป้าพื้นฐาน เบื้องต้น 7 บาท) นสพ ทันหุ้นลงข่าว ประเด็นสำคัญ 1) งบไตรมาส 2/57 เด่น 2) เพิ่มช่องทางขายผ่าน Modern trade (OFM) 3) เตรียมตั้ง บ.ย่อย ขายเครื่องปรับอากาศ (ลีสซิ่ง) ผ่านฐานลูกค้าเครื่องกรองน้ำ ~4 แสนราย ... ยังคงแนะนำ “สะสม” ประเมิน Consensus ต้องปรับประมาณการขึ้น (พื้นฐานเปลี่ยนจากตอน IPO)
... กลุ่มท่องเที่ยว + สายการบิน (AAV*, ERW*, MINT*, THAI*, AOT*) แนะนำ “อ่อนตัวสะสม” รอความชัดเจนเรื่องฟรีวีซ่านักท่องเที่ยวจีน คาดกระทรวงต่างประเทศสรุปได้ในเดือน ส.ค. นี้
... หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า รูปแบบราคา + พื้นฐานยังดี เล่นต่อได้ 1) PTG (เป้า Consensus 3.72 บาท ... มีโอกาสปรับขึ้น) แนะนำ “Let profit run” สำหรับนักเก็งกำไรสั้น รอขายทำกำไรสั้นบริเวณแนวต้าน +/-4.20 บาท ... รอข่าวบวกเรื่องการลงทุนโครงการ B100 / 2) SIM (เป้า Consensus 4.20 บาท) แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” คาดแนวโน้มกำไรไตรมาส 2 เด่น (+YoY และ QoQ) + ปลดล๊อกเรื่องผู้ถือหุ้นใหญ่จะขายหุ้นแล้ว (กลุ่ม SAMART* รับซื้อเอง) / 3) SUTHA (เป้าพื้นฐาน 9 บาท ... มีโอกาสปรับขึ้น)ราคาหุ้นลงตามตลาดฯ แนะนำ “สะสม” คาดงบไตรมาส 2/57 เด่น + รอประกาศข่าวบวกเรื่องดีลลงทุน +ขายเครื่องจักรไปต่างประเทศเร็วๆนี้ / 4) TUF* (เป้าพื้นฐาน 76 บาท) งบไตรมาส 2/57 เด่น + YoY และ QOQ ต่อเนื่องในไตรมาส 3/57

หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BTS*, CPALL*, SCC*, BANPU*, LANNA
พอร์ตเก็งกำไร: SUTHA, IFEC, CHO, SIM กลุ่มรับเหมาฯ, กลุ่มวัสดุ, กลุ่มนิคมฯ, กลุ่มบ้าน, กลุ่มแบงก์

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
GLOBAL* เป้าพื้นฐาน 12 บาท (ปรับลงจาก 15.7 บาท) แนะนำ “ขาย” (ปรับลงจาก “ถือ”) เราปรับประมาณการกำไรปีนี้ลง 16.8% เป็น 759 ล้านบาท จากแนวโน้มความต้องการใช้วัสดุฯ และการเปิดสาขาใหม่ๆที่ล่าช้ากว่าคาด

ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) TSR ซุ่มเจรจาโมเดิร์นเทรดแตกไลน์ธุรกิจ (ทันหุ้น) TSR ธุรกิจติดปีก ผู้บริหาร "วีรวัฒน์ แจ้งอยู่" ส่งซิกซุ่มเจรจาโมเดิร์นเทรดรายใหญ่เพิ่ม 1 ราย หวังขยายช่องทางขายสินค้าอัพยอดขายแกร่ง จับตางบ Q2/2557 สุดเริ่ดลั่นครึ่งหลังโตแรง Office Mate หนุนเต็มเพดาน เตรียมถกบอร์ดตั้งบริษัทย่อยขายแอร์เงินผ่อน คาดทั้งปี 2557 รายได้เกินเป้า 1.5 พันล้านบาท
(+) หุ้นกลุ่มรับเหมาฯคึกคัก คสช.อนุมัติ 1.08 แสนล้าน จังหวะราคาอ่อนตัว ลุยเข้าช้อนซื้อเก็บ (ข่าวหุ้น) "หุ้นรับเหมาก่อสร้าง" เริงร่า! รอรับงานระบบราง-ทางคู่เพียบ หลังคสช.ไฟเขียวแผนยุทธศาสตร์โครงสร้างพื้นฐาน 8 ปี พร้อมอนุมัติทำโครงการระยะเร่งด่วนปี 2557-58 วงเงินเริ่มต้นกว่า 1.08 แสนล้านบาท มอบ "ประจิน" นั่งประธานคณะทำงานหาแหล่งเงินลงทุน ขีดเส้น 30 วันต้องชัดเจน
(+) BJCHI* ฮุบงานบราซิล โรงปิโตรฯ 1.2 พันล้าน (ข่าวหุ้น) BJCHI มือกำลังขึ้นคว้างานใหม่ที่บราซิล 8 สัญญา มูลค่า 1,252 ล้านบาท ส่งผลแบ็กล็อกในมือกระฉูด 6,000 ล้านบาท บันทึกรายได้จากแบ็กล็อกเข้าปีนี้ 70% ลุ้นคว้างานประมูลอีก 6,500 ล้านบาท
(+) VGI* ย้ำยังไม่สรุปซื้อหุ้น TH ชี้แค่ขั้นตอนศึกษา ตลท.ปลด SP ตงฮั้ว (ข่าวหุ้น) VGI ย้ำยังไม่สรุปซื้อหุ้น TH ชี้อยู่ในระหว่างศึกษาเท่านั้น ฟาก TH แจงยกเลิกลงทุน “สปริงนิวส์ เทเลวิชั่น” เพราะเตรียมใช้เงินโครงการอื่นแทน ตลท.ปลดป้าย SP ตงฮั้วแล้ว
(+) CPALL* เล็งออกหุ้นกู้รอบ 3 วงเงิน 4-5 หมื่นล้าน-ย้ำเป้ายอดขายปีนี้โต 12% (ข่าวหุ้น) “ซีพี ออลล์” เตรียมออกหุ้นกู้รอบที่ 3 มูลค่าประมาณ 40,000-50,000 ล้านบาท พร้อมคงเป้าหมายยอดขายเติบโตประมาณ 12% จากปีก่อน ลุยขยายสาขาตามแผน 600-650 สาขา มั่นใจสิ้นปีจะมีสาขามากกว่า 8,000 สาขา

Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘แนวรับสั้น 1520 จุด
ดัชนี SET วันนี้ หากลดลงปิดต่ำกว่ารับ 1520 จุด อาจรักษาแรงกดลงสู่แนวรับ 1505 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือรับ 1520 จุดได้นั้น อาจสะสมแรงผลักทางขึ้นทดสอบแนวต้าน 1543 จุด
แนวรับวันนี้: 1520/1510/1505 แนวต้านวันนี้: 1525/1535/1543

หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 Research@kgi.co.th