Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Wednesday, 30 July 2014 17:39

Hits: 2304

บล.ไอร่า : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดวันนี้
  (-/+) ตลาดหุ้นต่างประเทศ : DJIA -70.48, NASDAQ -2.21, S&P -8.96, FTSE +19.68, CAC +20.81 และ DAX +55.46 แม้จะได้รับปัจจัยบวกจาก (1) ผลประกอบการที่ดีเกินคาด ของ บริษัทเมอร์ก แอนด์ โค และไฟเซอร์ ซึ่งเป็น 2 บริษัทเวชภัณฑ์รายใหญ่ของสหรัฐฯ และ (2) ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหรัฐฯ - กค. ที่เพิ่มขึ้นแตะระดับ 90.9 จาก 86.4 เมื่อมิย. และเป็นระดับสูงสุดนับแต่ตค.’50 แต่ยังคงมีความกังวลต่อประเด็นที่สหภาพยุโรป (อียู) และสหรัฐฯ ประกาศเพิ่มมาตรการคว่ำบาตรต่อรัสเซีย จากสถานการณ์รุนแรงในยูเครนที่ยังไม่คลี่คลายลง และปัจจัยกดดันจากรายงานดัชนีราคาบ้านของสหรัฐฯ – พค. เพิ่มขึ้น 9.3%yoy ซึ่งขยายตัวลดลงจาก 10.8%เมื่อเมย. และต่ำกว่าที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 10%
  …..ราคาปิดน้ำมันดิบ (Nymex) ส่งมอบ กย. -US$0.70 อยู่ที่ US$100.97 ต่อบาร์เรล โดยอยู่ระหว่างรอตัวเลขสต็อกน้ำมันดิบ โดยคาดจะลดลง 1 ล้านบาร์เรล และติดตามดูสถานการณ์ในยูเครนและรัสเซียอย่างใกล้ชิด
  …..ทางด้านราคาทองคำ ส่งมอบเดือน สค. -US$5.0 อยู่ที่ US$1,298.3 ต่อออนซ์ ภายใต้ปัจจัยกดดันจากการคาดการณ์ว่าเฟด อาจจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หลังดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในเดือนกค.
  (-/?) เม็ดเงินลงทุนจากต่างประเทศสุทธิ -1,784 ล้านบาท สะสมตั้งแต่ต้นปี -24,501 ล้านบาท (สิ้นปี ’56 มียอดขายสุทธิสะสม 193,911 ลบ)

ทิศทางตลาด
  ทิศทางตลาด : ผันผวน? ภายใต้ปัจจัยกดดันจาก Fund Flow หลังมีแรงซื้อ/ขาย สลับกัน ล่าสุดต่างชาติขายสุทธิเกือบ 1,800 ล้านบาท โดยยังแนะติดตามค่าเงินบาท ที่คาดเป็นสัญญาณหนึ่งแสดง Flow เข้า (เงินบาทแข็งค่า) / ออก (เงินบาทอ่อนค่า) ขณะที่การพิจารณาแผนการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานด้านคมนาคม วานนี้ กำหนดระยะเวลา 8 ปี (ปี’58 – 65) วงเงินรวม 2.4 ล้านล้านบาท ซึ่งเป็นไปตามความคาดหมายของตลาด และมีการขายทำกำไร (Sell on Fact) ในกลุ่มรับเหมาก่อสร้าง อย่างไรก็ตามเป็นโอกาสในการเข้าลงทุนในช่วงราคาอ่อนตัว ภายใต้ความคืบหน้าในการเปิดประมูลโครงการที่มีความพร้อม ที่คาดเห็นความชัดเจนใน 2H/57
  …..ขณะที่ในระยะสั้นคาดยังได้รับปัจจัยหนุนจากการเก็งกำไรผลประกอบการ – 2Q/57 และเงินปันผล - กลาง สค. รวมถึงทิศทาง Road Map ของ คสช. ที่ชัดเจนหลังประกาศใช้รัฐธรรมนูญชั่วคราว ซึ่งยังแนะติดตามประเด็นหลังจากนี้ไป (1) ตั้งสภานิติบัญญัติแห่งชาติ - สค. (2) แต่งตั้งคณะรัฐมนตรี - กย. (3) ตั้งสภาปฏิรูป - ตค. และ (4) จัดการเลือกตั้ง -ประมาณตค. ’58 รวมถึงความคืบหน้างบประมาณปี’58 วงเงิน 2.575 ล้านล้านบาท ที่เตรียมเสนอเข้าสู่สภานิติบัญญัติแห่งชาติ (สนช.) ในวันที่ 6/8/57 โดยในจำนวนนี้ ประมาณ 450,000 ล้านบาท เป็นเงินลงทุนที่ส่วนใหญ่เน้นการจัดการระบบน้ำและงานถนน และยังมีประเด็นการปรับโครงสร้างราคาพลังงาน ที่อาจจะส่งผลกระทบหุ้นในกลุ่มโรงกลั่น และปิโตรเคมี
  …..ส่วนทางด้านประเด็นต่างประเทศ แนะติดตามผลการประชุมเฟด (เช้าพฤ ตามเวลาไทย) โดยเฉพาะการส่งสัญญาณปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หลังวงเงิน QE หมดลงในเดือนตุลาคม นี้

      ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี -0.03 อยู่ที่ 2.46% (ระดับสูงสุด 3.77% เมื่อ กพ.’54) และดัชนีความเสี่ยง (VIX) +0.72 อยู่ที่ 13.28
หุ้นแนะนำ : STEC

ประเด็นที่ต้องติดตาม (30 กค. – 1 สค.’57)
  30/7/57 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ตัวเลขจ้างงานภาคเอกชน - กค. (2) ตัวเลขประมาณการครั้งแรก GDP – 1Q/57 (3) สต็อกน้ำมัน (4) มติประชุมกำหนดนโยบายการเงินของเฟด
  31/7/57 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน (2) ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เขตชิคาโก - กค.
  1/8/57 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) รายได้ส่วนบุคคล - มิย. (2) ตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตร - กค. (3) ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิต - กค. (4) ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคช่วงท้าย - กค. (5) ค่าใช้จ่ายด้านการก่อสร้าง - มิย. (6) ดัชนีภาคการผลิต - ก.ค.
นักวิเคราะห์ : จิตรลดา เลขาพันธ์ 02-684-8788