Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Friday, 01 August 2014 17:22

Hits: 2366

บล.กรุงศรี : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

แนวโน้มและปัจจัยการลงทุนวันนี้
ซื้อหุ้นพื้นฐานหลัก
      SET ผันผวนสูงต่อเนื่องวานนี้ โดยปรับตัวขึ้นช่วงเช้าขึ้นจุดสูงสุดที่ 1525.34 จุด +6.55 จุด แต่ช่วงบ่ายมีแรงขายทำไรต่อเนื่องลดลงต่ำสุดที่ 1501.36 จุด และปิดตลาดที่ 1502.39 จุด (-1.08%, -16.40 จุด) SETHD ลดลงมากสุด (-2.1%) ตามด้วย SET100 (-1.24%) และ SET50 (-1.22%) ชี้ถึงแรงขายทำไรเกิดในหุ้นหลัก และเงินบาทอ่อนค่าอย่างมีนัยสำคัญปิดที่ 32.11 บาท/US$ ซึ่งอ่อนค่าตามค่าเงินภูมิภาคหรือ US$ แข็งค่าขึ้นจากตัวเลขจีดีพีไตรมาส 2/57 ออกมา มูลค่าซื้อขายลดลงเหลือ 51,226 ล้านบาท นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิอีก 1,095 ล้านบาท กองทุนในประเทศขายสุทธิลดลงอีก 750 ล้านบาท

ปัจจัยการลงทุนวันนี้
      เยอรมนีรายงานจำนวนคนว่างงานในเดือนก.ค.ลดลง 12,000 คนเหลือ 2.9 ล้านคนซึ่งลดลงครั้งแรกในรอบ 3 เดือน มากกว่าคาดการณ์ที่ 5,000 คน ส่วนอัตราว่างงานยังไม่เปลี่ยนแปลงที่ 6.7% ยอดค้าปลีกของเยอรมนีในเดือนมิ.ย.ปรับตัวขึ้น 1.3%MoM (0.4%YoY) และเป็นฟื้นตัวขึ้นจากการหดตัวที่ 0.2% ในเดือนพ.ค.ส่งสัญญาณเชิงบวกต่อเศรษฐกิจที่มีขนาดใหญ่ที่สุดในยูโรโซน กำลังมีทิศทางบวก
IMF คาดการณ์เศรษฐกิจจีนจะขยายตัว 7.5% ในปีนี้ และอัตราเงินเฟ้อจะยังคงต่ำกว่า 3% สอด คล้องกับเป้าหมายทางการจีนที่ 7.5%
     ม.หอการค้าไทยคาดการณ์จีดีพีปี 57 จะขยายตัวได้ 2.2% (เดิม 2.5%) โดยตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจต่างๆมีทิศทางที่ดีขึ้นกว่าช่วงครึ่งปีแรก คาดว่าครึ่งปีหลัง 57 GDP ไทยจะขยายตัวได้ 4-5%
ดัชนี ความเชื่อมั่นทางธุรกิจไทยเดือนมิ.ย 57 อยู่ที่ 48 ต่ำกว่า 50 ต่อเนื่อง 12 เดือน และปรับลดลงเล็กน้อยจากเดือนพ.ค.ในเกือบทุกองค์ประกอบ เช่นความเชื่อมั่นด้านการผลิต ด้านค่าสั่งซื้อและด้านผลประกอบการ สะท้อนความกังวลด้านการใช้จ่ายในประเทศและการส่งออกแต่ในอีก 3 เดือนข้างหน้าผู้ประกอบการทั้งภาคอุตสาหกรรมและภาคที่มิใช่อุตสาหกรรมประเมินภาพรวมจะดีขึ้นโดยค่าดัชนีฯอยู่เหนือ 50

      เกิดการปรับฐานของดัชนีและราคาต่อเนื่องเป็นวันที่ 4 หากยังคงเกิดขึ้นต่อเนื่องอีกในวันนี้ มีโอกาสที่ SETจะลดลงทดสอบกรอบแนวรับ 1,495-1,490 จุด ประ เมินแนวรับ เราเห็นว่าระดับกรอบดัชนีที่ 1,505-1,490 จุดจะเป็นแนวรับใหญ่ในวันนี้ เราแนะนำซื้อหุ้นพื้นฐานใหญ่เช่น PTT, PTTEP, TOP
  หลีกเลี่ยงกลุ่มท่องเที่ยว (MINT, ERW)
  ขายระยะสั้น TRUE, SPALI, AP, PS
  เก็งกำไรสั้น : ROBINS, SVI, PTT, TPIPL

แนวโน้มการลงทุนสำหรับระยะกลาง
ถือครองพอร์ตลงทุนในหุ้น 70%

  น้ำหนักพอร์ตลงทุน ถือครองหุ้น 70% และเงินสด 30%

  Accumulate : -- สะสมหุ้น

  Trading : เลือกซื้อหุ้นเก็งกำไรเหนือ 1500 ต่ำกว่ารอ

  เปรียบเทียบดัชนีกับ SET

  สถานะพอร์ตจำลอง (เริ่ม 25 พ.ย. 56)
  พอร์ตหุ้น 70% ถือเงินสด 30%

ผลตอบแทนพอร์ตจำลอง (70%) = +10.2%
ผลตอบแทนถือเงินสด (30%) = +0.6%
ผลตอบแทนรวม (100%) = +10.8%
ผลตอบแทนตลาด SET = +12.4%
ผลรวมพอร์ตจำลองสุทธิ < SET

  หมายเหตุ : Cash/Equity weighting เป็นการแสดงมุมมองของ KSS Research เพื่อใช้เป็นแนวทางว่าด้วยแนวโน้มระยะกลาง (3-6 เดือน) ว่าจะมีแนว โน้มเชิงบวก หรือ เชิงลบ โดยหุ้นที่แนะนำในพอร์ตจำลองเป็นหุ้นพื้นฐานที่เราประเมินว่าจะมีแนวโน้มที่ดี ไม่มีนัยสำคัญเพื่อคำแนะนำว่าควร “ซื้อ” หรือ “ขาย” หุ้นดังกล่าวในเวลาใด
Analysts :
Kasamapon Hamnilrat Registration No. 17622
Apisak Limthumrongkul Registration No. 13130