Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Wednesday, 06 August 2014 15:50

Hits: 1982

บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

Market Outlook
  SET ปรับสูงขึ้นทดสอบเป้าหมายระยะสัปดาห์ 1,570-1,600 จุด...ความเสี่ยงจากการ “พักฐาน” ลดลง: SET ปรับสูงขึ้นตั้งแต่เปิดตลาด และปิดตลาดปรับสูงขึ้น 0.63% ที่ 1,528.98 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 4.7 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นสุทธิ 843 ล้านบาท...ทั้งนี้การที่ SET สามารถกลับมายืนได้เหนือ 1,520 จุด เมื่อวานนี้ ทำให้ความเสี่ยงจากการ “พักฐาน” ไปที่แนวรับ 1,470-1,480 จุด ลดลงมาก และคาดว่าจะค่อยๆ ปรับสูงขึ้นทดสอบเป้าหมายระยะสัปดาห์ที่ 1,570-1,600 จุด (ดูรายละเอียดใน The Quant No.7/2014 วันที่ 4 ส.ค.14) สำหรับการประชุม กนง.วันนี้คาดคงดอกเบี้ยที่ 2.0% สำหรับตลาดหุ้น Dow Jones -0.84% เมื่อคืนจากความกังวลสถานการณ์ความตึงเครียดยูเครนที่เพิ่มขึ้น
  “ซื้อ” หุ้นคืนโดยเน้นกลุ่มหุ้นที่ได้รับผลดีจากพัฒนการเชิงบวกทางการเมือง: “ซื้อ” หุ้นคืนเป็น 80-100% อีกครั้ง โดยเน้นกลุ่มหุ้นที่ได้รับผลดีจากการฟื้นตัวเศรษฐกิจ และพัฒนาการทางการเมืองที่เป็นบวก อย่าง กลุ่มธนาคาร (KBANK) อสังหาฯ (SPALI QH LPN) รับเหมาฯ (CK STEC) วัสดุก่อสร้าง (TPIPL) ขนส่งและท่องเที่ยว (BTS BMCL AOT CENTEL) และกลุ่มสื่อสาร (SAMART) ต่อเนื่อง

Tactical Portfolio (1-3 months)
  TNS แนะนำ “ถือ” AOT, BGH, BTS, CPALL, CK, EA, GFPT, SAMART, SPALI และ SPCG ต่อเนื่อง
  SPALI…Presale แข็งแกร่ง กำไรเติบโตสูง 2H14: แนะนำ “ซื้อ” SPALI ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 30.0 บาท และระยะสั้นที่ 26.50 บาท ด้วยปัจจัยสนับสนุนจาก 1) ยอดขาย Supalai City Resort @ Bearing มูลค่า 780 ล้านแข็งแกร่งกว่า 90% และเปิดคอนโดฯ อีกหลายแห่งในช่วง 3Q14 เช่น Supalai Vista @ Pakkred Station มูลค่า 1 พันล้านบาท และ Supalai Elite @ Phayathai ในเดือน ก.ย.นี้ 2) กำไร 2H14 คาดว่าจะเติบโตสูงถึง 140% h-h จากยอดโอนคอนโดที่เพิ่มขึ้น ขณะที่การเปิดโครงการในช่วง 2H14 เติบโตกว่าช่วง 1H14 กว่าเท่าตัวเป็น 2.1 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้นจาก 9 พันล้านบาทในช่วง 1H14 3) Valuation ยังถูกที่ PE 10.3x ปีนี้ และลดลงเหลือ 8.2x ในปี 2015 ขณะที่ Dividend Yield น่าสนใจ 3.9-4.9% ในปี 2014-15 และ 4) ราคาหุ้นพักฐานที่บริเวณแนวรับ 24 +/- บาท คาดมีจังหวะฟื้นตัวระยะสั้น 26.50 บาท และเป้าหมายพื้นฐานที่ 32.0 บาท
BGH อนุมัติหุ้นกู้ 1 หมื่นล้านบาท: “ซื้อ” เป้าหมายพื้นฐาน 20.60 บาท ล่าสุดที่ประชุมผู้ถือหุ้นอนุมัติออกหุ้นกู้แปลงสภาพวงเงิน 1 หมื่นล้าน ใช้ในการขยายกิจการแล้ว

Technical
  ตลาดขึ้นมาทดสอบแนวต้าน 1530 จุด : วันนี้เคลื่อนไหวในกรอบ 1522-1534 จุด เป็นจังหวะขายทำกำไรระยะสัปดาห์ รอจังหวะปิดต่ำกว่า 1525 จุด ยืนยันสัญญาณขาย คาดว่าตลาดจะอยู่ในช่วงพักตัว
  หุ้นที่แนะนำซื้อ: TPIPL ราคาขึ้นต่อเนื่อง 3 วันและทะลุผ่านแนวต้าน 15.50 บาท ทำยอดสูงสุดใหม่และเป็นจังหวะซื้อตาม คาดว่าจะมีโอกาสขึ้นระยะสั้นด้วยป้าหมาย 16.80-17.00 บาท EARTH สัปดาห์นี้ขึ้นมาอยู่เหนือแนวต้านบริเวณ 6.40 บาท เป็นจังหวะซื้อตาม คาดว่าจะขึ้นต่อไปทดสอบแนวต้าน 7.00 บาท เป็นจุดขายทำกำไรระยะสั้น BGH (18.10) ราคาขึ้นทะลุผ่าน 18.00 บาท มีจังหวะซื้อตาม คาดว่าจะขึ้นต่อไปทดสอบแนวต้าน 18.80 -19.00 บาท เป็นจุดถัดไปและขายทำกำไรที่แนวต้านดังกล่าว

TFEX Recommendation
  SET50 Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา S50U14 ต่อเนื่องจากเมื่อวาน โดยมีเป้าหมายการปรับสูงขึ้นไปที่ 1,025-1,030 จุด ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 1,008 จุด
Gold Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Short สัญญา GFQ14 ต่อเนื่อง โดยมีเป้าหมายการปรับลดลงที่ 19,500 บาท หรือถัดไปที่บริเวณแนวรับ 18,500-19,000 บาท ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 19,900 บาท
  Oil Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Short ต่อเนื่อง โดยมีเป้าหมายการปรับลดลงไปที่แนวรับ 3,360 ซึ่งที่บริเวณแนวรับจะเป็นจังหวะปิดสถานะ Short บางส่วน เนื่องจาก Brent เข้าใกล้แนวรับสำคัญ MAV200 สัปดาห์ที่ US$104/bbl ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 3,400

Thai Strategy Team นพดล พิริยวุฒิ อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล