Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Monday, 18 August 2014 16:22

Hits: 1877

บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

Market Outlook
  Sideways Up ทดสอบ 1,550 จุด...ติดตามตัวเลข GDP 2Q14 เช้านี้: SET ปรับสูงขึ้น +0.30% ปิดตลาดที่ 1,546.62 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 4.8 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นสุทธิ 480 ล้านบาท...สำหรับแนวโน้ม SET สัปดาห์นี้ คาดว่าจะปรับสูงขึ้นทดสอบแนวต้าน 1,550 จุด และคาดว่าจะทำ New High ไปที่แนวต้านหลัก 1,570-1,600 จุด ด้วยปัจจัยสนับสนุนจาก 1) การประชุม สนช.พิจารณางบประมาณรายจ่ายปี 2015 2) คาดนักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ (Consensus) ปรับประมาณการกำไรกลุ่มหุ้นที่มีรายได้อิงกับเศรษฐกิจในประเทศ (Domestic Plays) ขึ้นจากเดิม ขณะที่ปัจจัยที่ต้องติดตามสัปดาห์นี้ได้แก่ ตัวเลข GDP 2Q14 เช้านี้ (ตลาดคาด +0.3% y-y) และรายงานการประชุม Fed วันที่ 20 ส.ค.นี้

  “ซื้อ” ธนาคาร รับเหมาฯ อสังหาฯ ต่อจากสัปดาห์ก่อน: การพิจารณางบประมาณรายจ่ายประจำปี 2015 สัปดาห์นี้ คาดว่าจะเป็นปัจจัยหนุนหุ้นกลุ่มรับเหมาฯ และวัสดุก่อสร้าง (STEC CK SCC SCCC TPIPL) รวมไปถึงธนาคาร (KBANK KTB) ขณะที่กลุ่มอสังหาฯ ส่วนใหญ่ประกาศผลการดำเนินงาน 2Q14 ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ และอุตสาหกรรมมีแนวโน้มขยายตัวดีขึ้นใน 2H14 แนะนำ “ซื้อ” QH LPN SPALI และ LH

Tactical Portfolio (1-3 months)
  TNS แนะนำ “ถือ” AOT, BGH, BTS, CPALL, CK, EA, GFPT, SAMART, SPALI และ SPCG ต่อเนื่องจากสัปดาห์ก่อน
  Tactical Portfolio: Tactical Portfolio ให้อัตราผลตอบแทน +1.96% w-w (13–15 ส.ค.14) ดีกว่า SET ที่ให้อัตราผลตอบแทน +1.73% w-w อยู่ 0.22% โดยหุ้นที่ให้อัตราผลตอบแทนดีที่สุดใน Tactical Portfolio ได้แก่ BTS, GFPT, SPALI และ CK โดยให้อัตราผลตอบแทน 2.9-6.0% (ดูกราฟด้านขวา) ขณะที่ AOT ที่ผลการดำเนินงาน 2Q14 ได้รับผลกระทบจากปัจจัยการเมืองให้อัตราผลตอบแทนต่ำที่สุดใน Tactical Portfolio หรือปรับลดลง 1.82% w-w...ทั้งนี้ตั้งแต่จัดทำ Tactical Portfolio เมื่อวันที่ 13 ม.ค.14 ให้อัตราผลตอบแทน 42.61% ขณะที่ SET ให้อัตราผลตอบแทน 22.37% หรือให้อัตราผลตอบแทนดีกว่า SET อยู่ 16.54%
  SPALI… “ซื้อ” คาดหวังเป้าหมายระยะสั้นที่ 27.0 บาท: เราเลือก SPALI เป็น Trigger Five สัปดาห์นี้ ด้วยเป้าหมายระยะสั้นที่ 27.0 บาท ซึ่งเป็นหุ้นที่อยู่ใน Tactical Portfolio อยู่แล้ว ทำให้เราไม่มีการปรับพอร์ตสำหรับสัปดาห์นี้

Technical
  ทะลุผ่าน 1550 จุด ขึ้นต่อ : ปิดสัปดาห์ที่แล้วหนุนดัชนี SET ยังคงอยู่ใกล้ระดับ 1550 จุด มีความหวังขึ้นทดสอบแนวต้าน และคาดว่าจะผ่านได้เป็นจังหวะซื้อตาม มีเป้าหมายระยะสัปดาห์ 1565 จุด
  หุ้นที่แนะนำซื้อ : TAE ปิดทะลุผ่าน 4.80 บาท ระยะสั้นมีโอกาสขึ้น ทำยอดสูงสุดใหม่ แรงซื้อสะสมเพิ่มขึ้น คาดว่าจะขึ้นต่อในระยะสัปดาห์ มีเป้าหมายขึ้นทำยอดสูงสุดอีกครั้งที่ระดับ 5.20 บาท JAS ใกล้ถึงจุดต่ำสุดเดิมที่ 6.00 บาท เริ่มมีจังหวะซื้อหุ้นกลับ แท่งเทียนสัปดาห์เป็นรูปแบบ Hammer คาดว่าจะบวกต่อเพื่อยืนยันการฟื้นตัว โดยมีเป้าหมายขึ้นไปทดสอบแนวต้าน 7.00-7.20 บาท BTS ราคาขึ้นต่อเนื่องปิดยืนเหนือแนวต้าน 9.50 บาทได้ มีโอกาสซื้อตาม สัปดาห์นี้ทดสอบแนวต้าน 10.00 บาท และเป้าหมายสำคัญที่ระดับ 10.50 บาท

TFEX Recommendation
  SET50 Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา S50U14 ต่อเนื่องจากสัปดาห์ก่อน ในรูปแบบ Let the Profit Run โดยมีเป้าหมายถัดไปที่ 1,050 จุด และถัดไปที่ 1,058-1,060 จุด ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 1,025 จุด…สำหรับนักลงทุนที่ไม่มีสถานะ แนะนำ “รอเปิด” สถานะ Long ในจังหวะอ่อนตัว 1,030 +/- จุด
  Gold Futures: แนะนำ “ปิด” สถานะ Long สัญญา GFQ14 ไปก่อน หลังจากปรับลดลงต่ำกว่า Trailing Stop ที่ 19,900 บาท ปลายสัปดาห์ก่อน และแนะนำ Trading ในกรอบ 19,550-19,900 บาท รอยืนยันทิศทางระยะสัปดาห์ไปก่อน
  Oil Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Short BRU14 โดยมีเป้าหมายการปรับลดลงที่ 3,240 ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 3,320

Thai Strategy Team
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล