Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Monday, 25 August 2014 16:47

Hits: 2571

บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

Market Outlook
  โปรดเกล้าฯ นายกฯ เตรียมตั้งรัฐบาล...เป็นปัจจัย “บวก”: SET ปรับสูงขึ้น 0.36% ปิดที่ 1,556.97 จุด นำโดย AOT ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 4.6 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้นสุทธิ 662 ล้านบาท...สำหรับแนวโน้ม SET ระยะสัปดาห์ยังมองเป็น “บวก” ต่อเนื่อง ด้วยเป้าหมาย 1,580-1,600 จุด (เลื่อนกรอบล่างจาก 1,570 จุด) ด้วยปัจจัยสนับสนุนจาก 1) การโปรดเกล้าฯ พล.อ.ประยุทธ์ เป็นนายกฯ เตรียมตั้งรัฐบาล ทำให้การเมืองมีเสถียรภาพต่อเนื่อง หนุนเศรษฐกิจระยะ 12-15 เดือนข้างหน้า 2) คาดยกเลิกกฎอัยการศึกหลังมีรัฐบาล เป็นปัจจัยบวกต่อธุรกิจท่องเที่ยว และกระแสเงินทุนไหลเข้า 3) นักวิเคราะห์มีแนวโน้มปรับประมาณการกำไร และเป้าหมายพื้นฐานขึ้น หลังเศรษฐกิจมีแนวโน้มฟื้นตัว และ 4) แม้รายงานการประชุม Fed บ่งชี้ถึงโอกาสการขึ้นดอกเบี้ยเร็วกว่าคาด แต่ประธาน Fed ยังมองการจ้างงานฟื้นตัวไม่เต็มที่ ที่ Jackson Hole
  “ซื้อ” AOT ต่อเนื่องจากปลายสัปดาห์ก่อน: พอร์ตหลักยังเน้น Domestic Play ต่อเนื่อง โดย
แนะนำ “ซื้อ” CK STEC KBANK KTB SPALI LPN QH และ LH ขณะที่เราแนะนำ “ซื้อ” AOT ต่อเนื่องจากปลายสัปดาห์ก่อน เป้าหมาย 260 บาท

Tactical Portfolio (1-3 months)
  TNS แนะนำ AOT, BGH, BTS, CPALL, CK, EA, GFPT, SAMART, SPALI และ SPCG เป็นหุ้นใน Tactical Portfolio ต่อเนื่องจากสัปดาห์ก่อน
  Tactical Portfolio: ให้อัตราผลตอบแทน +1.51% w-w (18 – 22 ส.ค.2014) ดีกว่า SET ที่ให้อัตราผลตอบแทน +0.67% w-w อยู่ 0.84% โดยหุ้นที่ให้อัตราผลตอบแทนดีที่สุดใน Tactical Portfolio ได้แก่ SAMART, AOT และ GFPT โดยให้อัตราผลตอบแทน 2.5-11.7% ขณะที่ EA และ BTS ให้อัตราผลตอบแทนต่ำที่สุดใน Tactical Portfolio เนื่องจากการ “พักฐาน” ทางเทคนิคหลังราคาปรับสูงขึ้นแรงก่อนหน้า ซึ่งล่าสุด TNS ปรับเป้าหมายพื้นฐาน BTS เป็น 11.50 บาท (เดิม 9.50 บาท)...ทั้งนี้ตั้งแต่จัดทำ Tactical Portfolio เมื่อวันที่ 13 ม.ค.14 ให้อัตราผลตอบแทน 44.76% ขณะที่ SET ให้อัตราผลตอบแทน 23.19% หรือให้อัตราผลตอบแทนดีกว่า SET อยู่ 17.51%
  BTS…ปรับเป้าหมายพื้นฐานเป็น 11.50 บาท: TNS ปรับมูลค่าพื้นฐาน BTS ขึ้นเป็น 11.50 บาท หลังรวมโอกาสในการชนะ O&M Contract ในการเข้าบริหารรถไฟฟ้า 1) สายสีเขียวหมดชิต-คูคต 2) สายสีเขียวบางหว้า-บรมราชชนนี 3) Light Rail บางนา

Technical
  ตลาดมีแนวโน้มขึ้นต่อเนื่อง: หลังจากดัชนี SET ทะลุผ่าน 1550 จุด ทำยอดสูงสุดใหม่อีกครั้ง ตลาดยังคงมีแนวโน้มขึ้นต่อเนื่อง โดยมีเป้าหมายถัดไปที่ 1580 และ 1600 จุด ตามลำดับ สำหรับวันนี้คาดว่าดัชนีจะเคลื่อนไหวในกรอบ 1545-1565 จุด
  หุ้นที่แนะนำซื้อ: TWZ เกิดรูปแบบ Double Bottom จังหวะฟื้นตัวขึ้นเมื่อวันก่อนทะลุ 0.54 บาท พร้อมด้วยจำนวนซื้อขายเพิ่มขึ้นเป็นจังหวะซื้อตาม โดยคาดว่าจะมีแนวโน้มขึ้นระยะสั้นไปทดสอบแนวต้าน 0.60-0.62 บาท KTP แรงซื้อแข็งแกร่งเมื่อวันก่อนทะลุผ่านเส้นค่าเฉลี่ย 1 เดือน 1.90 บาท ยืนยันสัญญาณกลับตัวขึ้น คาดว่าจะผ่านแนวต้าน 2.10 บาท เป้าหมายถัดไปที่บริเวณ 2.26-2.30 บาท AOT กำลังทดสอบยอดสูงสุดเดิมที่ 230 บาท คาดว่าจะมีโอกาสขึ้นต่อ ไปที่แนวต้านย่อย 235 บาท และเป้าหมายถัดไปที่ 245-250 บาท

TFEX Recommendation
  SET50 Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา S50U14 ต่อเนื่องจากสัปดาห์ก่อน ด้วยเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 1,050 จุด และถัดไปที่ 1,058-1,060 จุด ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 1,032 จุด
  Gold Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Short โดยมีเป้าหมายการปรับลดลงที่ 19,250 บาท หรือถัดไปที่ 18,600 บาท ทั้งนี้แม้ราคาทองคำ Rebound ขึ้น 0.38% ในช่วงปลายสัปดาห์ แต่ยังไม่ทำให้สถานะ Short หมดความได้เปรียบ
  Oil Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Short สัญญา BRU14 ต่อเนื่องจากสัปดาห์ก่อน โดยมีเป้าหมายการปรับลดลงที่ 3,240 ทั้งนี้เราเริ่มระวังต่อแนวโน้มการ Rebound มากขึ้น โดยกำหนด Trailing Stop ที่ 3,280

Thai Strategy Team
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล