Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Monday, 25 August 2014 16:58

Hits: 2880

บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

สรุปภาพตลาด

ย่อสลับเด้ง

คาดดัชนีฯ ย่อสลับเด้ง รับ 1,543 ต้าน 1,560 จุด
     ระยะสัปดาห์ คาดพักไม่หลุด 1,540/1,535 จุด ยังมีลุ้นขึ้นทดสอบ แนวต้านบริเวณ 1,580 จุด ปัจจัยลบ เมื่อวันศุกร์ประธานเฟด ส่งสัญญาณนโยบายการเงินมีแนวโน้มจะเข้มงวดขึ้น (มองเศรษฐกิจดีขึ้น) และ ตลาดคาดจะแถลงนโยบาย Exit strategy (Forward guidance) ในการประชุมเดือน กย.นี้ คาดระยะสั้น Neutral ต่อตลาด แต่เดือนหน้า (17 กย.) ต้องระวังแรงขายทำกำไรระยะสั้นช่วงการประชุมเฟด ปัจจัยบวกระยะสั้น ยังคงเป็นปันผลระหว่างกาล กับข่าวดีหุ้นรายตัว
      กลยุทธ์เล่นรอบรายเดือน แนะซื้อคืนเมื่อปรับฐาน ให้น้ำหนักดัชนีฯ ไม่หลุด 1,480 จุด
หุ้นแนะนำ THCOM ยิงดาวเทียมไทยคม#7 27 สค.นี้ (คาดไตรมาส 4 เซ็นสัญญาสายการบิน Low cost ให้บริการไวไฟบนเครื่อง, คสช.ให้เคเบิลทีวีกลับมาเปิดครบทุกช่อง), SF, OTO

BLS รายงานพื้นฐานวันนี้ (ดูรายละเอียดฉบับเต็ม)
     (0) TRUE เราเชื่อว่าราคาหุ้นได้ขึ้นมาสะท้อนปัจจัยบวก ทั้งแผนการลดต้นทุนใน 2H14-2015, ความสำเร็จจากการเพิ่มทุนไปแล้ว คงแนะนำ ถือ ราคาเป้าหมาย 8.5 บ. คาดปีนี้ขาดทุน 164 ล้าน 2015 คาดขาดทุน 2,017 ล้านบาท
     (+) OTO เราปรับราคาเป้าหมายไปเป็นปี 2015 ที่ 8.8 บาท แนะนำซื้อ คาดแนวโน้มกำไร 2H14 ดีกว่า 1H14 จาก Backlog ที่มีอยู่ทยอยรับรู้เพิ่ม และ คาดเซ็นงานเพิ่ม 2H14 ราว 341 ล้านบาท จาก TOT 180 ล้านบาท สรรพากร 40 ล้านบาท ฯลฯ รวม Backlog ปีนี้ที่ 1 พันล้าบาท ส่วนกำไร 3Q14 คาด เติบโตสูงต่อเนื่อง จากงานในมือที่ทยอยรับรู้ เราคาดกำไรปี 2014-15 ที่ 116-131 ล้านบาท

หุ้นมีข่าว
(+) MINT แจก MINT-W5 อัตราส่วน 20:1 อายุ 3 ปี ราคาใช้สิทธิ 40 บาท / เราคงคำแนะนำซื้อราคาเป้าหมาย 41.5บ
(-) THAI ข่าวนักบินลาออกกระทบต่อผลการดำเนินงาน
(+) SF อิเกียประกาศแผนเปิดตัวโครงการใหม่ด้านทิศเหนือ (รังสิต) และทิศตะวันตก (บางใหญ่)
(-) ABC ตลท.ตรวจสอบติดตามพบมีการซื้อขายกระจุกตัวในนักลงทุนบางกลุ่ม เผยอาจขึ้น SP หากพบการกระทำผิด (25 สค.นี้ ขึ้น XR 1:1@ 0.10 บ.)
(+) CHO เปิดซองประมูล รถเมล์ NGV สิ้นเดือน สค.นี้ ก่อนประมูลปลาย กย.ทั่งนี้คำสั่งซื้อทั้งหมดรอบนี้อยู่ที่ 3,183 คัน ทยอยส่งมอบปีหน้าทั้งหมด / Consensus คาด EPS 2015 ราว 0.22 บ.รวมงานรถเมล์แล้ว และถ้าได้งานเรือตรวจการฯจากกองทัพ (คาดประกาศงานปลายปีนี้) คาด EPS บวกเพิ่มอีกราว 0.05 คาด Upside risk หากอิง PE 15 เท่า คาดเป้าหมาย 4.05 บาท (อนึ่งค่าเฉลี่ย PE กลุ่มงานประมูลรัฐฯเทรดเกิน 15 เท่า)
(+) SAMART คาดแจกคูปองทีวีดิจิตอล ปลายเดือน กย.นี้
(*) JAS คาดลุ้นศาลแพ่ง รับ/ไม่ คำร้องคุ้มครองกรณี TT&T ฟ้องเรียก TTTBB คืน (risk > rewards เสี่ยงเกินที่จะเข้าเก็งกำไร)
(+) AH ญี่ปุ่นโยกฐานผลิตมาสด้า 2 ใหม่มาไทย
(+) XD: 25 สค. BKI@2.75 , CHG@0.10, ICHI@0.50, JUBILE@0.15, KCAR@0.25, MBKET@0.75, SCP@0.15, SPALI@0.35, SPCG@0.40, SUTHA@0.15, TTCL@0.30, TUF@1.2
26 สค.AH@0.20, ANAN@0.03, ASP@0.12, BCH@0.05, BH@0.70, BEAUTY@0.35, BTSGIF@0.151, CPF@0.30, DEMCO@0.125, GLOW@1.1, KAMART@0.06, MEGA@0.10, OISHI@0.55, PCSGH@0.22, RS@0.12, SMPC@0.75, SRICHA@1, TSR@0.05, TTW@0.30, TVO@0.90 / 27 สค.LH@0.25, MC@0.40, PTTGC@1.37, / 28 สค.CCET@0.08, SEAFCO@0.14, /29 สค. BJC@0.35, RATCH@1.1, THREL@0.20

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(0/-) เมื่อวันศุกร์ ถ้อยแถลงประธานเฟด ณ. Jackson Hole symposium ระบุตลาดแรงงานที่ผ่านมาฟื้นตัวดีมาก และต่อจากนี้พร้อมที่จะเปลี่ยนแปลงนโยบายให้สอดคล้อง ด้าน MS มอง Neutral ต่อตลาดและคาดดอกเบี้ยนโยบายมีโอกาสขึ้นครึ่งหลังปี 2015 หรือต้นปี 2016 ขณะที่ Consensus คาดดอกเบี้ยนโยบายขยับขึ้นราว กลางปีหน้า / MS คาดผลกระทบระยะสั้นจากถ้อยแถลงครั้งนี้ Neutral ต่อตลาด
(+) ตลท.จัดงานไทยแลนด์โฟกัส 27-29 สค.นี้
(+) วันจันทร์ ยอดขายบ้านใหม่ US (กค.) คาดพลิก + 4.7% จาก -8.1%/ เยอรมนีคาด Ifo business climate (สค.) ลดลงเหลือ 107.1 จาก 108 และ Expectation ลงเหลือ 102.3 จาก 103.4
(+) อังคาร US คำสั่งซื้อสินค้าคงทน (กค.) +7.5% m-m จาก 1.7% , พฤหัส US GDP 2Q14 (2nd) คาด 3.9% จาก 4%, ยุโรปคาด Economic sentiment (สค.) 101.6 จาก 102.2, ไทยรายงาน Mfg production (กค.) และฟิลิปปินส์ GDP 2Q14 คาด +6.1% จาก 5.7% y-y
(+) ศุกร์ US core PCE (กค.) คาด 0.1% m-m ไม่เปลี่ยนแปลง, อินเดียรายงาน GDP 2Q14 ไทยรายงานดุลบัญชีเดินสะพัด

สรุปหุ้นในกระแส:
Laggard play: BANPU TTA PSL เศรษฐกิจจีนดีกว่าคาดหนุนกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์
Events play: CPALL Upside risk จากการขายหุ้น MAKRO
หุ้น Story Turnaround: EFORL IFEC RML PSL

วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336

ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด

'ฮิตาชิ'มั่นใจกำลังซื้อฟื้นอัดแคมเปญดันยอดขาย
    นายบุญชัย พุทธาโกฐิรัตน์ ผู้ช่วยผู้จัดการทั่วไป ฝ่ายขายและฝ่ายการตลาด บริษัท ฮิตาชิเซลส์ (ประเทศไทย) จำกัด ผู้ผลิตและจัดจำหน่ายเครื่องใช้ไฟฟ้าภายใต้แบรนด์ "ฮิตาชิ" เปิดเผยว่า ภายหลังจากที่ประเทศไทยมีนายกรัฐมนตรีและรัฐบาลชุดใหม่ ก็จะทำให้การเบิกจ่ายงบประมาณด้านต่างๆ เกิดขึ้น มั่นใจว่าจะทำให้กำลังซื้อของผู้บริโภคมีการฟื้นตัวไปในทิศทางที่ดีขึ้น ประกอบกับในช่วงไตรมาสสุดท้ายของปีมีเทศกาลค่อนข้างเยอะ ทำให้การใช้จ่ายจะเริ่มกลับมา โดยคาดว่าทั้งปีตลาดรวมเครื่องใช้ไฟฟ้าเติบโตเพิ่มขึ้น 5% (หนังสือพิมพ์ไทยโพสต์)

ขึ้นเงินเดือนขรก.8%ยังไม่เคาะ วอนอย่ากระพือหวั่นเร่งค่าครองชีพแพง
      อธิบดีกรมบัญชีกลางระบุ แผนขึ้นเงินเดือน ขรก. 8% ยังไม่ชัด ให้รอคำตอบจาก คสช. วอนอย่ามโนไปเอง หวั่นกระทบค่าครองชีพ กรมการค้าภายในต่อยอดครอบครัวหนูณิชย์ เล็งดึงร้านสินค้าอุปโภคบริโภค วัสดุก่อสร้าง จำหน่ายราคาถูก รับไข่แพงขึ้น กล่อมตรึงหน้าฟาร์มฟองละ 3.30 บาท (หนังสือพิมพ์ไทยโพสต์)

      'กรอ.' จีบเจโทรโปรโมต 'ร.ง.4' ดึงญี่ปุ่นลงทุนรง.คาดแตะ3แสนล.
กรอ.ถกประธานเจโทรคนใหม่ รับปากช่วยโปรโมต ร.ง.4 โฉมใหม่ หวังดึงนักลงทุนญี่ปุ่นมาไทย มั่นใจลงทุนโรงงานปีนี้แตะ 3 แสนล้าน ผ่อนเกณฑ์เติร์ดปาร์ตี้ หลังไม่มีเอกชนรายใดผ่านการเฟ้นหา ปิ๊งแนวคิดดึง วสท.ร่วมด้วย (หนังสือพิมพ์มติชน)

'ดีแทค' จีบ 'กสท' แบ่งใช้เสา2จีรับลูกค้าตกค้างหลังสิ้นสัมปทาน
      นายจอน เอ็ดดี้ อับดุลลาห์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท โทเทิ่ล แอ็คเซ็ส คอมมูนิเคชั่น จำกัด (มหาชน) หรือดีแทค เปิดเผยว่า ดีแทคได้เข้าพบและหารือกับคณะกรรมการ (บอร์ด) ชุดใหม่ของ บริษัท กสท โทรคมนาคม จำกัด (มหาชน) มี พล.อ.ศิริชัย ดิษฐกุล ผู้ช่วยผู้บัญชาการทหารบก เป็นประธาน โดยเสนอแผนธุรกิจขอใช้เสาโทรคมนาคมร่วมกับ กสท ในระบบ 2 จี เพื่อรองรับลูกค้าที่อาจตกค้างการใช้งานหลังสิ้นสุดสัญญาสัมปทาน เพราะตามสัญญากำหนดให้เสาโทรคมนาคมที่อยู่ภายใต้สัญญาสัมปทานสร้าง โอน บริการ หรือบีทีโอ คู่สัญญาต้องส่งคืนภายหลังสิ้นสุดสัญญาคือ ปี 2561 สัญญาสัมปทานคลื่นความถี่ย่าน 1800 เมกะเฮิรตซ์ และ 850 เมกะเฮิรตซ์ ของดีแทคจะสิ้นสุดลง (หนังสือพิมพ์มติชน)

ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1

รายงานวันนี้

หุ้น: TRUE คำแนะนำ: ถือ ราคาเป้าหมาย (บาท): 8.50

หลังการเข้าประชุมนักวิเคราะห์ เรายังคงมุมมองเชิงบวกต่อพื้นฐานของ TRUE
บริษัทจะดำเนินการควบคุมต้นทุนต่อเนื่องตลอดช่วงครึ่งหลังของปี 2557 แต่อาจไม่มากเท่าช่วงครึ่งแรกของปีดังกล่าว
บริษัทจะปรับลดเป้ารายได้ของทรูวิชั่นส์สำหรับปี 2557
รายได้นอนว๊อยซ์ทรูโมบายคาดจะยังเติบโตแข็งแกร่งในปี 2557

นักวิเคราะห์: ประสิทธิ์ สุจิรวรกุล

หุ้น: OTO คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 8.80

       เรายังคงคำแนะนำ ซื้อ ในหุ้น OTO เนื่องจากอัตราการเติบโตของกำไรในช่วงครึ่งหลังของปี 2557 จนถึงปี 2558 ยังเติบโตแข็งแกร่ง
เราคาดงานในมือที่รอรับรู้เป็นรายได้สำหรับสัญญา ณ ปลายปี 2557 อยู่ที่ 1 พันล้านบาท
คาดว่าจะเซ็นสัญญาใหม่มูลค่า 250 ล้านบาทในครึ่งหลังของปี 2557
อัพไซด์จะมาจากการเป็นคอลเซ็นเตอร์ให้กับการขายกล่องดิจิตัลทีวีของสามาร์ท เอ็นจิเนียริ่ง และการขยายไปสู่ตลาดภูมิภาค
นักวิเคราะห์: ประสิทธิ์ สุจิรวรกุล