Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Thursday, 28 August 2014 16:27

Hits: 1799

บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

Market Outlook
  SET เคลื่อนไหว Sideways Up ต่อไป จากแนวโน้มเศรษฐกิจฟื้นตัว: SET ปรับสูงขึ้น +0.28% ปิดที่ 1,564.58 จุด นำโดยหุ้นกลุ่มธนาคาร ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 4.5 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้นสุทธิ 419 ล้านบาท...สำหรับแนวโน้ม SET ระยะสัปดาห์คงเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 1,580-1,600 จุด ต่อไป ด้วย Momentum เศรษฐกิจฟื้นตัวตั้งแต่ 3Q14 เป็นต้นไป ล่าสุด ธปท.คาดเศรษฐกิจไทยมีโอกาสขยายตัวได้ 5.5% ในปี 2015 จานกฐานที่ต่ำในปีนี้ และการลงทุนที่ขยายตัวในอัตราเร่งที่เพิ่มขึ้น ซึ่งการฟื้นตัวเศรษฐกิจเป็นปัจจัยบวกโดยตรงต่อหุ้นกลุ่มธนาคาร และค้าปลีก อย่าง KBANK KTB CPALL HMPRO GLOBAL…สำหรับตัวเลขส่งออกเดือน ก.ค. -0.85% y-y ที่ US$18.9 พันล้าน ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ส่งผลดุลการค้าขาดดุล US$1.1 พันล้าน
      กลุ่มธนาคาร และค้าปลีกได้รับผลดีจากการฟื้นตัวเศรษฐกิจ: พอร์ตหลักยังเน้นกลุ่ม Domestic Plays ที่คาดว่าจะได้รับผลดีจากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจในปี 2015 และแนะนำ “ซื้อ” KBANK KTB STEC CK SPALI QH LPN LH MAJOR รวมถึง CPALL ที่คาดการณ์กำไรเติบโตสูงตั้งแต่ 3Q14 และ “ทยอยสะสม” กลุ่มท่องเที่ยว อย่าง AOT CENTEL

Tactical Portfolio (1-3 months)
  TNS แนะนำ AOT, BGH, BTS, CPALL, CK, EA, GFPT, SAMART, SPALI, และ STEC เป็นหุ้นใน Tactical Portfolio
  GFPT…แนะนำ “ซื้อ” ปรับเป้าหมายพื้นฐานขึ้นเป็น 20.50 บาท: แนะนำ “ซื้อ” GFPT ต่อเนื่อง โดยปรับเป้าหมายพื้นฐานขึ้นเป็น 20.50 บาท จากเดิมที่ 16.50 บาท ด้วยปัจจัยสนับสนุนจาก 1) ปริมาณการส่งออกไก่ที่เพิ่มขึ้นโดยเฉพาะญี่ปุ่น หลังไก่ที่นำเข้าจากจีนมีคุณภาพต่ำ นอกจากนี้รัสเซียยังหยุดนำเข้าจากสหรัฐฯ ด้วย 2) ความต้องการส่งออกไก่ที่เพิ่มขึ้น ส่งผลให้ราคาไก่ภายในประเทศปรับสูงขึ้นเป็น 45 บาท/กก.ในปัจจุบัน และคาดว่าจะทรงตัวในระดับสูงต่อไป 3) ด้วยราคาไก่ที่คาดว่าจะทรงตัวในระดับสูง และแรงกดดันจากต้นทุนเลี้ยงไก่ที่ต่ำ โดยคาดการณ์ราคาต้นทุนเลี้ยงไก่จะปรับสูงขึ้นกลางปี 2015 ทำให้เราปรับประมาณการกำไรขึ้น 20-22% ในปี 2014-15
  BGH…”ซื้อ” โรงพยาบาลภูเก็ตอินเตอร์ฯ: แนะนำ “ซื้อ” ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 20.60 บาท ล่าสุดประกาศซื้อกิจการโรงพยาบาลในภูเก็ต ขนาด 151 เตียง (กำลังขยายเพิ่มอีก 130 เตียง) ด้วยเงินลงทุน 4 พันล้านบาท ซึ่งมองว่าเป็น Value Creation ของ BGH ด้วยราคาเข้าซื้อที่ไม่แพง EV/Bed ที่ 20-26x ต่ำกว่า EV/Bed ของ BGH ที่ 60x

Technical
  แนวโน้มตลาดขึ้นต่อเนื่อง : ดัชนี SET ยังคงไต่ระดับทำยอดสูงสุดใหม่ ด้วยแรงซื้อหุ้นธนาคารหนุนตลาด คาดว่าดัชนี SET จะขึ้นต่อเนื่อง สำหรับความเคลื่อนไหววันนี้จะแกว่งตัวอยู่ระหว่าง 1560-1570 จุด และยังคงมีโอกาสขึ้นสู่เป้าหมาย 1600 จุด
  หุ้นที่แนะนำซื้อ : BJCHI ช่วงซื้อสะสมหุ้น จังหวะทะลุแนวต้าน 37.25 บาท เป็นสัญญาณซื้อ คาดว่าจะเปลี่ยนแนวโน้มขึ้นไปที่ 39.00 บาท และเป้าหมายสำคัญที่ระดับ 41.00 บาท NCH ฟื้นตัวด้วยรูปแบบ Double Bottom และทำยอดสูงสุดใหม่ระยะสั้น คาดว่าจะขึ้นต่อทะลุ 1.56 บาท เป็นจังหวะซื้อตามมีเป้าหมายขาขึ้น 1.70 บาท BBL ราคาพ้นช่วงแกว่งตัวในกรอบ 195-205 บาท เป็นโอกาสซื้อตามเปลี่ยนกรอบซื้อขายขึ้นไปอยู่ระหว่าง 205-215 บาท มีเป้าหมายขึ้นไปสู่ 215 บาท

TFEX Recommendation
  SET50 Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา S50U14 ต่อเนื่อง ด้วยเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 1,050 จุด และถัดไปที่ 1,058-1,060 จุด ขณะที่เลื่อน Trailing Stop ขึ้นมาที่ 1,042 จุด
  Gold Futures: แนะนำ “ถือ”/“เปิด” สถานะ Short สัญญา GFV14 (เปลี่ยนจาก GFQ14 ที่จะซื้อขายวันนี้เป็นวันสุดท้าย) โดยมีเป้าหมายการปรับลดลงที่ 19,250 บาท หรือถัดไปที่ 18,600 บาท ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 19,750 บาท
  Oil Futures: แนะนำ “Trading” ในกรอบ 3280-3330 บาท สำหรับสัญญา BRU14 รอยืนยันทิศทางระยะสัปดาห์ไปก่อน ล่าสุดราคาน้ำมันดิบ Brent เคลื่อนไหวในกรอบแคบ ปิดตลาดปรับสูงขึ้น US$0.22/bbl

Thai Strategy Team
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล