Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Friday, 29 August 2014 16:00

Hits: 2703

บล.ทิสโก้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET -5.53 จุด ทิ้งหุ้นกลุ่มปตท. กลัวปฏิรูปพลังงาน
  SET แกว่งขึ้นในภาคเช้า การจัดงาน Thailand Focus ยังช่วยหล่อเลี้ยงบรรยากาศในเชิงบวก โดย SET ทำจุดสูงสุดของวัน ที่ 1567 ก่อนพลิกมาไหลลงในภาคบ่าย หลังมีแรงขายทิ้งหุ้นกลุ่มปตท. (PTT, PTTEP, PTTGC) ห่วงความไม่แน่นอนของแผนปฏิรูปพลังงานจะกระทบต่อธุรกิจในอนาคต ต่างชาติพลิกมาขายสุทธิเล็กน้อย 127 ลบ.

ทิศทางตลาดวันนี้ : Sideways กรอบกว้างขึ้น 1550-70 ให้น้ำหนักอิงแดนลบ
  หุ้นโลกเมื่อคืน (28 ส.ค.) ขยับลง แม้ตัวเลขศก.สหรัฐฯ ออกมาดี (GDP Q2 โต 4.2% ดีขึ้นจากที่ประกาศครั้งแรกที่ 4.0% และดีกว่าตลาดคาดที่ 3.9% ส่วนยอดขายบ้านรอปิดการขาย +3.3% MoM ใน ก.ค. vs คาด +0.5% MoM) แต่ถูกกดดันจากวิกฤติยูเครน หลังสหรัฐฯ และ EU เล็งเพิ่มมาตรการคว่ำบาตรอีก มองแนวต้าน SET แถว 1570+/- ผ่านยากในระยะสั้น คงต้องรอความชัดเจนว่า ECB จะมีการผ่อนคลายการเงินเพิ่มเติม (ออก QE) หรือไม่ในการประชุม 4 ก.ย.นี้ก่อน ประกอบกับนลท.แต่ละประเภทต่างซื้อขายขายอย่างระมัดระวัง สังเกตได้จากการซื้อขายสุทธิตลอด 1 สัปดาห์ที่ผ่านมา ไม่มีทิศทางที่ชัดเจน ซื้อขายเพียงเล็กน้อยเท่า แนวรับ 1550+/- อนึ่ง คาดหุ้น ACD, DIMET, EMC, EVER, GENCO, SST, TAKUNI ติด Cash Balance เย็นนี้

กลยุทธ์การลงทุน : เน้นตั้งรับ รีบาวด์ระหว่างวัน ขายทำกำไร
  ภาวะตลาดเริ่มแกว่งผันผวนมากขึ้น การเทรดดิ้งสั้นใช้ความระมัดระวัง เน้นซื้อช่วงอ่อนตัว ขึ้นขายทำกำไร มองแนวต้าน 1570+/- ดูผ่านยาก เรายังแนะนำจุดตัดขาดทุนของ SET ที่ 1545 TISCO Weekly Stock Guru สัปดาห์นี้ แนะนำลงทุนหุ้นเพิ่มจาก 40% เป็น 60% โดยหุ้นเด่นประจำสัปดาห์ คือ AOT, LOXLEY, MC, PTTGC, TMB ส่วน TUF แนะนำถือต่อจากสัปดาห์ที่แล้ว นอกจากนี้ หุ้นอิงศก.ในปท.น่าสนใจรับรัฐบาลใหม่ อาทิ ธุรกิจรับเหมา-วัสดุก่อสร้าง ชอบ STEC, CK, SCC ธุรกิจท่องเที่ยว ชอบ AOT ธุรกิจนิคมฯ-คลังสินค้า ชอบ AMATA, HEMRAJ, WHA ธุรกิจค้าปลีก ชอบ BEAUTY, MC นอกจากนี้น่าจะได้ประโยชน์จากกำลังซื้อภายในปท.ที่เพิ่มขึ้นด้วย หลังราคาน้ำมันลดลงวันนี้เป็นวันแรก จากการปรับโครงสร้างภาษีและอัตราเงินจัดส่งเข้ากองทุนน้ำมัน สำหรับหุ้นเด่น (Top picks) ในเดือน ส.ค. ยังคงเป็น BCP, CENTEL, HEMRAJ, LH, SIM, TTA

หุ้นเด่นรายวัน : GFPT , TTA
  GFPT – เราปรับประมาณการรายได้และกำไรสุทธิปี 57-58F ขึ้น จากออเดอร์ที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะญี่ปุ่น หลังยกเลิกการนำเข้าไก่จากจีน, ราคาขายไก่ที่เพิ่มขึ้น และต้นทุนวัตถุดิบ (กากถั่วเหลือง) ยังมีแนวโน้มลงต่อเนื่อง นอกจากนี้ GFPT ยังได้ประโยชน์จากรัสเซียตอบโต้การคว่ำบาตรด้วยการห้ามนำเข้าอาหารจากชาติตะวันตกด้วย (รัสเซียมีการนำเข้าไก่จากสหรัฐฯ/ยุโรป 5-6 แสนตัน/ปี) มองกำไรจะดีต่อเนื่องอีก 2-3 ไตรมาสข้างหน้า ปรับมูลค่าเหมาะสมไปเป็นปี 58 ที่ 21 บ. อิงจาก PE 13x ปี 58F (+0.5SD)
  TTA – ดัชนีค่าระวางเรือ (BDI) พุ่งทำสถิติสูงสุดใหม่เกือบ 5 เดือน ที่ 1119 (+56 จุด หรือ +5.3% ที่ 1,119 จุด) เรามองแนวโน้ม BDI ปรับขึ้นต่อ เพราะกำลังเข้าสู่ช่วงฤดูกาล และการเร่งตัวของศก.จีนในครึ่งปีหลัง ขณะที่งบ 3QFY57 พลิกมีกำไรถึง 255 ลบ. ดีที่สุดในรอบ 5 ปี และดีกว่าตลาดคาดไว้ที่ราว 180 ลบ. และคาดว่าจะดีต่อเนื่องใน 4QFY57F นอกจากนี้ Q4 จะนำบ.ลูกธุรกิจปุ๋ยที่เวียดนามเข้าตลท. มูลค่าเหมาะสม 25.5 บ. (CONSENSUS)'

ปัจจัยติดตาม
วันที่ ปท. เหตุการณ์
29 ส.ค. TH ตัวเลขเศรษฐกิจไทยในเดือน ก.ค. , ตลท.จัดงาน Thailand Focus 2014 (27-29 ส.ค.)
JP-CH ตัวเลขเริ่มสร้างบ้าน, ยอดค้าปลีก, ผลผลิตอุตสาหกรรมของญี่ปุ่นใน ก.ค.และดัชนีชี้นำศก.จีนใน ก.ค.
EU ตัวเลขคาดการณ์เงินเฟ้อของสหภาพยุโรปใน ส.ค., อัตราการว่างงานของสหภาพยุโรปใน ก.ค.
US ตัวเลขรายได้และการใช้จ่ายของผู้บริโภคสหรัฐฯ ใน ก.ค., ความเชื่อมั่นผู้บริโภคใน ส.ค. (สุดท้าย)
US ตัวเลขดัชนีชี้ภาวะธุรกิจเขตชิคาโก (Chicago Purchasing Manager) ของสหรัฐฯ ในเดือน ส.ค.
1 ก.ย. TH ตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภคของไทยในเดือน ส.ค.
JP-CH ตัวเลขยอดขายรถยนต์ และ PMI ภาคอุตสาหกรรมของญี่ปุ่นใน ส.ค., PMI ภาคอุตฯของจีนใน ส.ค.
GE-EU ตัวเลข GDP ของเยอรมันในไตรมาส 2/57 (SA YoY & QoQ), PMI ภาคอุตฯ ของสหภาพยุโรปใน ส.ค.
US ตัวเลข ISM Manuf. ของสหรัฐฯ ใน ส.ค. และการใช้จ่ายด้านการก่อสร้างของสหรัฐฯ ใน ก.ค.

ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research

นักวิเคราะห์ : 
อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล   เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 18171    02-633-6467   : apichatp@tisco.co.th
ธนพล บำรุงพงศ์      เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 46537    02-633-6471   : tanaphon@tisco.co.th