Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Wednesday, 03 September 2014 14:38

Hits: 2860

บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ยืนบวกได้แคบๆ รอข่าวสารจากยุโรป
       KGI คาด SET วันพุธทรงตัว หรือบวกจำกัด ปัจจัยโดยรวมเป็นกลาง หลังหุ้นสหรัฐฯ ปรับฐานแคบๆด้วยความกังวลต่อสถานการณ์ในยูเครนที่ดีๆ ร้ายๆ ขณะที่ตัวเลข ISM ภาคการผลิต ส.ค. สูงสุดรอบ 3 ปี และยอดใช้จ่ายก่อสร้างสูงสุดรอบ 5 ปี กลับกดดันหุ้นสหรัฐฯ เพราะนักลงทุนกังวลเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยเร็ว (ให้รอดูคำแถลงเฟดวันที่ 17 ก.ย.) ด้านราคาน้ำมันที่ลงแรงจะถ่วงหุ้นพลังงานและ SET บ้างไม่มากนักในช่วงนี้ปัจจัยสำคัญสุดยังเป็นการประชุม ECB ในวันที่ 4 ก.ย. ซึ่งอาจส่งสัญญาณออกมาตรการเพิ่มสภาพคล่องรอบใหม่ เราคาดว่าวันนี้จะเป็นอีกวันที่หุ้นกลุ่มหลักทรงตัว และหุ้นขนาดเล็กโดดเด่น

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
ซื้อเก็งกำไร PAP, BWG
      PAP (เป้า Consensus 6.46 บาท) 1) Consensus คาดแนวโน้มกำไร 2H57 โต 24% HoH เป็น 230 ล้านบาท จากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ + การลงทุนภาครัฐฯ + โรงงานใหม่เริ่มรับรู้รายได้ในไตรมาส 4/57 2) Valuation ยังไม่แพงด้วย PE ปี 2557 เพียง 9 เท่า และ Dividend yield 6.8%(ข้อมูล SAA consensus) ... วันนี้มี Opportunity day
       BWG (เป้า Consensus 4.28 บาท ... มีโอกาสปรับขึ้น + ปรับไปใช้เป้าปีหน้า) 1) วานนี้ราคาหุ้น Breakout แนวต้านแรกที่ 5 บาท ได้ประเมินแนวต้านถัดไป 5.2 บาท (มีโอกาสทำนิวไฮ แนวต้านถัดไป +/- 6 บาท) กำหนด Trailing stop 4.58 บาท 2) ได้ Sentiment บวกเรื่องนโยบายการกำจัดปัญหาขยะของ คสช และรัฐบาลใหม่ โดยข่าวจากกรมประชาสัมพันธ์ จะมีการร่าง พรบ ขยะแห่งชาติ วันที่ 12 ก.ย. นี้ 3) เศรษฐกิจที่เริ่มฟื้นตัว เป็นบวกต่อปริมาณขยะอุตสาหกรรมที่คาดจะเพิ่มขึ้นตามปริมาณผลผลิตภาคอุตสาหกรรม
       ... SVI* (เป้า Consensus 5.15 บาท ปรับขึ้นตามคาด) วานนี้ Consensus ปรับเป้าหมายขึ้นตามคาดและมีโอกาสปรับขึ้นอีกหากดีลซื้อกิจการมีความคืบหน้า (คาดรู้ผลต้นปี 2558) อย่างไรก็ดีราคาหุ้นวานนี้ปิดเหนือ Bollinger band แสดงถึงภาวะ Overbought ระยะสั้น แนะนำ “รอซื้อเมื่อราคาอ่อนตัว”
... LPN* (เป้าพื้นฐาน 27 บาท) แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” 1) ประเมินว่าแนวโน้มกำไรปีหน้าจะกลับมาเติบโตถึง +42% YoY (คาดปีนี้กำไรลง 5%) 2) ในเชิง Valuation คาด PE ปี 2558 จะลดลงเหลือเพียง 10 เท่า (จาก 14.5 เท่าในปีนี้ เป็นผลจากกำไรที่จะโตเด่น)
... TOG (เป้า Consensus 6.6 บาท) 1) คาด Consensus มีโอกาสปรับประมาณการฯและเป้าหมายขึ้น 2) บริษัทฯ อยู่ระหว่างศึกษาลงทุนผลิต ผลิตภัณฑ์ใหม่ (คาดรู้ผลในสัปดาห์นี้) 3) ในเชิงกราฟ รูปแบบราคาหุ้นแกว่งตัวในกรอบขาขึ้น (ลงมาพักบริเวณแนวรับ +/- 5.6 บาทแล้ว) ประเมินแนวรับ +/-5.75 บาท แนวต้าน +/- 6.5 บาท (ตัดขาดทุนหากหลุด +/-5.6 บาท)
... SST (เป้าพื้นฐาน 31 บาท ... Consensus สูงสุด 42 บาท) รูปแบบราคาเริ่มฟื้นตัว คาดมีโอกาส Breakout กรอบ Sideway ขึ้นทดสอบแนวต้านจุดสูงสุดเดิมที่ +/-31 บาท แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” ในเชิงพื้นฐานคาดผลการดำเนินงานเริ่มต้น Turnaround ตั้งแต่ไตรมาส 3/57
... CCP (ยังไม่มีเป้า Consensus) แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” คาดมีแรงเก็งกำไรเข้ามาก่อนขึ้นเครื่องหมาย XB (สิทธิจองซื้อหุ้น บ.ลูก SMART อัตราส่วน 11.8289 : 1) วันที่ 4 ก.ย.นี้ ... สำหรับนักลงทุนระยะสั้น แนะนำ หากจังหวะขายล๊อกกำไรวันนี้
... รับเหมาฯ (ตัวใหญ่ CK* + STEC* + UNIQ* / ตัวเล็ก SCP, PYLON), กลุ่มแบงก์ (KTB*), กลุ่มวัสดุฯ (SCC*, GLOBAL*) คาดได้ Sentiment บวกจากการจัดตั้งรัฐบาลใหม่ (เป็นบวกต่อนโยบายการลงทุนภาครัฐฯ)
... กลุ่มท่องเที่ยว (AAV*, AOT*, ERW*) แนะนำ “สะสม” หุ้นในกลุ่มฯ ต่อ รับ i) ฟรีวีซ่าจีน 3 เดือน ii) มีโอกาสเลิกกฏอัยการศึกเร็วๆนี้หลังมีรัฐบาล iii) เตรียมเข้า High season 1) AAV จะได้อานิสงค์จากนักท่องเที่ยวจีนสูงสุดในกลุ่มสายการบิน / 2) AOT ได้ประโยชน์โดยตรงจากจำนวนนักทอ่ งเที่ยวที่เพิ่มขึ้น/ 3) ERW จะได้อานิสงค์สูงสุดในกลุ่มโรงแรม จากประเด็นฟรีวีซ่าจีน
... หุ้นพลังงานทดแทน (IFEC, GUNKUL, DEMCO, SOLAR) ยังคงแนะนำ “สะสม” หุ้นกลุ่มพลังงานทดแทนต่อเนื่อง เลือก IFEC และ SOLAR เป็นหุ้นเด่น
... กลุ่มที่เกี่ยวข้องกับเศรษฐกิจจีน (BANPU*, TTA, PSL) ฝ่ายวิจัยฯ บล เคจีไอประเทศจีนและฮ่องกงออกบทวิเคราะห์ประเมินแนวโน้มตัวเลขเศรษฐกิจจีนเดือน ส.ค. (ที่จะรายงานในเดือน ก.ย.) ชะลอตัวลง แต่เป็นโอกาสสะสมหุ้น Cyclical เพราะประเมินว่าแนวโน้มตัวเลขเศรษฐกิจเดือน ก.ย. – ธ.ค. จะยังดีต่อเนื่อง

หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BTS*, CPALL*, SCC*, BANPU*
พอร์ตเก็งกำไร: SUTHA, IFEC, TSR กลุ่มรับเหมาฯ, กลุ่มวัสดุ, กลุ่มนิคมฯ, กลุ่มบ้าน, กลุ่มแบงก์

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
KTIS เริ่มต้นด้วยคำแนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 11.65 บาท ในเชิงพื้นฐานเราชอบธุรกิจพลังงานที่จะเข้ามาช่วยหนุนธุรกิจน้ำตาล อย่างไรก็ดี ราคาหุ้นปรับขึ้น Fully value แล้ว จึงแนะนำเพียง “ถือ”

ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) DTAC* Sigve Brekke กลับมารับตำแหน่ง CEO หลังจาก Jon Eddy Abdullah ลาออก Comment: บริษัทอ้างว่าเป็นสาเหตุมาจากความเห็นไม่ตรงกัน แต่ทางฝ่ายวิจัยเชื่อว่าอาจเกิดจากผลการดำเนินงานที่ชะลอตัวในครี่งแรกของปี เรามองเรื่องนี้เป็นบวกเนื่องจาก i) Sigve จะเป็นเข้ามาดูแลเองในระยะยสั้น ซึ่งเราเชื่อว่าน่าจะเห็นสัญญาณของการพลิกกลับมา ใน 4Q14 ii) TELENOR รู้ตัวถึงปัญหา เรื่องความสามารถในการแข่งขัน และกล้าเพียงพอที่จะตัดสินใจเปลี่ยนแปลงตัวผู้นำองค์กร ซึ่งแสดงถึงลักษณะของบริษัทที่ดีภายใต้วิกฤต
(+) CHO ลั่นปีนี้รายได้ 1.2 พันล้านบาท (ข่าวหุ้น) “ช.ทวี” ลั่นปีนี้รายได้ทะลุเป้าเป็น 1.2 พันล้านบาท โชว์แบ็กล็อก 1,100 ล้านบาท บุ๊คปีนี้ 800 ล้านบาท พร้อมเข้าร่วมประมูลโครงการจัดซื้อรถเมล์ NGV ปลายปีนี้ และรักษาอัตรากำไรสุทธิปีนี้ให้อยู่ระดับ 8-9%
(+) SIM จ่อขายมือถือล็อตใหญ่ กำไรปีนี้ลุ้นพุ่ง 1,129 ล้าน (ข่าวหุ้น) SIM อนาคตแจ่ม โบรกฯ ปรับกำไรสุทธิปี 2557 พุ่ง 1,129 ล้านบาท ขานรับโอกาสขายโทรศัพท์ล็อตใหญ่ในครึ่งปีหลังประเมินยอดขายทั้งปีสูง 4.82 ล้านเครื่อง อัพราคาเป้าหมายใหม่ 5.50 บาท
(+) ERW* ถึงเวลาเทิร์นอะราวด์ งบโตเด่น-รุกโรงแรมต่างแดน (ทันหุ้น) ERW คอนเฟิร์มงบครึ่งปีหลัง 2557 โดดเด่น หลังการเมืองนิ่งกระตุ้นการท่องเที่ยวบูม หนุนยอดเข้าพักพุ่ง เร่งเครื่องเปิดโรงแรมใหม่เป็น 28 แห่ง และโรงแรม HOP INN อีก 15 แห่ง หวังรับทรัพย์นักท่องเที่ยวสูงทำสถิติในปี 2558 "กันยะรัตน์ กฤษณเทวินทร์" ปักธงปี 2558 ชดรายได้โต 30-40% ทุ่ม 1.8 พันล้านบาท ผุดโรงแรมฟิลิปปินส์ และอินโดนีเซีย
(+) TRC จ่องานปตท.1 พันล. ลุ้นดันแบ็กล็อกแตะ 7 พันล. (ทันหุ้น) TRC จ่อรับงานปตท. มูลค่า 1,000 ล้านบาท คาดรู้ผลเดือนตุลาคม 2557 ดันงานในมือเพิ่มขึ้นจากปัจจุบันอยู่ที่ 4,800 ล้านบาท คาดสิ้นปีแตะระดับ 7 พันล้านบาท เดินหน้าลุยงานประมูล 2-3 โครงการ มูลค่ากว่า 2-3 พันล้านบาท คาดรู้ผลภายในปีนี้ ผู้บริหาร "สมัย ลี้สกุล" การันตีรายได้ปีนี้ตามเป้า-กำไรโตแรง

Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘นัยต้าน 1570 จุด
ดัชนี SET วันนี้ หากลดลงหรือปิดต่ำกว่าต้าน 1570 จุด อาจสะสมแรงกดลงสู่แนวรับ 1551 จุด แต่หากวันนี้ดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1570 จุดได้นั้น อาจสะสมแรงผลักขึ้นทดสอบแนวต้าน 1583 จุด
แนวรับวันนี้: 1564/1556/1550 แนวต้านวันนี้: 1571/1577/1582

หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 Research@kgi.co.th