Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Friday, 05 September 2014 16:15

Hits: 2182

บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
แกว่งตัวแคบ
     KGI มอง SET วันศุกร์ผันผวนหรือลงกรอบจำกัด คาดกองทุนไทยอาจล็อกกำไร/รับรู้กองทุนทริกเกอร์ที่ออกก่อนหน้านี้ หลัง SET ขึ้นใกล้ 1,600 จุด อย่างไรก็ดีทุนต่างชาติยังแข็งแกร่งและจำกัดทางลง ด้านปัจจัยภายนอกเป็นบวก หลัง ธ.กลางยุโรปออกมาตรการมากกว่าคาดเล็กน้อย โดยลดดอกเบี้ยอ้างอิงสู่ 0.05% (จาก 0.15%) ลดดอกเบี้ยเงินฝากสู่ -0.20% (จาก -0.10%) และเตรียมซื้อพันธบัตรที่อ้างอิงกับสินทรัพย์ (ABS และ Covered bond) ใน ต.ค. คาดปริมาณซื้ออยู่ที่ 7 แสน – 1 ล้านล้านยูโร อย่างไรก็ดี เรามองว่าหุ้นขึ้นเก็งข่าวยุโรปไปพักหนึ่งแล้ว ด้านปัจจัยติดตามสำคัญคือตัวเลขจ้างงานสหรัฐฯ ส.ค. ในคืนนี้ หากข้อมูลแข็งแกร่งต่อ อาจเพิ่มความกังวลเฟดขึ้นดอกเบี้ยเร็วและกดดันตลาดหุ้นในสัปดาห์หน้า

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
ซื้อเก็งกำไร AAV*, BWG
       AAV* (เป้าพื้นฐาน 5.5 บาท) ยังคงแนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” 1) รูปแบบราคา Breakout กรอบ Sideway ขึ้นมาได้ ประเมินมีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้าน +/-5 บาท และถัดไป +/-5.4 บาท (แนวรับ 4.74 บาท) 2) คาดมีโอกาสยกเลิกกฏอัยการศึก (โดยเฉพาะในพื้นที่ท่องเที่ยว) 3) รับอานิสงค์นักท่องเที่ยวจีนช่วงต้นเดือน ต.ค. (วันหยุดยาว เป็นวันชาติจีน + ฟรีวีซ่าจีน)
      BWG (เป้า Consensus 4.28 บาท ... มีโอกาสปรับขึ้น + ปรับไปใช้เป้าปีหน้า) ราคาหุ้นวานนี้เริ่มฟื้นตัว (กราฟรายชั่วโมง) แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” 1) ประเมินแนวต้าน +/-5.45 ถัดไป +/-6 บาท (กำหนด Trailing stop 4.66 บาท) 2) ประเมินได้ Sentiment บวกจากนโยบายการกำจัดขยะของ คสช และ รัฐบาลใหม่ (วันที่ 12 ก.ย. มีประชุมร่าง พ.ร.บ. ขยะแห่งชาติ) 3) คาดแนวโน้มปริมาณขยะอุตสาหกรรมใน 2H57 ต่อเนื่องในปี 2558 เพิ่มขึ้น ตามการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ (ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมเพิ่ม)
... TUF * (เป้าพื้นฐาน 80 บาท) ล่าสุดประกาศเข้าซื้อกิจการผู้ผลิตปลาแซลมอนรมควันในยุโรป (มีส่วนแบ่งตลาดฯราว 20%) คาดรายได้เพิ่ม 5-6% ยังคงแนะนำ “ซื้อสะสม” คาดผลการดำเนินงานไตรมาส 3/57 เด่น
      ... กลุ่มยานยนต์ / นิคมฯ ประเมินได้ Sentiment บวก จากการประชุมบอร์ด บีโอไอ วันที่ 9 ก.ย. คาดมีการพิจารณาโครงการลงทุนอีโคคาร์ 2 ... กลุ่มยานยนต์ อาทิ SAT, AH, STANLY ราคาหุ้น Laggard ตลาดฯ + มีแนวโน้มฟื้นตัวในปีหน้า (ปีนี้เป็นจุดต่ำสุด) แนะนำ “ซื้อสะสมเมื่อราคาอ่อนตัว”
... หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า พื้นฐาน + รูปแบบราคายังดี LPN* (เป้าพื้นฐาน 27 บาท) / TOG (เป้า Consensus 6.6 บาท) / SVI (เป้า Consensus 5.15 บาท) / SST (เป้าพื้นฐาน 31 บาท)
... หุ้น High yield ที่แนะนำก่อนหน้า DCON (Yield >8%) / ASK (Yield >6%) / PAP (yield >6%)
... รับเหมาฯ (ตัวใหญ่ CK* + STEC* + UNIQ* / ตัวเล็ก SCP, PYLON), กลุ่มแบงก์ (KTB*), กลุ่มวัสดุฯ (SCC*) คาดได้ Sentiment บวกจากการจัดตั้งรัฐบาลใหม่ (เป็นบวกต่อนโยบายการลงทุนภาครัฐฯ)
... กลุ่มท่องเที่ยว (AAV*, AOT*, ERW*) แนะนำ “สะสม” หุ้นในกลุ่มฯ ต่อ รับ i) ฟรีวีซ่าจีน 3 เดือน ii) มีโอกาสเลิกกฏอัยการศึกเร็วๆนี้หลังมีรัฐบาล iii) เตรียมเข้า High season 1) AAV จะได้อานิสงค์จากนักท่องเที่ยวจีนสูงสุดในกลุ่มสายการบิน / 2) AOT ได้ประโยชน์โดยตรงจากจำนวนนักท่องเที่ยวที่เพิ่มขึ้น/ 3) ERW จะได้อานิสงค์สูงสุดในกลุ่มโรงแรม จากประเด็นฟรีวีซ่าจีน ... และแนะนำ “เก็งกำไร” MINT* & CENTEL* รับการท่องเที่ยวในประเทศฟื้น (มาตรการกระตุ้น + เลิกกฏอัยการศึก)
... หุ้นพลังงานทดแทน (IFEC, GUNKUL, DEMCO, SOLAR) ยังคงแนะนำ “สะสม” หุ้นกลุ่มพลังงานทดแทนต่อเนื่อง เลือก IFEC เป็นหุ้นเด่น ระยะสั้นตลาดฯกังวลเรื่องการเพิ่มทุน เพื่อซื้อกิจการโซลาร์ฟาร์มของ IFEC เราประเมินเป็นโอกาสสะสม เพราะประเมินว่าการเพิ่มทุนเพื่อซื้อกิจการโซลาร์ฟาร์ม จะเป็น

บวกต่อแนวโน้มธุรกิจ
... กลุ่มที่เกี่ยวข้องกับเศรษฐกิจจีน (BANPU*, TTA, PSL) ฝ่ายวิจัยฯ บล เคจีไอประเทศจีนและฮ่องกงออกบทวิเคราะห์ประเมินแนวโน้มตัวเลขเศรษฐกิจจีนเดือน ส.ค. (ที่จะรายงานในเดือน ก.ย.) ชะลอตัวลง แต่เป็นโอกาสสะสมหุ้น Cyclical เพราะประเมินว่าแนวโน้มตัวเลขเศรษฐกิจเดือน ก.ย. – ธ.ค. จะยังดี
ต่อเนื่อง

หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BTS*, CPALL*, SCC*, BANPU*
พอร์ตเก็งกำไร: SUTHA, IFEC, TSR กลุ่มรับเหมาฯ, กลุ่มวัสดุ, กลุ่มนิคมฯ, กลุ่มบ้าน, กลุ่มแบงก์

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
    กลุ่มสื่อสาร น้ำหนักการลงทุน “เท่ากับตลาดฯ” เราประเมินภาวะการแข่งขันของอุตสาหกรรมฯ ในไตรมาส 3/57 ยังอยู่ในระดับสูง แนวโน้มผลการดำเนินงานยังไม่เด่น เราเลือก DTAC* เป็นหุ้นเด่นของกลุ่มฯ

ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
    (+) กลุ่มค้าปลีก ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนสิงหาคมปรับขึ้นเป็นเดือนที่ 4 ติดต่อกันเป็น 80.1 จุด และสูงสุดในรอบ 13 เดือน (บางกอกโพสต์) ปัจจัยหนุนสำคัญคือความมั่นคงของสถานการณ์ทางการเมืองและมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจที่ออกมาอย่างเป็นรูปธรรมที่จะช่วยหนุนให้ GDP ปีหน้ากลับมาขยายตัวที่ 3.5-4.5% อย่างไรก็ตาม เรายังมีความกังวลกับหนี้ภาคครัวเรือนที่ยังอยู่ในระดับสูงและราคาสินค้าเกษตรที่ยังอยู่ในระดับต่ำ ดังนั้น เรายังคงน้ำหนักเท่ากับตลาดในกลุ่มค้าปลีกและเลือก CPALL* เป็นหุ้นเด่นของกลุ่มราคาเป้าหมาย 56 บาท
(+) BWG เต็งหนึ่งรับกำจัดขยะ ปั๊มกำไร 268 ล. (ทันหุ้น) BWG ฮุบดีลใหญ่กำจัดขยะหลังคสช.ประกาศกร้าวเรื่องขยะเป็นวาระแห่งชาติ พร้อมเล็งขยายโรงงานผลิตแท่งเชื้อเพลิงจากถ่านหินเฟส 2 หวังสร้างรายได้พุ่ง 40-50% แย้มทั้งปี 2557 โชว์กำไรแตะ 268 ล้านบาท
(+) TRC ฟุ้งผลงาน Q3 แจ่ม ยันรายได้ปีนี้ 5 พันล้าน (ข่าวหุ้น) "ทีอาร์ซี" คาดผลงานไตรมาส 3 สวย เหตุรับรู้รายได้จากโครงการท่อก๊าซสระบุรี-นครราชสีมา คงเป้ารายได้ปีนี้ 4-5 พันล้านบาท โชว์แบ็กล็อกรอบุ๊คกว่า 4.8 พันล้านบาท พร้อมลุ้นผลประมูลงานใหม่มูลค่ารวม 1.5 หมื่นล้านบาท
(+) BJC* ปีหน้าปิดดีลซื้อ METRO ลุยตลาดเวียดนามมั่นใจภาวะเศรษฐกิจดี (ข่าวหุ้น) BJC มั่นใจปิดดีลซื้อกิจการ METRO Vietnam ได้ในครึ่งปีแรกของปี 2558 มองเศรษฐกิจเวียดนามปรับตัวดีขึ้น เชื่อคุ้มใน 2-3 ปี คาดออกหุ้นเพิ่มทุน เชื่อกลุ่มผู้ถือหุ้นใหญ่ใช้สิทธิตามจำนวน
(+) SPVI ยิ้มรับไอโฟน6เปิดตัว ดันยอดขายครึ่งหลังกระหึ่ม (ทันหุ้น) บิ๊ก SPVI "ไตรสรณ์ วรญาณโกศล" ยิ้มรับไอโฟน 6 คาดเปิดตัวเป็นทางการในวันที่ 9 กันยายน 2557 นี้ หนุนยอดขายพุ่งพรวด ฉายแววครึ่งปีหลังสดใส มั่นใจเป้ารายได้ปี 2557 เติบโต 10-15% จากปี 2556 ที่ทำได้ 2.30 พันล้านบาท

Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘นัยต้าน 1584 จุด
      ดัชนี SET วันนี้ หากลดลงหรือปิดต่ำกว่าต้าน 1584 จุด อาจสะสมแรงกดลงสู่แนวรับ 1563 จุด แต่หากวันนี้ดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1584 จุดได้นั้น อาจสะสมแรงผลักขึ้นทดสอบแนวต้าน 1597 จุด
แนวรับวันนี้: 1574/1568/1563 แนวต้านวันนี้: 1584/1589/1595

หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ

อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 Research@kgi.co.th