Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Monday, 08 September 2014 16:15

Hits: 1777

บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
บวกกรอบจำกัด ต่างชาติยังหนุน
       KGI มอง SET วันจันทร์ขึ้นกรอบจำกัด ต่างชาติมีแนวโน้มเข้าสะสมหุ้นไทยต่อ ด้วยคลายกังวลว่าสหรัฐฯ จะต้องขึ้นดอกเบี้ยเร็วหลังตัวเลขจ้างงานสหรัฐฯ ส.ค. เพิ่มเพียง 1.42 แสนคน (ตลาดคาดเพิ่ม 2.23 แสนคน) ขณะที่สถานการณ์ในยูเครน/รัสเซียเป็นกลาง โดยแม้กลุ่มอียูจะประกาศคว่ำบาตรรัสเซียเพิ่มเมื่อวันที่ 5 ก.ย. แต่ก็ชี้ว่าหากมาตรการหยุดยิงดำเนินไปด้วยดี ก็อาจเลื่อนการคว่ำบาตรออกไปอีกภาพรวม SET ยังขึ้น แต่จะถูกจำกัดโดยแรงขายจากฝั่งในประเทศ ด้วยระดับ valuations ของตลาดที่ค่อนข้างสูง ดังนั้นในระยะสั้นเราคาดว่า SET จะผันผวนมากขึ้น และยากที่จะผ่านระดับ 1,600 จุดได้

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
ซื้อเก็งกำไร SCC* (หุ้นใหญ่ Laggard), SVI*
       SCC* (เป้าพื้นฐาน 550 บาท) 1) เป็นหุ้นใหญ่ในกลุ่มวัสดุฯ ที่คาดจะได้อานิสงค์จากโครงการลงทุนภาครัฐฯ (คาดจะมีแรงเก็งกำไรเข้ามา จากการประชุมและเตรียมแถลงนโยบายของ ครม ใหม่
.      .. คาดในสัปดาห์นี้) 2) ฝ่ายวิจัยฯคาดแนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาส 3/57 อ่อนแอ (ดีมานด์วัสดุฯ ยังไม่ฟื้น + ต้นทุนผลิตปิโตรเคมีขึ้น) แต่เราประเมินว่าสะท้อนไปในราคาหุ้นที่ Laggard ตลาดฯ แล้ว และผลการดำเนินงานจะฟื้นในไตรมาส 4/57 3) ราคาหุ้นวันศุกร์ Breakout กรอบ Sideway ขึ้นมาได้ แนะนำ “เก็งกำไรตาม” ประเมินแนวต้าน +/- 460 บาท แนวรับ +/- 440 บาท
SVI (เป้า Consensus 5 บาท) จากที่เราแนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” ไปเมื่อวันที่ 2 ก.ย. ราคาหุ้นปรับขึ้นแรง ล่าสุด เริ่มพัก Sideway เป็นโอกาสซื้อ เราแนะนำ “ซื้อเก็งกำไรต่อ” 1) ผู้บริหารตั้งเป้าแนวโน้มผลการดำเนินงานปีหน้าเติบโต 15-20% YoY 2) Catalyst สำคัญอยู่ที่แผนการซื้อกิจการในต่างประเทศ (คาดรู้ผลต้นปี 2558) ... คาดเป้า Consensus ยังไม่รวมประเด็นนี้ 3) คาดผลการดำเนินงานไตรมาส 3/57 เด่น (เป็น High season)
       ... JAS* (เป้า Consensus 9.25 บาท) นสพ ข่าวหุ้น ลงข่าว พรุ่งนี้ ศาลตัดสินฯ ว่าจะมีคำสั่งคุ้มครองชั่วคราวกรณี TT&T ... เราแนะนำ Wait&See รอผลตัดสินของศาล เนื่องจากอาจกระทบต่อมูลค่าเหมาะสมอย่างมีนัยสำคัญ (รวมทั้งการออกกอง Infrastructure fund)
       ... กลุ่มยานยนต์ / นิคมฯ ประเมินได้ Sentiment บวก จากการประชุมบอร์ด บีโอไอ วันที่ 9 ก.ย. คาดมีการพิจารณาโครงการลงทุนอีโคคาร์ 2 ... กลุ่มยานยนต์ อาทิ SAT, AH, STANLY ราคาหุ้น Laggard ตลาดฯ + มีแนวโน้มฟื้นตัวในปีหน้า (ปีนี้เป็นจุดต่ำสุด) แนะนำ “ซื้อสะสมเมื่อราคาอ่อนตัว”
... หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า พื้นฐาน + รูปแบบราคายังดี LPN* (เป้าพื้นฐาน 27 บาท) / TOG (เป้า Consensus 6.6 บาท) / SVI (เป้า Consensus 5.15 บาท) / SST (เป้าพื้นฐาน 31 บาท) / BWG (เป้า Consensus 4.28 บาท ... มีโอกาสปรับขึ้น)
... หุ้น High yield ที่แนะนำก่อนหน้า DCON (Yield >8%) / ASK (Yield >6%) / PAP (yield >6%)
... รับเหมาฯ (ตัวใหญ่ CK* + STEC* + UNIQ* / ตัวเล็ก SCP, PYLON), กลุ่มแบงก์ (KTB*), กลุ่มวัสดุฯ (SCC*) คาดได้ Sentiment บวกจากการจัดตั้งรัฐบาลใหม่ (เป็นบวกต่อนโยบายการลงทุนภาครัฐฯ)
... กลุ่มท่องเที่ยว (AAV*, AOT*, ERW*) แนะนำ “สะสม” หุ้นในกลุ่มฯ ต่อ รับ i) ฟรีวีซ่าจีน 3 เดือน ii) มีโอกาสเลิกกฏอัยการศึกเร็วๆนี้หลังมีรัฐบาล iii) เตรียมเข้า High season 1) AAV จะได้อานิสงค์จากนักท่องเที่ยวจีนสูงสุดในกลุ่มสายการบิน / 2) AOT ได้ประโยชน์โดยตรงจากจำนวนนักท่องเที่ยวที่เพิ่มขึ้น / 3) ERW จะได้อานิสงค์สูงสุดในกลุ่มโรงแรม จากประเด็นฟรีวีซ่าจีน ... และแนะนำ “เก็งกำไร” MINT* & CENTEL* รับการท่องเที่ยวในประเทศฟื้น (มาตรการกระตุ้น + เลิกกฏอัยการศึก)
... หุ้นพลังงานทดแทน (IFEC, GUNKUL, DEMCO, SOLAR) ยังคงแนะนำ “สะสม” หุ้นกลุ่มพลังงานทดแทนต่อเนื่อง เลือก IFEC เป็นหุ้นเด่น ประกาศเพิ่มทุนแบบ PP ราคา 6 บาท (ไม่เกิน 300 ล้านหุ้น) และเพิ่มทุนแบบ RO 9:1 ที่ราคา 4 บาท เรามีมุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มธุรกิจของ IFEC หลังการเพิ่มทุน (คาดมีการปิดดีลซื้อโซลาร์ฟาร์มเพิ่มเติมอีกเร็วๆนี้)
... กลุ่มที่เกี่ยวข้องกับเศรษฐกิจจีน (BANPU*, TTA, PSL) ฝ่ายวิจัยฯ บล เคจีไอประเทศจีนและฮ่องกงออกบทวิเคราะห์ประเมินแนวโน้มตัวเลขเศรษฐกิจจีนเดือน ส.ค. (ที่จะรายงานในเดือน ก.ย.) ชะลอตัวลง แต่เป็นโอกาสสะสมหุ้น Cyclical เพราะประเมินว่าแนวโน้มตัวเลขเศรษฐกิจเดือน ก.ย. – ธ.ค.จะยังดีต่อเนื่อง

หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BTS*, CPALL*, SCC*, BANPU*
พอร์ตเก็งกำไร: SUTHA, IFEC, TSR กลุ่มรับเหมาฯ, กลุ่มวัสดุ, กลุ่มนิคมฯ, กลุ่มบ้าน, กลุ่มแบงก์

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
SAMART* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 34.25 บาท เรามีมุมมองเชิงบวกต่อ SAMART โดยประเมินผลการดำเนินงานเป็นขาขึ้นทั้งกลุ่มฯ

ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) IFEC ประกาศเพิ่มทุนใหม่ นัดปิดดีลโรงไฟฟ้าก.ย.นี้ (ทันหุ้น) IFEC ติดเครื่องเพิ่มทุน 545.02 ล้านหุ้น แบ่งเป็น PP 300 ล้านหุ้น ตั้งราคาหุ้นละ 6 บาท ส่วน RO ที่ 193.89 ล้านหุ้น ราคาหุ้นละ 4 บาท ที่เหลือใช้รองรับวอร์แรนต์ หวังโกยเงินลงทุนโปรเจ็กต์ใหม่ และร่วมลงทุนกับพันธมิตร ด้าน "สิทธิชัย พรทรัพย์อนันต์" เดินสายเทกโอเวอร์โรงไฟฟ้าล็อตใหญ่มั่นใจปิดดีลเดือนกันยายนนี้
(+) TTCL* ได้งาน 1.4 หมื่นล. สร้างโรงงานปิโตรนาส (ข่าวหุ้น) บริษัทโตโย เอ็นจิเนียริ่งป้อนงานใหม่ให้ TTCL โรงงานของบริษัทปิโตรนาสของมาเลเซีย มูลค่า 450 ล้านเหรียญสหรัฐ ประเดิมงานแรกของปีนี้
(+) SRICHA* ซิวงานโรงไฟฟ้าพม่า ส่งซิกรายได้ปีนี้ทะลุ 3 พันล้าน (ทันหุ้น) SRICHA จ่อซิวงานโรงไฟฟ้าพม่า มูลค่า 800 ล้านบาท คาดรู้ผลเร็วๆ นี้ ดันงานในมือพุ่งทะลุ 3 พันล้านบาท บุ๊กปีนี้ 2 พันล้านบาท ลั่นรายได้ปีนี้ทะลุเป้า 3 พันล้านบาท ส่งซิกผลงานครึ่งหลังดีต่อเนื่อง ยันจ่ายปันผลสูงเชื่อทั้งปีจ่ายไม่ต่ำกว่า 2.20 บาท
(+) GUNKUL* เข้าชิงงานรัฐ กำไรกระโดด 139% (ทันหุ้น) GUNKUL ใส่เกียร์ลุยงานเปลี่ยนหลอดแอลอีดีทั่วไทย มูลค่าราว 8 พันล้านบาท หวังได้งานโกยเงินเข้ากระเป๋าเพิ่ม พร้อมมั่นใจปี 2557 รายได้ชนเป้า 3 พันล้านบาทหลังงานเพียบแถมบุ๊กขายไฟเต็มเหนี่ยว 58 เมกะวัตต์
(+) UWC ส่งซิกงบไตรมาส 3 สวย เล็งประมูลงานกฟผ.มูลค่า 1 พันล้านช่วงพ.ย. นี้ (ข่าวหุ้น) "เอื้อวิทยา" ส่งสัญญาณงบไตรมาส 3 เติบโตดี รับอานิสงส์บุ๊ครายได้งานก่อสร้างเสาโทรคมนาคมเฉลี่ยเดือนละ 50 ล้านบาท ส่วนแนวโน้มไตรมาส 4 งานไหลเข้าต่อเนื่อง ขณะที่เล็งประมูลงานก่อสร้างเสาโครงเหล็กสายส่งไฟฟ้าให้กับกฟผ.มูลค่า 1 พันล้านบาทในเดือนพ.ย.นี้

Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘ค่าเฉลี่ยสี่วัน 1579 จุด
ดัชนี SET วันนี้ หากลดลงปิดต่ำกว่ารับ 1579 จุด อาจสะสมแรงกดลงสู่แนวรับ 1561 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือนัยรับ 1579 จุดได้นั้น อาจสะสมแรงผลักขึ้นทดสอบแนวต้าน 1597 จุด
แนวรับวันนี้: 1579/1570/1563 แนวต้านวันนี้: 1589/1593/1597

หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล
66.2658.8888 ต่อ 8843
Research@kgi.co.th