Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Monday, 08 September 2014 18:01

Hits: 2618

บล.กรุงศรี : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

แนวโน้มและปัจจัยการลงทุนวันนี้
เก็งกําไรสั้นเหนือ 1580 – ต่ำกว่า ขาย
  SET เมื่อวันศุกร์สามารถปรับตัวขึ้นช่วงท้ายตลาดสวนทางกับทิศทางส่วนใหญ่ในตลาดหุ้นภูมิภาค โดยปิดตลาดที่ 1584.32 จุด (+4.59 จุด, +0.29%) กลุ่มหลักขึ้นนําตลาดต่อเนื่องโดยเฉพาะกลุ่มธนาคาร พลังงาน วัสดุก่อสร้าง และสื่อสาร มูลค่าการซื้อขายลดลงเหลือ 44,326 ล้านบาท นักลงทุนต่างชาติยังเป็นการซื้อสุทธิต่อเนื่องอีก 1,568 ล้านบาท (1-5 ก.ย. ซื้อสุทธิ 6,825 ล้านบาท) กองทุนในประเทศขายสุทธิต่อเนื่องและเพิ่มเป็น 415 ล้านบาท (1-5 ก.ย. ขายสุทธิ 3,126 ล้านบาท)

ปัจจัยการลงทุนวันนี้
  สหภาพยุโรปและสหรัฐเตรียมใช้มาตรการคว่ำบาตรรัสเซียมากขึ้น โดยกลุ่มเป้าหมายที่จะถูกคว่ำบาตรได้แก่ ธุรกิจด้านกลาโหมของรัสเซีย ธนาคารของรัฐ รวมทั้งเครือข่ายและผู้ใกล้ชิดกับประธานาธิบดีของรัสเซีย เพื่อบีบให้ผู้นํารัสเซียหันเข้าสู่การเจรจาและยุติการสู้รบ
  ประเด็นประชุมนัดพิเศษ สนช. เพื่อพิจารณาการยกเลิกกฎอัยการศึกในบางพื้นที่ที่เป็นจุดท่องเที่ยวเป็นสําคัญ
  ม.หอการค้ารายงานดัชนีเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนส.ค. ปรับตัวดีขึ้นทุกรายการต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 4 แต่มีสัญญาณบริโภคเริ่มแผ่ว แนะเร่งใช้จ่ายภาครัฐ-เลิกกฎอัยการศึกพื้นที่ท่องเที่ยว คาดว่าจีดีพีโตปีนี้โต 1.5-2%
  ธปท.คาดว่าปีนี้ไทยยังคงเกินดุลบัญชีเดินสะพัดแน่นอน ถ้าหากขาดดุลบัญชีเดินสะพัดที่เกิดจากการลงทุนถือว่าเป็นสิ่งที่ดีต่อประเทศเนื่องจากเป็นการเพิ่มศักยภาพของเศรษฐกิจ แต่หากขาดทุนจากการนําเข้าน้ำมันเพิ่มขึ้นจะต้องตามว่ามีการประหยัดพลังงานน้อยเกินไปหรือไม่ โดยการประชุมกนง.ในวันที่ 17 ก.ย.นี้
  ก.ล.ต. อนุญาตให้ธนาคารพาณิชย์ออกและเสนอขายตราสารทางการเงินที่นํามาคํานวณเป็นเงินกองทุนชั้นที่ 2 ตามแนวทางของบาเซิล 3 มีธนาคารพาณิชย์ 5 แห่งสนใจที่จะออกตราสารทางการเงิน ซึ่งเชื่อว่าจะช่วยส่งเสริมให้สถาบันการเงินมีทุนที่เข้มแข็งมากขึ้นเพื่อกันสํารองไว้ กรณีที่ประสบปัญหาการดําเนินงาน

  ภาวะตลาดเมื่อวันศุกร์พยายามประครองตัว ซึ่งในวันเราประเมินความสําคัญของ SET จะอยู่ที่ระดับ 1,580 จุด หาก SET ยืนเหนือ 1,580 จุด อาจยังคงมีแรงผลักขึ้นทดสอบต้าน 1,599 จุด แนะนําเลือกซื้อเก็งกําไรสั้นๆโดยจะมีจุดตัดขาดทุน แต่ถ้าตลาดปรับลดลงต่ำกว่า 1,580 จุด คาดปรับฐานระยะสั้นได้ที่แนวรับ 1,560 จุด แนะนําขายหุ้น

แนวโน้มการลงทุนสําหรับระยะกลาง
ลดพอร์ตลงทุนเหลือ 50%

  น้ำหนักพอร์ตลงทุนระยะกลางอีกครั้งจาก 60% เหลือ 50% และถือเงินสดเพิ่มเป็น 50% โดยเราลดน้ำหนักหุ้น KBANK ลงจาก 10% เหลือ 5% (รับรู้กําไรเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก 2.6%) และขายรับรู้กําไร BECL ที่ถือครอง 5% (รับรู้กําไรเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก 0.7%) การถือครองหลักทรัพย์ลดลงจาก 10 บริษัทเหลือ 9 บริษัท ประกอบด้วย PTTEP, PTTGC, HMPRO, CPALL, DTAC, ADVANC, TUF, KBANK, และ PS

  Accumulate : -- รอจังหวะสะสมหุ้น

  Trading : เลือกซื้อหุ้นเก็งกําไรเหนือ 1580 จุด ต่ำกว่า รอ

  เปรียบเทียบดัชน

  สถานะพอร์ตจําลอง (เริ่ม 25 พ.ย. 56)
  พอร์ตหุ้น 50% ถือเงินสด 50%

ผลตอบแทนพอร์ตจําลอง (50%) = +10.0%
ผลตอบแทนถือเงินสด (50%) = +1.0%
ผลตอบแทนรวม (100%) = +11.0%
ผลตอบแทนตลาด SET = +17.1%
ผลรวมพอร์ตจําลองสุทธิ < SET

Analysts :
Kasamapon Hamnilrat Registration No. 17622
Apisak Limthumrongkul Registration No. 13130