Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Wednesday, 10 September 2014 17:21

Hits: 1937

บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

Market Outlook
  ระยะสั้น “ผันผวน” ระยะสัปดาห์ยังมอง “บวก”: แม้ PTT จะปรับสูงขึ้นแกร่งจากแนวโน้มปรับราคา NGV ขึ้น อย่างไรก็ตามแรงขายหุ้นกลุ่มธนาคารกดดัน SET ปิดตลาดที่ 1,583.18 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 5.6 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้นสุทธิ 1,064 ล้านบาท...สำหรับแนวโน้ม SET ระยะสั้นมีแนวโน้ม “ผันผวน” หลังปรับสูงขึ้นแรงก่อนหน้า และเข้าใกล้เป้าหมายหลัก 1,600 จุด นอกจากนี้ความกังวลต่อแนวโน้มการปรับขึ้นดอกเบี้ย Fed เป็นปัจจัยกดดันตลาดหุ้น Dow Jones -0.57% เมื่อคืนนี้ อย่างไรก็ตามเราคงมุมมองเชิงบวกระยะสัปดาห์ต่อไป ด้วยเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 1,600 +/- จุด ขณะที่ประเมินแนวรับสำคัญที่ 1,562 จุด
  “ซื้อ” THCOM ต่อ...และ “เก็งกำไร” กลุ่มเดินเรือ: กลยุทธ์หลักยังแนะนำ Let Profit Run
ต่อเนื่อง ด้วยเป้าหมาย 1,600 +/- จุด โดยยังเน้นหุ้นกลุ่มธนาคาร รับเหมาฯ อย่าง KBANK BBL KTB CK STEC ต่อไป ขณะที่ระยะสั้น แนะนำ “ซื้อ” THCOM ต่อเนื่องจากเมื่อวาน (นำเข้า Tactical Portfolio) ด้วย Upside Risk ของประมาณการกำไรหลังดาวเทียมไทยคม 7 ขายช่องสัญญาณได้ดีกว่าคาด เป้าหมายระยะสั้น 42.25 บาท ขณะที่ “เก็งกำไร” กลุ่มเดินเรือ อย่าง TTA (ต้าน 24.8) PSL (ต้าน 28.25)

Tactical Portfolio (1-3 months)
  TNS แนะนำ AOT, BTS, CK, SAMART, SPALI, STEC และ TUF เป็นหุ้นใน Tactical Portfolio ต่อไป ขณะที่แนะนำ “ขาย” BGH CPALL และ EA ออกจาก Tactical Portfolio หลังมีสัญญาณ “พักฐาน” ทางเทคนิค และ “ซื้อ” THCOM KBANK และ BEAUTY เข้ามาแทน
KBANK: แนะนำ “ซื้อ” ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 255 บาท ด้วยปัจจัยสนับสนุนจาก 1) เศรษฐกิจฟื้นตัว หนุนอัตราการเติบโตสินเชื่อ และลดแรงกดดันจาก NPLs คาดกำไรกลับมาเติบโตแกร่ง 23% ในปี 2015 จาก 11% ปีนี้ 2) Valuation จาก PE ปี 2015 ที่ 10x ต่ำกว่า SET ที่ 14x ถึง 40% ทั้งๆ ที่กำไรเติบโตมากกว่า SET ที่ 14% 3) ROE มีแนวโน้มเร่งตัวขึ้นอีกครั้งในปี 2015 เป็น 20% หลังจากหดตัวต่อเนื่องในปี 2013-14
  THCOM: แนะนำ “ซื้อ” ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 55.50 บาท ด้วยปัจจัยสนับสนุนจาก 1) เป็นหุ้นกลุ่มสื่อสารที่มีอัตราการขยายตัวกำไรสูงในปี 2014-16 เนื่องด้วยการขายช่องสัญญาณเพิ่มขึ้นจากดาวเทียมไทยคม 6-7-8 2) PE มีแนวโน้มลดลงอย่างรวดเร็วจาก 25x ปีนี้ เป็น 19x ปีหน้า และ 15x ในปี 2016 3) ราคาหุ้น Underperform ตลาดมากตั้งแต่ต้นปี และเริ่มเกิดสัญญาณ “กลับตัว” ทางเทคนิค...ดูเพิ่มใน Tactical Portfolio

Technical
  ประคองตัวเหนือแนวรับ 1580 จุด : ดัชนี SET ขึ้นมาใกล้ถึงระดับเป้าหมาย 1600 จุด เริ่มมีแรงขายหุ้นธนาคารออกเพื่อทำกำไร อย่างไรก็ตามคาดว่าดัชนีจะไม่หลุด 1580 จุด และมีโอกาสขึ้นไปทดสอบ 1600 จุด สำหรับวันนี้คาดว่าจะเคลื่อนไหวในกรอบ 1580-1588 จุด
  หุ้นที่แนะนำซื้อ : SGP สร้างรูปแบบกลับตัว Double Bottom แนวโน้มรองฟื้นตัวขึ้น แรงซื้อหนาแน่นคาดว่าจะมีโอกาสทะลุผ่านแนวต้าน 15.00 บาท เป็นจังหวะซื้อตาม มีเป้าหมายถัดไปที่ 15.80 บาท UNIQ ฟื้นตัวขึ้นมาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ย 7-14-21 วัน สิ้นสุดการพักตัว เป็นจังหวะซื้อ คาดว่าจะขึ้นไปสู่เป้าหมายระยะสั้น 10.50 บาท THCOM ขึ้นทดสอบยอดเดิมที่ 40.00 บาท มีโอกาสทะลุผ่านไปได้ จังหวะซื้อตาม มีเป้าหมายถัดไป 42.00 บาท เป็นจุดขายทำกำไร

TFEX Recommendation
  SET50 Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา S50U14 ด้วยเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 1,060 จุด และถัดไปที่ 1,074 จุด ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 1,052 จุด
  Gold Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Short สัญญา GFV14 โดยคงเป้าหมายการปรับลดลงที่ 19,250 บาท หรือถัดไปที่ 18,600 บาท ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 19,400 บาท ล่าสุดราคา  ทองคำปรับลดลงต่อเนื่อง 0.46% จากความกังวลต่อการปรับขึ้นดอกเบี้ยของ Fed เร็วกว่าที่คาดการณ์ไว้
  Oil Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Short สัญญา BRU14 ต่อเนื่องจากเมื่อวานนี้ โดยมีเป้าหมายการปรับลดลงถัดไปที่ 3,110-3,120 ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 3,250

Thai Strategy Team
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล