Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Friday, 12 September 2014 15:13

Hits: 2189

บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
แกว่งหรือลบได้บ้าง
      KGI คาด SET วันศุกร์แกว่งผันผวนหรือลงเล็กน้อย ทั้งทุนต่างชาติและกองทุนไทยยังต้องการคงน้ำหนักการลงทุนใน SET แต่เปลี่ยนกลุ่มเล่นจากหุ้นที่ขึ้นมาแรงเช่นธนาคาร เข้าหุ้นขึ้นช้าเช่นสื่อสารและหุ้น PTT* ภาวะเช่นนี้จะมีต่อไปและส่งผลให้ SET ไม่ไปไหนมากนัก ท่ามกลางปัจจัยภายนอกที่ยังรอๆ กันอยู่ เช่นตัวเลขค้าปลีกสหรัฐฯ คืนนี้ ชี้ทิศเศรษฐกิจสหรัฐฯ และผลประชุมเฟดในคืนวันที่ 17 ก.ย. ชี้แนวนโยบายการเงิน ด้านปัจจัยภายในมีผลต่อ SET น้อยลง หลังตลาดรับรู้การเริ่มทำงานของรัฐบาลไปแล้ว คาดการแถลงนโยบายต่อ สนช. วันนี้ไม่มีผลต่อตลาด เรายังคงมองหุ้นกลาง-เล็กเด่นกว่าในระยะนี้

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
ซื้อเก็งกำไร ILINK (วันนี้ออกบทวิเคราะห์) / NOK* (หุ้น Laggard)
       ILINK (เป้าพื้นฐาน 20.7 บาท) จากการเข้าพบผู้บริหาร 1) ประเมินแนวโน้มกำไรเติบโต >20% ต่อปี CAGR 2556 – 2559 ทั้งจากธุรกิจหลัก (จัดจำหน่ายอุปกรณ์สายเคเบิล + ธุรกิจวิศวกรรม) และธุรกิจใหม่ที่ทำการลงทุนไปก่อนหน้า (ให้เช่าโครงข่ายใยแก้วนำแสง + Datacenter) เริ่มเห็นผลกำไรในปีนี้ ... คาดเตรียมประกาศดีลลูกค้ารายใหญ่ที่จะมาเช่าเร็วๆนี้ ทั้งธุรกิจโครงข่ายใยแก้วนำแสงและธุรกิจ Datacenter 2) รูปแบบราคาเตรียม Breakout กรอบ Sideway แนวต้าน 18.2 บาท 3) PE 17.6 เท่า ยังต่ำกว่าหุ้นตัวอื่นๆในอุตสาหกรรมฯ อาทิ ธุรกิจให้เช่าโครงข่ายฯ เช่น SYMC มี PE 20 เท่า / ธุรกิจวิศวกรรม เช่น DEMCO มี PE 26 เท่า / ธุรกิจจัดจำหน่ายอุปกรณ์ เช่น GUNKUL มี PE 36 เท่า (ข้อมูลประมาณการใน Bloomberg)
       NOK* (เป้า Consensus 17.66 บาท) 1) เราประเมิน Downside risk ด้านราคาต่ำ โดยประเมินแนวรับสำคัญที่ +/- 16 บาท (จุดตัดขาดทุนที่ 15.9 บาท) + MACD histogram (กราฟรายสัปดาห์) เริ่มทำรูปแบบ Bullish divergence ... ประเมินแนวต้านแรก +/-17 บาท ถัดไป 18.3 บาท 2) เราประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานจะเริ่มฟื้นตัว โดยเฉพาะในไตรมาส 4 (High season) และประเมิน NOK จะได้อานิสงค์จากนโยบายสนับสนุนการเที่ยวไทยมากกว่า AAV* (นโยบายภาษีที่รอเข้า ครม คือ การนำค่าใช้จ่ายด้านการท่องเที่ยวมาลดหย่อนภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาปีละ 15,000 บาท เป็นเวลา 2 ปี (ปี 2557-2558) นิติบุคคลสามารถนำค่าใช้จ่ายในการจัดประชุมสัมมนามาหักค่าใช้จ่ายได้ 2 เท่า เป็นเวลา 2 ปี)
... LPN* (เป้าพื้นฐาน 27 บาท) สำหรับนักลงทุนที่ซื้อตามที่เราแนะนำก่อนหน้า แนะนำ “ถือ” ประเมินแนวโน้มกำไรเติบโตเด่น + PE ยังต่ำ 10 เท่า ... อย่างไรก็ดีสำหรับ นักเก็งกำไร แนะนำ “ขายตัดขาดทุน” หากวันนี้หลุด 20.6 บาท
... NYT* (เป้า Consensus 20 บาท) สำหรับนักลงทุนที่ซื้อตามที่เราแนะนำก่อนหน้า แนะนำ “ถือ” ประเมินแนวโน้ม Sentiment ธุรกิจเป็นบวก (คาดมีข่าวบวกออกมาต่อเนื่อง) ... อย่างไรก็ดีสำหรับ นักเก็งกำไร วานนี้ราคาปิดที่แนวรับ 16.6 บาท แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” ที่แนวรับ 16.6 บาท (กรณีเลวร้ายหลุดแนวรับดังกล่าวแนะนำ “ขายตัดขาดทุน”)
... รับเหมาฯ (ตัวใหญ่ CK* + STEC* + UNIQ* / ตัวเล็ก SCP, PYLON), กลุ่มแบงก์ (KTB*), กลุ่มวัสดุฯ (SCC*) คาดได้ Sentiment บวกจากการแถลงนโยบายของรัฐบาลใหม่ (วันนี้)
... กลุ่มท่องเที่ยว (AAV*, AOT*, ERW*) แนะนำ “สะสม” หุ้นในกลุ่มฯ ต่อ รับ i) ฟรีวีซ่าจีน 3 เดือน ii) มีโอกาสเลิกกฏอัยการศึกเร็วๆนี้หลังมีรัฐบาล iii) เตรียมเข้า High season 1) AAV จะได้อานิสงค์จากนักท่องเที่ยวจีนสูงสุดในกลุ่มสายการบิน / 2) AOT ได้ประโยชน์โดยตรงจากจำนวนนักท่องเที่ยวที่เพิ่มขึ้น/ 3) ERW จะได้อานิสงค์สูงสุดในกลุ่มโรงแรม จากประเด็นฟรีวีซ่าจีน
... หุ้นพลังงานทดแทน (IFEC, GUNKUL, DEMCO, SOLAR) ยังคงแนะนำ “สะสม” หุ้นกลุ่มพลังงานทดแทนต่อเนื่อง เลือก IFEC เป็นหุ้นเด่น ราคาหุ้นวานนี้ปิด 6.50 บาท Break All Time High ต่อเนื่องแนะนำ “เก็งกำไรตาม” ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 7 บาท แนวรับ +/- 6.20 บาท
... กลุ่มที่เกี่ยวข้องกับเศรษฐกิจจีน (BANPU*, TTA, PSL) ฝ่ายวิจัยฯ บล เคจีไอประเทศจีนและฮ่องกงออกบทวิเคราะห์ประเมินแนวโน้มตัวเลขเศรษฐกิจจีนเดือน ส.ค. (ที่จะรายงานในเดือน ก.ย.) ชะลอตัวลงแต่เป็นโอกาสสะสมหุ้น Cyclical เพราะประเมินว่าแนวโน้มตัวเลขเศรษฐกิจเดือน ก.ย. – ธ.ค. จะยังดีต่อเนื่อง ... BANPU สำหรับนักลงทุนที่ตัดขาดทุนไปแล้วที่ 32 บาท แนะนำ “รอซื้อเก็งกำไร” ลุ้นรีบาวด์ที่ราคาบริเวณ 31.0 - 31.5 บาท
... หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า พื้นฐานยังดี LPN* (เป้าพื้นฐาน 27 บาท) / TOG (เป้า Consensus 6.6 บาท) / SVI (เป้า Consensus 5.15 บาท) / SST (เป้าพื้นฐาน 31 บาท) / BWG (เป้า Consensus 4.28 บาท ... มีโอกาสปรับขึ้น)
... หุ้น High yield ที่แนะนำก่อนหน้า DCON (Yield >8%) / ASK (Yield >6%) / PAP (yield >6%)

หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BTS*, CPALL*, SCC*, BANPU*
พอร์ตเก็งกำไร: SUTHA, IFEC, TSR กลุ่มรับเหมาฯ, กลุ่มวัสดุ, กลุ่มนิคมฯ, กลุ่มบ้าน, กลุ่มแบงก์

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
MODERN ยังแนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 13 บาท จากการประชุมนักวิเคราะห์วานนี้ แนวโน้มเป็นบวก 1) อุตสาหกรรมเฟอร์นิเจอร์ในประเทศมีแนวโน้มโตต่อเนื่อง (2H57 โต HoH) 2) คาดปันผล 1 บาท/หุ้น (yield 9.8%)

ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) MODERN ฟุ้งกำไรปีนี้นิวไฮ มั่นใจแบ็กล็อกดันรายได้ 4.6 พันล้านบาท (ข่าวหุ้น) MODERN เชื่อกำไรปีนี้เติบโตสูงสุด หลังขายหุ้น MFEC 60 ล้านหุ้น แล้วบุ๊คกำไรเข้า Q2/57 พร้อมคาดรายได้ปีนี้แตะ 4.6 พันล้านบาท หลังตุนแบ็กล็อก 3.1 พันล้านบาท พร้อมรุกต่างประเทศ
(+) SVI* ลุ้นยอดขาย Q4 ทำนิวไฮปักธงปีหน้าทุ่มงบซื้อกิจการ (ทันหุ้น) SVI คาดผลงานครึ่งหลังยังสดใส พร้อมลุ้นยอดขายไตรมาส 4/2557 ทำนิวไฮของปี หลังรับรู้รายได้จากลูกค้าใหม่ จำนวน 2-3 ราย มั่นใจยอดขายปี 2557 เติบโตไม่ต่ำกว่า 15% หรือประมาณ 300 ล้านดอลลาร์ สหรัฐ พร้อมหวังมาร์จิ้นปีนี้สูงกว่า 9% ส่วนแผนเข้าซื้อกิจการคาดเห็นความชัดเจนปี 2558 ด้านโบรกส่องกำไรปี 2557 พุ่งแรงหลังรอบุ๊กเงินประกันกว่า 400 ล้านบาท
(+) XO ลั่นรายได้ปีนี้โตตามเป้า 25% ลุยสร้างโรงงานแห่งใหม่ คาดผลิตได้ Q1 ปี 2559 (ข่าวหุ้น) XO มั่นใจรายได้ปีนี้โตตามเป้า 25% แตะ 700 ล้าน พร้อมลุยสร้างโรงงาน คาดเดินเครื่องผลิตได้ไตรมาส 1 ปี 2559
(+) DSGT คาด Q4 ยอดขายพุ่ง แย้มรายได้ทั้งปีโตสองหลัก (ข่าวหุ้น) DSGT คาดไตรมาส 4 ยอดขายพุ่ง รับช่วงไฮซีซั่น ลั่นรายได้ทั้งปีโต 2 หลัก เล็งขยายธุรกิจในเวียดนาม กัมพูชา ลาว และเมียนมาร์ผ่านดีลเลอร์ ทุ่มงบ 800 ล้านขยายกำลังการผลิตเพิ่ม
(+) SITHAI ลั่นงบครึ่งปีหลังสวย ทุ่มพันล้านขยายกำลังผลิต-รายได้ปีหน้าโต 12% (ข่าวหุ้น) "SITHAI" แย้มงบครึ่งหลังเด้ง อานิสงส์ภาวะเศรษฐกิจฟื้นตัว ผู้บริโภคมีความเชื่อมั่นมากขึ้น ทุ่มงบ 1,000 ล้านบาท เดินหน้าขยายกำลังการผลิตเพิ่ม ตั้งเป้ารายได้ปีหน้าโต 12% จากปีนี้คาดทำได้ 10,400 ล้านบาท

Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘ค่าเฉลี่ยเก้าวัน 1577 จุด
ดัชนี SET วันนี้ หากยืนเหนือค่าเฉลี่ยเก้าวันที่แนวรับ 1577 จุด อาจรักษากำลังในการทรงราคาทางขึ้น แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่าแนวรับ 1577 จุดนั้น จักเริ่มต้นแรงกดทางลงที่ต่อเนื่อง…
แนวรับวันนี้: 1577/1570/1562 แนวต้านวันนี้: 1586/1592/1597

หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ

อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 Research@kgi.co.th