Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Monday, 15 September 2014 17:34

Hits: 1681

บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

Market Outlook
       การประชุม FOMC เป็นปัจจัยกำหนดทิศทาง SET สัปดาห์นี้: SET เคลื่อนไหว “ผันผวน” ช่วงปลายสัปดาห์ แม้มีแรงขายเกือบตลอดวันแต่ยังไม่หลุดแนวรับ 1,565 จุด และด้วยแรงซื้อหุ้นกลับในช่วงท้ายตลาดส่งผลให้ SET ปิดตลาดที่ 1,581.36 จุด หรือ +0.03% ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 5.1 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้นสุทธิ 737 ล้านบาท...สำหรับแนวโน้ม SET สัปดาห์นี้ คาดว่าจะเคลื่อนไหวตามปัจจัยต่างประเทศมากขึ้น โดยเฉพาะการประชุม FOMC เกี่ยวกับแนวโน้มการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย ขณะที่มาตรการ QE มีจะจบลงในเดือน ต.ค.นี้ คาดส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้นโลกจำกัดเนื่องจากคาดไว้ก่อนหน้านี้แล้ว ทั้งนี้เรายังมอง SET ระยะสั้น “ผันผวน” ต่อ ด้วยแนวรับ 1,565 จุด ขณะที่ระยะสัปดาห์ยังมองเป็น “บวก” ด้วยเป้าหมาย 1,600-1,615 จุด
       “ซื้อ” CK: แม้ SET มีแนวโน้ม “ผันผวน” รอความชัดเจนจากการประชุม FOMC กลางสัปดาห์ แต่ระยะสัปดาห์ยังมอง “บวก” ด้วยเป้าหมาย 1,600-1,615 จุด แนะนำ “ซื้อ” กลุ่ม Domestic Plays อย่างธนาคาร และรับเหมาฯ ต่อเนื่อง โดยเฉพาะ CK STEC ที่มีประเด็นบวกจากการยื่นซองประมูลรถไฟฟ้าสายสีเขียวส่วนต่อขยายหมอชิต-คูคต วันที่ 30 ก.ย.นี้

Tactical Portfolio (1-3 months)
      TNS แนะนำ AOT, BEAUTY, BTS, KBANK, CK, SAMART, SPALI, STEC, THCOM และ TUF เป็นหุ้นใน Tactical Portfolio ต่อเนื่องจากสัปดาห์ก่อน
      Tactical Portfolio: Tactical Portfolio ให้อัตราผลตอบแทน -1.61% w-w (8-12 ก.ย.2014) ต่ำกว่า SET ที่ให้อัตราผลตอบแทน -0.19% w-w อยู่ 1.42% โดยหุ้นที่ให้อัตราผลตอบแทนดีที่สุดใน Tactical Portfolio ได้แก่ SAMART โดยให้อัตราผลตอบแทน +2.65% (ดูกราฟด้านขวา) ขณะที่ BGH, SPALI, KBANK, THCOM และ STEC ให้อัตราผลตอบแทนต่ำกว่าตลาดมากในสัปดาห์ที่ผ่านมา หรือให้อัตราผลตอบแทนติดลบ 2.8-5.1% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา (แนะนำ “ซื้อ” THCOM KBANK ขณะที่ “ขาย” BGH ระหว่างสัปดาห์)...ทั้งนี้ตั้งแต่จัดทำ Tactical Portfolio เมื่อวันที่ 13 ม.ค.14 ให้อัตราผลตอบแทน 48.21% ขณะที่ SET ให้อัตราผลตอบแทน 25.12% หรือให้อัตราผลตอบแทนดีกว่า SET อยู่ 18.45%

Technical
      ตลาดผันผวนใกล้ 1600 จุด : เพิ่มความระมัดระวัง เนื่องจากภาพรวมเกิดแรงขายนำโดยหุ้นธนาคาร ขณะที่ดัชนี SET มีจังหวะปรับตัวลงทดสอบ 1570 จุด สัปดาห์นี้คาดว่าดัชนี SET จะเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบ 1568-1593 จุด การซื้อขายในวันนี้แกว่งตัวในกรอบ 1572-1588 จุด
หุ้นที่แนะนำซื้อ : JMT ราคาฟื้นตัวขึ้นมาอยู่เหนือระดับ 18.30 บาท มี แนวโน้มขึ้นต่อคาดว่าจะทำยอดสูงสุดใหม่ที่ 20.00 บาท MLINK แรงซื้อในรอบ 6 เดือน จังหวะดีดตัวทะลุ 2.70 บาทได้เป็นสัญญาณซื้อ คาดว่าจะเปลี่ยนกรอบขึ้นมาซื้อขายระหว่าง 2.70-3.00 บาท BTS จังหวะฟื้นตัววันก่อนเป็นสัญญาณซื้อ คาดว่าจะขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 1 เดือน 9.60 บาทและทดสอบแนวต้าน 9.75 บาท เป้าหมายทำยอดสูงสุดใหม่ที่ระดับ 10.00 บาท

TFEX Recommendation
SET50 Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา S50U14 ด้วยเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 1,060 จุด และถัดไปที่ 1,074 จุด ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 1,050 จุด ทั้งนี้นักลงทุนที่ปิดสถานะที่ Trailing Stop ไปแล้วเมื่อปลายสัปดาห์ก่อน แนะนำเพียงแค่ Wait & See เท่านั้นเว้นแต่ว่าจะปรับสูงขึ้นทะลุ 1,058-1,060 จุด ค่อยเปิดสถานะ Long ตาม
Gold Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Short สัญญา GFV14 โดยมีเป้าหมายการปรับลดลงที่ 18,600 บาท ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 19,100 บาท
Oil Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Short สัญญา BRU14 ต่อเนื่องจากสัปดาห์ก่อน โดยมีเป้าหมายการปรับลดลงถัดไปที่ 3,110-3,120 ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 3,180

Thai Strategy Team
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล