Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Friday, 26 September 2014 16:14

Hits: 2026

บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
อ่อนลงตามปัจจัยภายนอก แนะเก็งกำไรช่วงย่อ
    KGI คาด SET วันศุกร์ลดลง (วิเคราะห์เทคนิคมองแนวรับ 1,583) แนะซื้อช่วงลง ปัจจัยลบหลักคือรัสเซียเตรียมตอบโต้การคว่ำบาตรของชาติตะวันตก โดยอาจยึดบัญชีธนาคารและทรัพย์สินขององค์กรชาติตะวันตกในรัสเซีย นอกจากนี้หุ้นเทคโนโลยีลงแรงหลังมีรายงานว่าระบบปฎิบัติการเวอร์ชันใหม่ของ iPhone มีปัญหาการใช้งาน ทั้งนี้เรามอง SET จะลงน้อย เพราะแรงซื้อปิดไตรมาส 3/2557 คงอยู่ และต่างชาติยังไหลเข้าหุ้นไทย ด้วยสถานะช่วงก่อนหน้านี้ที่บางมาก แนะนำซื้อเก็งกำไรช่วง SET ปรับลดลงส่วนคืนนี้ติดตาม GDP สหรัฐฯ ไตรมาส 2 (รายงานครั้งสุดท้าย) หากสูงขึ้นกว่าเดิมมาก อาจส่งผลให้มีความกังวลต่อการปรับขึ้นดอกเบี้ยเร็วอีกครั้ง

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร BJCHI, BCP*
BJCHI (เป้าพื้นฐาน 51 บาท) 1) ยังคงประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2H57 โตเด่น HoH จากการรับรู้รายได้งานโครงการ Petrobras ใน 2H57 เป็นส่วนใหญ่ ฝ้ายวิจัยฯ ประเมินกำไรปีนี้จะทำจุดสูงสุดใหม่ที่ 1.3 พันล้านบาท (งวด 1H57 กำไรเพียง 400 ล้านบาท) 2) PE ยังต่ำเพียง 9.6 เท่า และ Dividend yield 6.3% 3) รูปแบบราคายังแกว่งตัวขึ้นต่อเนื่อง ประเมินแนวต้าน 42.5 บาท แนวรับ 40 บาท
BCP* (เป้า Consensus 38 บาท) 1) รูปแบบราคา Breakout แนวต้าน 35.50 บาทได้ ขณะที่ MACD ตัด Signal line ขึ้นในแดนบวกสนับสนุน ประเมินแนวต้าน 38.5 บาท แนวรับ 35.5 บาท 2) มีข่าวบวกเรื่องการวางงบลงทุน 9 พันล้านบาท หลังจากเพิ่งลงทุนซื้อกิจการ Nido Petroleum Limited ที่ออสเตรเลียมูลค่า 120 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ โดยเตรียมสรุปแผนซื้อกิจการธุรกิจขุดเจาะและสำรวจปิโตรเลียมในอาเซียนอีก 1 แห่ง (งบ ~100 ล้านเหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ) และการลงทุนในธุรกิจพลังงานทดแทน (อาทิ ธุรกิจโซลาร์ฟาร์มในญี่ปุ่น)
... BBL* (เป้าพื้นฐาน 225 บาท) วานนี้มีประเด็นข่าวลบเรื่องการถูก MSCI ปรับลดน้ำหนัก (ติดข้อจำกัด NVDR เกินเพดาน 35%) เราแนะนำเป็นโอกาส “ซื้อเก็งกำไร” ประเมินพื้นฐานไม่เปลี่ยนแปลง (แนวโน้มโตตามเศรษฐกิจไทยที่ฟื้นตัว) ประเมินแนวรับ +/- 204 บาท แนวต้าน +/- 213 บาท (กรณีแลวร้ายหลุด 203 บาท แนะนำ ขายตัดขาดทุน)
... RICHY (เป้าพื้นฐาน 4.7 – 5.1 บาท) ยังแนะนำ “ซื้อสะสม” แนวรับ 3.90 บาท แนวต้าน 4.10 บาท (พ้นได้แนวต้านถัดไป 4.24 บาท) วันนี้ นสพ “ทันหุ้น” และ นสพ “ข่าวหุ้น” ลงข่าว ประเด็นที่เรา Comment ถึงก่อนหน้า เรื่องการเริ่มรับรู้รายได้โครงการคอนโดฯในไตรมาส 3/57 i) คาดเตรียมเปิดตัวโครงการคอนโดฯติดรถไฟฟ้าใหม่เร็วๆนี้ ปลดล๊อกความกังวลของตลาดฯ ที่ตั้งแต่ IPO ไม่มีโครงการใหม่ๆ ออกมา ii) Dividend yield ~5% + PE ~10 เท่า ต่ำกว่า LPN* และ ANAN ที่ทำคอนโดฯ แนวรถไฟฟ้า ที่ PE เฉลี่ย 14 – 15 เท่า
... IFEC (เป้าสูงสุด Consensus 11.4 บาท ... มีการปรับขึ้นจาก 8.97 บาท) ยังแนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” ประเมินแนวรับ 7.3 บาท แนวต้านจิตวิทยา +/- 8 บาท (พ้นได้แนวต้านถัดไป +/-8.5 บาท) Consensus ทยอย Upgrade เป้าหมายและประมาณการฯขึ้นตามคาด หลังผู้บริหารเผยแผนธุรกิจ เป้าปีนี้จะมีกำลังการผลิตไฟฟ้าจากพลังงานทดแทน 40MW และจะเพิ่มเป็น 300MW ภายในปีหน้า (โซลาร์ฟาร์ม 200MW และ วินฟาร์ม 100MW) + เตรียมย้ายเข้ากลุ่มพลังงานปลายปีนี้
... SST (เป้าพื้นฐาน 31 บาท สูงสุด Consensus 42 บาท) ยังแนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” 1) รูปแบบราคา Breakout ขึ้นมา ประเมิน แนวต้าน +/- 31 บาท แนวรับ +/- 28 บาท 2) ในเชิงพื้นฐานคาด งบไตรมาส 3/57 Turnaround (ทั้งกำไรปกติและกำไรพิเศษ) 3) มีโอกาสประกาศดีลร้านอาหารระดับพรี่เมี่ยม เพิ่มอีก 1 แห่ง เร็วๆนี้
... กลุ่มท่องเที่ยว (AAV*, AOT*, ERW*, NOK*) แนะนำ “สะสม” หุ้นในกลุ่มฯ ต่อ วันนี้มีข่าว สทท. เตรียมเสนอรัฐบาลเพิ่มวันหยุดปีใหม่ + หนุนต่ออายุมาตรการฟรีวีซ่าจีนถึง เม.ย. ปีหน้า 1) AAV จะได้อานิสงค์จากนักท่องเที่ยวจีนสูงสุดในกลุ่มสายการบิน / 2) AOT ได้ประโยชน์โดยตรงจากจำนวนนักท่องเที่ยวที่เพิ่มขึ้น / 3) ERW จะได้อานิสงค์สูงสุดในกลุ่มโรงแรม จากประเด็นฟรีวีซ่าจีน 4) NOK ได้ประโยชน์จากนโยบายไทยเที่ยวไทยสูงสุด (ลดหย่อนภาษี)
... รับเหมาฯ (ตัวใหญ่ CK* + STEC* + UNIQ* / ตัวเล็ก SCP, PYLON), กลุ่มแบงก์ (KTB*), กลุ่มวัสดุฯ (SCC*) คาดได้ Sentiment บวก จากนโยบายการลงทุนภาครัฐฯ ... รัฐบาลให้เร่งเบิกจ่ายงบฯ เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจในช่วงปลายปีนี้
... หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า พื้นฐานยังดี LPN* (เป้าพื้นฐาน 27 บาท) / SST (เป้าพื้นฐาน 31 บาท) /BWG (เป้า Consensus 4.28 บาท ... มีโอกาสปรับขึ้น) / QTC (เป้าพื้นฐาน 7.5 – 8.0 บาท)
... หุ้น High yield ที่แนะนำก่อนหน้า DCON (Yield >8%) / ASK (Yield >6%) / PAP (yield >6%)

หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BTS*, CPALL*, SCC*, BANPU*
พอร์ตเก็งกำไร: SUTHA, IFEC, TSR กลุ่มรับเหมาฯ, กลุ่มวัสดุ, กลุ่มนิคมฯ, กลุ่มบ้าน, กลุ่มแบงก์
ตัดขาดทุน: สำหรับนักเก็งกำไรสั้น แนะนำ ขายตัดขาดทุน CPF* (นักลงทุน 1 – 3 เดือน แนะนำ “ถือ”)

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
กลุ่มค้าปลีก ยังคงแนะนำ น้ำหนักการลงทุน “เท่ากับตลาดฯ” แม้ความเชื่อมั่นผู้บริโภคเริ่มฟื้นตัว แต่เราประเมินว่ากำลังซื้อจริงๆยังไม่ฟื้นตัวกลับสู่ระดับปกติในปีนี้ อย่างไรก็ดีเราประเมินการฟื้นตัวจะเห็นได้ชัดขึ้นในปีหน้า เลือก HMPRO* เป็นหุ้นเด่น เป้า 13.5 บาท

ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
DTAC* ลงทุนเพื่มหนึ่งหมื่นล้านบาท เพื่มโครงข่าย 3G/4G อีก 6,500 ภายใน6เดือน (กรุงเทพธุรกิจ) (+DTAC) การลงุทนจะเป็นการเพิ่ม โครงข่ายเพื่อพัฒนาคุณภาพของโครงข่ายโดยตรง โดยตั้งใจให้ครอบคลุม 65% ของฐานลูกค้าของ DTAC โดยจะแบ่งเป็น 3G 3,500 สถานี และ 4G 3,000 สถานี ครอบคลุมกรุงเทพ ปริมณฑล และ 30 หัวเมืองใหญ่ทั่วประเทศ เป้าหมายการลงทุนคือเพื่อที่จะ เป็นโครงข่ายที่ดีที่สุดในพื้นที่ดังกล่าวภายใน 6 เดือน การลงทุนจะเป็นการรบจุดอ่อนที่สำคัญที่สุดในด้านโครงข่าย และเพื่มแรงกดดันให้กับ ADVANC (มีคลื่นไม่พอให้บริการ 4G) ผ่านการตั้งใจแข่ง บุกในตลาด 4G มากขึ้น
(+) RICHY กระเป๋าตุง โอนคอนโดเตาปูน ครึ่งหลังพุ่งพันล้าน (ข่าวหุ้น) "RICHY" แย้มครึ่งปีหลังรายได้พุ่งกว่า1,000 ล้านบาท เหตุเริ่มบุ๊ครายได้โอนคอนโด "ริชพาร์ค@เตาปูน อินเตอร์เชนจ์" จากมูลค่าโครงการทั้งหมด 1,700 ล้านบาท ยันรายได้ทั้งปีเกิน 1,200 ล้านบาท
(+) BCP* เตรียมทุ่ม 100 ล้านเหรียญฯ ซื้อธุรกิจขุดเจาะ-สำรวจน้ำมันในอาเซียนสรุปปีนี้ (ข่าวหุ้น) "บางจาก" เล็งทุ่มงบ 100 ล้านเหรียญสหรัฐ ซื้อแหล่งขุดเจาะและสำรวจปิโตรเลียมในกลุ่มอาเซียน 1 แห่ง คาดภายในสิ้นปีนี้ชัดเจน ส่วนดีลซื้อ Nido ตั้งเทนเดอร์ฯได้แล้ว 62% พร้อมยอมรับไตรมาส 3/57 มีขาดทุนสต๊อกน้ำมัน เหตุราคาน้ำมันตลาดโลกร่วงหนัก
(+) PS* ย้ำรายได้ปีนี้ 4.2 หมื่นล้าน อสังหาฯครึ่งปีหลังฟื้น-เล็งขายหุ้นกู้ 4 พันล้านต.ค.นี้ (ข่าวหุ้น) “ทองมา” บิ๊กบอส PS ย้ำเป้ารายได้ปีนี้ 4.2 หมื่นล้านบาท มั่นใจถึงสิ้นปีเดินหน้าเปิดครบ 73 โครงการ มูลค่ารวม 7.2 หมื่นล้านบาท เชื่อภาพรวมอสังหาริมทรัพย์ครึ่งปีหลังฟื้นตัว เตรียมออกและหุ้นกู้มูลค่า 4 พันล้านบาทช่วงต.ค.นี้
(+) SEAFCO เล็งรับงานเวียดนาม การันตีรายได้ปีนี้กว่า 1.7 พันล. (ทันหุ้น) SEAFCO เตรียมบินดูงานประเทศเวียดนาม ในเดือนพ.ย. 2557 มองเป็นโอกาสรับงานต่างประเทศเพิ่มขึ้น ลุ้นผลการประมูลงานในประเทศพม่า 2 โครงการ มูลค่ารวม 200 ล้านบาท ภายในเดือนตุลาคมนี้ "ณรงค์ ทัศนนิพันธ์" ส่งซิกรายได้ไตรมาส 3/2557 แจ่ม หลังส่งมอบงานมากขึ้น การันตีรายได้ปีนี้ไม่ต่ำกว่า 1,600-1,700 ล้านบาท

Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘นัยต้าน 1592 จุด
ดัชนี SET วันนี้ หากดีดขึ้นปิดเหนือต้าน 1592 จุด อาจผลักขึ้นทดสอบนัยต้าน 1602 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่าต้าน 1592 จุดนั้น อาจทรงราคาทางลงในกรอบ 1592-1574 จุด
แนวรับวันนี้: 1590/1583/1576 แนวต้านวันนี้: 1597/1601/1610

หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ

อดิศักดิ์ คำมูล
66.2658.8888 ต่อ 8843
Research@kgi.co.th