Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Monday, 29 September 2014 18:14

Hits: 1637

บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน

รอบด้านตลาดหุ้น
ผันผวน
วันนี้ คาดดัชนีฯขึ้นสลับย่อ แนวรับ 1,590 ต้าน 1,607 จุด
      สัปดาห์นี้ คาดแนวรับ 1,573 จุด แนวต้าน 1,600/1,620 จุด ปัจจัยบวก จะมาจาก ข่าวมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจไทย, Window dressing, แรงซื้อจาก นลท.ต่างชาติ, ข่าวการเปลี่ยนตัวผู้ว่าแบงก์ชาติคนใหม่ของจีน เอื้อโยบายผ่อนคลายทางการเงิน ปัจจัยลบ วิตกรัสเซียตอบโต้มาตรการคว่ำบาตร กระทบเศรษฐกิจโลก, และการประท้วงในฮ่องกงส่อเค้าบานปลาย กระทบจิตวิทยาหุ้นภูมิภาค
กลยุทธ์เล่นรอบระยะเดือน (ตค.) ช่วงครึ่งแรกของเดือน หุ้นกลุ่ม ค้าปลีก โรงพยาบาล ขนส่ง ที่ปรับลงมาก่อนหน้า มีโอกาส Outperform ตลาด (แนะเริ่มซื้อคืน) และ คงแนะนำซื้อเก็งกำไรหุ้นกลาง-เล็ก ที่มีข่าวบวกหนุน / คาดมีการปรับฐานช่วงปลายเดือน ก่อนการประชุม เฟด 28-29 ตค. แต่ดัชนีฯไม่หลุดกรอบขาขึ้นใหญ่ 1,530 จุด
       หุ้นแนะนำ DEMCO (รับ 17.3 บ. ต้าน 18.5/19 บ.), IFEC (รับ 7.5 บ. ต้าน 8.3 บ.) สอท.เสนอ ก.พลังงาน กลับมาใช้ ระบบ adder และขอปรับ adder พลังงานลมขึ้น 1 บ. เป็น 4.5 บ. (เท่ากับรายเล็ก) CK (ยื่นซองสายสีเขียว 30 กย.)
BLS รายงานพื้นฐานวันนี้ (ดูรายละเอียดฉบับเต็ม)
(+) หุ้นที่คาดจะมีข่าวดีสนับสนุนการแรลลี่ของราคาหุ้นในระยะสั้น (1-3 เดือน) ประกอบกับผลประกอบการที่แนวโน้มดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง แนะนำซื้อ SF (คาดมีการเปิดตัวคอมมูนิตี้มอลล์) และ SST (คาดมีการซื้อกิจการเพิ่ม) สำหรับหุ้นกลุ่มรับเหมาและงาน EPC ทึ่คาดมีโอกาสได้งานประมูลเพิ่ม แนะนำ DCON BJCHI สำหรับหุ้นด้อยที่ราคาปัจจุบันเต็มมูลค่า เราแนะนำขาย SAPPE (แนะนำเปลี่ยนเข้าซื้อ ICHI แทน ซึ่งราคายัง laggard อยู่) และ เราปรับประมาณการณ์กำไร TTCL ลง เพราะโรงไฟฟ้าถ่านหินเลื่อนรับรู้ช้ากว่าคาด
(+) AP ข่าวดีการเปิดโครงการ Aspire สาทร-ท่าพระ (JV 51% กับ Mitsubishi estate) มูลค่า 3.3 พันล้านบาท ขายได้หมด ดีเกินคาด ส่งผล Presale 3Q14 มีแนวโน้มดีกว่าคาด โดย Presale จะเพิ่มขึ้นเป็น 7.2-7.4 พันล้านบาท จากเดิมคาด 4.4 พันล้านบาท เติบโต 100% q-q ส่วนการโอนและรับรู้กำไรคาดเริ่มปี 2016 ทั้งนี้ AP แจก Dividend stock 10:1 XD@20 ตค. คาดเกิด Dilution ประมาณ 10%
(+) เราเข้าพบ Regulator ด้านพลังงาน คาดมีการปล่อยลอยค่าก๊าซ NGV เดือน ตค.นี้ (ขึ้น 1 บาท บวกกำไร PTT ต่อปี ราว 2.4 พันล้านบาท)
หุ้นมีข่าว
(+) (กราฟสวย CK STEC ITD UNIQ SEAFCO) ยื่นซอง รฟฟ.สายสีเขียว 30 ก.ย.นี้ บอร์ด รฟม. เผยได้อนุมัติให้ผู้รับเหมาทั้ง 31 ราย ยื่นประมูลโครงการรถไฟฟ้าสายสีเขียว ช่วงหมอชิต-สะพานใหม่-คูคต ระยะทาง 18.7 กม. วงเงิน 26,464 ล้านบาท และจะทราบผลว่าเอกชนรายใดได้ดำเนินงานในเดือน ธ.ค.นี้
(+) SAMART เซ็นงานระบบควบคุมการจราจรทางอากาศพม่า มูลค่าราว 140-150 ล้านบาท เราใส่ไว้ในประมาณการแล้ว
(+) BTS สนใจบริหารการเดินรถไฟฟ้าแอร์พอร์ต ลิงค์ และจะเข้าร่วมประมูลเดินรถสายสีเขียว ช่วงแบริ่ง-สมุทรปราการ ที่อยู่ระหว่างการก่อสร้าง สายสีเขียว ช่วงสะพานใหม่-คูคต รถไฟฟ้าสายสีชมพู และรถไฟฟ้าสายสีน้ำเงินส่วนต่อขยาย
(+) BANPU LANNA ศาลฎีกาอินเดียตัดสิน ยกเลิกใบอนุญาตการใช้เหมืองถ่านหิน 214 รายการจาก 218 รายการ คาดวิตกการขาดแคลนถ่านหิน จากกรณีอินเดีย ส่งผลเร่งสต็อกถ่านหินในจีนและแหล่งอื่นเพิ่มขึ้น ดันราคาถ่านปรับขึ้น
(-) BMCL รมว.คมนาคม เบรกรถไฟใต้ดินปรับค่าโดยสาร 2 บาทออกไปก่อน
(+) IFEC สภาอุตสาหกรรมยื่น รมว.พลังงาน กลับไปใช้ระบบ Adder แบบเดิม และขอปรับ adder พลังงานลมขึ้นเป็น 4.5 บ.จาก 3.5 บ. สำหรับผู้ประกอบการขนาดใหญ่ ส่วนโรงไฟฟ้าขยะขอ adder 3.5 บ. นาน 10 ปี (จาก 7ปี) เนื่องจาก Fleet in tariff ไม่สะท้อนต้นทุนที่แท้จริง (กรุงเทพธุรกิจ) /คาดราคาหุ้นขึ้น รับประชุมผู้ถือหุ้น อนุมัติขายหุ้นเพิ่มทุน PP และ RO
(+) SST คาดมีดีลซื้อกิจการเพิ่ม
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(+) เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา US GDP 2Q14 +4.6% (ปรับขึ้นจาก 4.2%) Inline ตลาดคาด
(+) วันจันทร์ US PCE (เงินเฟ้อ) เดือน สค.คาด -0.1% จาก +0.1% m-m, ส่วน Core PCE คาด 0%, ไทย รายงานส่งออก เดือน สค. คาด -3.3% จาก -0.9% y-y
(+) อังคาร จีนรายงาน HSBC PMI mfg (กย.) คาด 50.5 (จาก 50.5) อินเดีย คาดคงดอกเบี้ย 8%
(-) พุธ จีนรายงาน Official PMI (กย.) คาด 51 จาก 51.1 ไทยเงินเฟ้อ (กย.) 2% ลงจาก 2.1% y-y, ญี่ปุ่น Tankun survey (กย.) คาดปรับลดลงเหลือ 10 จาก 12 จุด, US ISM เดือน กย. 58.5 ชะลอลงจาก 59, EU PMI (กย.) คาด 50.5 (ไม่เปลี่ยนแปลง)
(+) พฤหัส ประชุม ECB คาดดอกเบี้ยไม่เปลี่ยนแปลง 0.05% (EU QE คาดมีรายละเอียดเพิ่มเติม)
(+) วันศุกร์ (กย.) US อัตราว่างงานคาด 6.1%, การจ้างงานนอกภาคเกษตร (กย.) คาด +2.1 แสนราย จาก 1.42 แสนราย
(+) Wall street รายงาน (24 กย.) ผู้นำจีนกำลังพิจารณาเปลี่ยนตัวผู้ว่าแบงก์ชาติจีน (PBOC) ปัจจุบันอายุ 66 ปี โดยผู้ดำรงตำแหน่งใหม่คาดมาจากสายหลักทรัพย์ China Securities Regulatory Commission (CSRC) คาดประกาศช่วง การประชุมสภาแห่งชาติจีนครั้งที่ 18 เดือน ตค.นี้ ซึ่งตลาดมองว่าจะเอื้อต่อการสนับสนุนตลาดหุ้นจีน และ นโยบายในการปฏิรูปสถาบันการเงินจะมีการผ่อนปรนมาตรการมากกว่าเดิม
(*) เลขาธิการ กบข. เผยผลตอบแทน 8 เดือนกว่า 5% ชนะเงินเฟ้อ ชอบหุ้นแบงก์ ยังเมินพลังงาน มองหุ้นใกล้ 1,600 ทำกำไรบ้าง (ที่มาโพสต์ทูเดย์)
(0) แบงก์ชาติ คาดส่งออกปีนี้ 0% ปรับลดจากเดิมที่คาด 3% ส่วนปีหน้าโต 4% จากเดิมคาด 6% จีดีพีปี 2558 ปรับลดมาอยู่ที่ 4.8% จากเดิมที่คาดว่าจะขยายตัวได้ 5.5%
หุ้นในกระแส
(+) กระแส M&A: SST IFEC HEMRAJ
(+) หุ้นร้อนหลุด Cash balance: ออกสัปดาห์หน้า AJP SOLAR SUPER VIH และสัปดาห์ถัดไป ACD DIMET EMC EVER GENCO SST TAKUNI

วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336