Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Tuesday, 30 September 2014 19:21

Hits: 2463

บล.ไอร่า : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดวันนี้
   (-) ตลาดหุ้นต่างประเทศ : DJIA -41.93, NASDAQ -6.34, S&P -5.05, FTSE -36.68, CAC -36.68 และ DAX -67.64 ภายใต้ปัจจัยกดดัน
  (1) เหตุการณ์ประท้วงในฮ่องกงอาจจะส่งผลกระทบต่อแนวโน้มเศรษฐกิจจีน และ (2) ตัวเลขเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ล่าสุดดัชนีการทำสัญญาขายบ้านที่รอปิดการขาย (pending home sales) - สค. ลดลง 1%MoM สู่ระดับ 104.7 และสูงกว่าที่คาดว่าจะลดลงเพียง 0.5% ซึ่งแสดงให้เห็นว่าการฟื้นตัวของตลาดที่อยู่อาศัยสหรัฐฯ ยังไม่มีความต่อเนือง แต่ยังมีปัจจัยบวกจากการบริโภคส่วนบุคคลของสหรัฐฯ - สค. เพิ่มขึ้น 0.5% ซึ่งส่งสัญญาณว่าการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่แข็งแกร่งขึ้นอาจจะช่วยหนุนการฟื้นตัวของเศรษฐกิจสหรัฐใน 3Q/57 และรายได้ - สค. เพิ่มขึ้น 0.3%MoM หลังจากปรับขึ้น 0.2%ในเดือนก่อนหน้า
  .....ทางด้านตลาดหุ้นยุโรป มีการขายหุ้นกลุ่มธนาคาร รวมถึงหุ้นเอชเอสบีซี โฮลดิงส์ จากเหตุการณ์ประท้วงรุนแรงในฮ่องกงส่งผลให้ธนาคารพาณิชย์หลายแห่งในฮ่องกงต้องปิดดำเนินงานที่สาขาต่างๆ
  …..ราคาปิดน้ำมันดิบ (NYMEX) ส่งมอบเดือน พย. +US$1.03 อยู่ที่ US$94.57 ต่อบาร์เรล ส่วนหนึ่งได้รับปัจจัยบวกจากตัวเลขการใช้จ่ายผู้บริโภคของสหรัฐฯ ข้างต้น ทำให้มีมุมมองที่เป็นบวกมากขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจและอุปสงค์พลังงานในสหรัฐฯ
  ....ทางด้านราคาทองคำ ส่งมอบเดือน ธ.ค. +US$3.4 อยู่ที่ US$1,218.8 ต่อออนซ์ ส่วนหนึ่งได้รับปัจจัยหนุนจากเงินสหรัฐฯ ที่อ่อนค่า และอยู่ระหว่างติดตามสถานการณ์ประท้วงในฮ่องกง
  (-) เม็ดเงินลงทุนจากต่างประเทศสุทธิ -1,746 ล้านบาท สะสมตั้งแต่ต้นปี -3,328 ล้านบาท (สิ้นปี’56 มียอดขายสุทธิสะสม 193,911 ลบ)
  (-) กระทรวงพาณิชย์ เปิดเผยส่งออก – สค. ลดลง 7.4%yoy (มากกว่าที่คาดว่าจะลดลง 3.6%) ต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 2 ติดต่อกัน ขณะที่ 8M/57 ลดลง 1.36% ทำให้ปรับลดเป้าหมายส่งออกปี’57 จากเดิม 3.5% เหลือเพียง 0.5 – 1.0% หลังเศรษฐกิจโลกฟื้นตัวช้า

ทิศทางตลาด
  ทิศทางตลาด : มีโอกาสลดลง? ภายใต้ปัจจัยลบจากต่างประเทศ โดยเฉพาะเหตุการณ์ประท้วงในฮ่องกง บานปลาย / ยืดเยื้อ และอาจส่งผลกระทบต่อแนวโน้มเศรษฐกิจในจีน? ขณะที่ปัจจัยในประเทศ คาดน้ำหนักจาก Fund Flow เป็นลบ หลังล่าสุดต่างชาติขายสุทธิกว่า 1,700 ล้านบาท อย่างไรก็ตามยังอยู่ในทิศทางเดียวกับภูมิภาค และคาดในระยะสั้นได้รับปัจจัยกดดันจากตัวเศรษฐกิจของไทย โดยเฉพาะส่งออกที่ล่าสุดยังหดตัวต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 2 และต่ำกว่าที่คาดไว้ ซึ่งแนะติดตามแผนกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาล โดยเฉพาะการเร่งเบิกจ่ายงบประมาณในช่วง 4Q/57 – 1Q/58
  .....ขณะที่ในวันนี้คาดยังมีปัจจัยบวกอยู่บ้างจาก (1) Window Dressing – 3Q/57 และ (2) ความชัดเจนโครงการที่จะเริ่มเปิดประมูล โดยเฉพาะโครงการก่อสร้างรถไฟฟ้าสายสีเขียว เส้นทางหมอชิต – คูคต ที่ รฟม. กำหนดยื่นซองประมูลในวันนี้ (30/9/57) คาดยังเป็นปัจจัยบวกต่อภาพรวมกลุ่มรับเหมาก่อสร้าง อย่างไรก็ตามคาดใช้ระยะเวลา 1 – 3 เดือน ทราบผลการประมูล ซึ่งคาดอย่างเร็วคาดสามารถลงนามสัญญาและเริ่มก่อสร้างในช่วง 1H/58
  ....และยังแนะให้ติดตามประเด็นการยกเลิกกฎอัยการศึก โดยคาดอาจมีการพิจารณายกเลิกในบางพื้นที่ คาดส่งผลดีต่อ (1) Fund Flow ที่คาดมีโอกาสไหลเข้าต่อเนื่อง (2) กลุ่มท่องเที่ยว ที่คาดได้ประโยชน์จากประเด็นดังกล่าว รวมถึงภาวะการท่องเที่ยวที่จะเข้าสู่ช่วง High Season ใน 4Q/57 (ส่งผลดีต่อ MINT, CENTEL และ ERW)
  ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี -0.04 อยู่ที่ 2.49% (ระดับสูงสุด 3.77% เมื่อ กพ.’54) และดัชนีความเสี่ยง (VIX) +1.13 อยู่ที่ 15.98
  หุ้นแนะนำ : TASCO

ประเด็นที่ต้องติดตาม (30 กย. – 3 ตค.’57)
  30/9/57 : Window Dressing – 3Q/57
  สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ราคาบ้าน - กค. (2) ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เขตชิคาโก - กย. (3) ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค - กย.
  1/10/57 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชน - กย. (2) ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการขั้นสุดท้าย - กย.
  (3) ค่าใช้จ่ายด้านการก่อสร้าง - สค. (4) ดัชนี PMI ภาคการผลิต - กย. (5) สต็อกน้ำมัน
  2/10/57 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน (2) ดัชนีภาวะธุรกิจรัฐนิวยอร์ค - กย. (3) ยอดสั่งซื้อของโรงงาน – สค.
  3/10/57 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร - กย. (2) การค้าระหว่างประเทศ - สค. (3) ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการขั้นสุดท้าย - กย. (4) ดัชนี PMI ภาคบริการ - กย.

นักวิเคราะห์ : จิตรลดา เลขาพันธ์ 02-684-8788