Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Wednesday, 01 October 2014 16:57

Hits: 2207

บล.ทรีนีตี้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

Today Selection >> AEONTS, LHBANK, PTT, SAWAD

Stock S R Comment
AEONTS 111.00 114.50 กำไร 2Q57 สูงเกินคาด หลังมีการกลับสำรองจากการขาย NPL
LHBANK 1.78 1.90 คาด 2H57 ผลประกอบการดี เข้าสู่ High Season และ Positive Surprise จากการ M&A
PTT 355.00 365.00 รับปัจจัยระยะสั้น อานิสงส์ขึ้นราคา LPG/NGV หนุน
SAWAD 20.50 22.50 แผนขยายสาขาเชิงรุก อาจมีการซื้อหนี้เสียมาบริหาร หากสำเร็จจะหนุนกำไรระยะยาว

The Big Picture
ทรีนีตี้ออกบทวิเคราะห์ The Big Picture ประจำเดือนตุลาคมมอง SET Index เคลื่อนไหวผันผวนมากขึ้นจากเดือนกันยายน โดยคาดดัชนีจะสามารถปรับตัวอยู่ในเกณฑ์ดีในช่วงครึ่งแรกของเดือน และมีโอกาสปรับตัวขึ้นทดสอบระดับ 1600 จุดอีกครั้ง ก่อนแนะนำให้หาจังหวะขายทำกำไรในช่วงกลางเดือน เนื่องจากปัจจัยเสี่ยงที่จะเข้ามาจากทางต่างประเทศในช่วงครึ่งเดือนหลัง
สำหรับปัจจัยที่คาดว่าจะเข้ามาสนับสนุน SET Index ได้แก่
1) การแถลงนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจชุดใหญ่ภายในประเทศวันที่ 1 ตุลาคมนี้
2) การประชุม ECB ในวันที่ 2 ตุลาคม ซึ่งคาดว่าจะมีการประกาศวงเงินการเข้าซื้อสินทรัพย์ ABS และ Covered bond ในระดับที่สูงกว่าตลาดคาด
3) กระแส Fund flow ที่ยังคงมีทิศทางที่ดีทั้งในตลาดหุ้นและตลาดตราสารหนี้

ส่วนปัจจัยเสี่ยงที่ต้องติดตามอย่างใกล้ชิดได้แก่
1) การประชุม Fed ในวันที่ 28-29 ตุลาคมซึ่งจะเป็นครั้งแรกที่โครงการ QE3 ยุติลง และอาจนำมาซึ่งความผันผวนต่อตลาดหุ้นทั่วโลก
2) ปริมาณการ Long ค่าเงินดอลลาร์สุทธิของ Hedge fund อยู่ในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์
3) สภาพคล่องในประเทศที่เริ่มอิ่มตัว เนื่องจากจะถูกดูดซับจากการประมูลพันธบัตรรัฐบาลในเดือนนี้กว่า 4 หมื่นล้านบาท แถมไม่มีสภาพคล่องที่เกิดขึ้นจากการครบกำหนดอายุของพันธบัตรออมทรัพย์อีกแล้ว
4) ระดับ Valuation ของ SET Index ที่เริ่มสูงแล้ว โดยเฉพาะหุ้นขนาดกลางและขนาดเล็ก
สำหรับหุ้นแนะนำทั้งหมด 10 บริษัทในเดือนนี้แนะนำให้ติดตามในบทวิเคราะห์ The Big Picture ที่ออกมาในวันนี้ โดยเราแนะนำให้นักลงทุนขายหุ้นแนะนำทั้งหมดในวันที่ 15 ตุลาคม เนื่องจากมองว่าตลาดหุ้นจะผันผวนอย่างมากในช่วงครึ่งเดือนหลัง
ส่วนหุ้นแนะนำประจำ The Big Picture เดือนกันยายนให้ผลตอบแทน 6.3% ในขณะที่ SET Total Return Index ให้ผลตอบแทน 1.8% (รูปที่ 1) ทำให้ Portfolio ของ The Big Picture ตั้งแต่ต้นปีให้ผลตอบแทน 49% มากกว่า SET Total Return Index ที่ให้ผลตอบแทนเพียง 25% (รูปที่ 2)

แนวรับ 1,573 แนวต้าน 1,600

วันนี้เราออกบทวิเคราะห์
บทวิเคราะห์ Monthly : Big Picture

หุ้นมีข่าว :

CONS : รฟม. เผย 4 บริษัทเอกชน ยื่นซองประมูลรถไฟฟ้าสายสีเขียว
PTT : ขึ้นราคา LPG/NGV ต.ค.นี้....ประเมิน upside 63-72 บาท ยังเป็น Top Pick ของกลุ่ม (แนะนำ "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 369 บาท)
IRPC : เคลียร์"ประชัย"ยุติข้อพิพาท..คาดราคาหุ้น Priced in แล้ว แม้บันทึกกำไรพิเศษ 470 ล้านบาท (แนะนำ ถือ ราคาเป้าหมาย 3.72 บาท)
Today's Event :

SENA XD 0.007937 บาท
SENA XD 14:1
PATKL เปลี่ยนชื่อย่อเป็น PK
MONO ลูกหุ้นเข้า 1,679,999,975 หุ้น
IMPACT กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ฯเข้าซื้อขายเป็นวันแรก (1,482mn sh @ Bt10.60)

ดุลเดช บิค, CFA, FRM, CAIA (ID: 29932) E-mail: duladeth@trinitythai.com
ณัฐชาต เมฆมาสิน, CFA, FRM (ID: 31379) E-mail: nuttachart@trinitythai.com