Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Wednesday, 01 October 2014 18:00

Hits: 2113

บล.กรุงศรี : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

แนวโน้มและปัจจัยการลงทุนวันนี้
เลือกซื้อเก็งกำไรเหนือ 1580 จุด – ต่ำกว่าขาย
  ภาวะการซื้อขาย SET ในวันสุดท้ายของสิ้นงวดไตรมาส 3 วานนี้มีลักษณะไร้ทิศทางทั้งบวกและลบในระหว่างวัน เช่นเดียวกันในหุ้นรายตัว และรายกลุ่ม ลดลงได้แก่สื่อสาร ธนาคาร อสังหาฯ ปิโตร พาณิชย์ อิเล็กทรอนิกส์ เพิ่มขึ้นได้แก่ พลังงาน วัสุดฯ อาหาร มีเดียส์ และยานยนต์ SET ปิดตลาดที่ 1585.67 จุด (-0.12 จุด) SET50 และ SET100 ทรงตัวบวก ค่าเงินบาทอ่อนค่าในรอบเกือบ 3 เดือนที่ 32.41 บาท/US$ มูลค่าซื้อขายลดลงเหลือ 49,519 ล้านบาท ต่างชาติขายสุทธิ 428 ล้านบาท (เดือนก.ย. ซื้อสุทธิ 21,117ล้านบาท) กองทุนซื้อสุทธิ 50 ล้านบาท (เดือนก.ย. ขายสุทธิ 5,480 ล้านบาท)

ปัจจัยการลงทุนวันนี้
  เงินเฟ้อของยูโรโซนในเดือนก.ย.ยังลดลงต่อเนื่องเหลือ 0.3% ในเดือนก.ย. จาก 0.4% ในเดือนส.ค. ซึ่งจะมีน้ำหนักสำคัญต่อธนาคารกลางยุโรปเพื่อที่จะนำมาตัดสินใจในการประชุมสัปดาห์นี้ ต่อความจำเป็นใช้มาตรการเพิ่มเติมเพื่อป้องกันกับการเผชิญต่อภาวะเงินฝืด
  ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตของจีนในเดือนก.ย.ทรงตัวที่ระดับเดียวกับเดือนส.ค. ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 3 เดือน แต่ลดลงเล็กน้อยสู่ระดับ 50.2 จากข้อมูลเบื้องต้นที่ 50.5
  โปรดเกล้าฯงบประมาณรายจ่ายประจำปีงบประ มาณ พ.ศ. 2558 รวม 2.575 ล้านล้านบาท
   ธปท: ดัชนีความเชื่อมั่นทางธุรกิจเดือน ส.ค. 57 อยู่ที่ 49.1 สูงกว่าหลายเดือนที่ผ่านมา แต่ต่ากว่า 50 สะท้อนความเชื่อมั่นที่ยังไม่ฟื้นตัวเต็มที่ โดย เฉพาะด้านการผลิต การจ้างงาน และค่าสั่งซื้อ เนื่องจากยังอยู่ในระยะเริ่มต้นของการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจ ส่วนดัชนีความเชื่อมั่นทางธุรกิจในอีก 3 เดือนข้างหน้าอยู่ที่ 55.1 ผู้ประกอบการทั้งในภาค อุตสาหกรรมและภาคที่มิใช่อุตสาหกรรมประเมินว่าภาวะธุรกิจโดยรวมจะปรับดีขึ้นจากปัจจุบันสะ ท้อนจากค่าดัชนีฯที่อยู่สูงกว่า 50 องค์ประกอบการผลิต ผลประกอบการ ค่าสั่งซื้อและการจ้างงานเกินกว่าระดับ 50 สะท้อนว่าการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจ จะชัดเจนขึ้นในระยะต่อไป

  เริ่มวันแรกของไตรมาส 4/57 ตลาดภูมิภาคปรับตัวลดลงรวมถึงดาวน์โจนส์ ฟิวเจอร์, US$ Index แสดงการปรับตัวขึ้น, และเงินบาทเมื่อเทียบกับสกุลหลักอ่อนค่าต่อเนื่อง เราประเมินว่าหาก SET เกิดปรับลดลงต่ำกว่าแนวรับ 1,580 จุดซึ่งมองว่ามีนัยสำคัญ คาดการณ์ว่าตลาดจะปรับลดลงสู่กรอบล่าง 1,580-1,550 จุด แนะนำขายหุ้น แต่วันนี้ SET สามารถปรับขึ้นหรืออยู่เหนือแนวรับ 1,580 จุด มีโอกาสทรงตัวขึ้นในกรอบ 1,580-1,600 จุด แนะนำเลือกซื้อหุ้นเก็งกำไรสั้นเช่น HMRPO, BTS, SCB, HANA และฝั่งขายเช่น TMB, QH, BANPU, TRUE

แนวโน้มการลงทุนสำหรับระยะกลาง
ลดพอร์ตถือครองเหลือ 20%

  เราได้ลดพอร์ตถือครองหุ้นเหลือ 20% และสัดส่วนการถือครองเงินสด 80% โดยจำนวนหุ้นที่ถือครองอยู่ 4 บริษัทคือ PTTEP, HMPRO, CPALL, และ ADVANC

  Accumulate : -- รอสะสมหุ้น

  Trading : เลือกซื้อหุ้นเก็งกำไรเหนือ 1585 จุด ต่ำกว่า รอ

  เปรียบเทียบดัชนี

  สถานะพอร์ตจำลอง (เริ่มวันที่ 25 พ.ย. 56)
  พอร์ตหุ้น 20% ถือเงินสด 80%

ผลตอบแทนพอร์ตจำลอง (30%) = +1.5%
ผลตอบแทนถือเงินสด (70%) = +1.6%
ผลตอบแทนรวม (100%) = +3.1%
ผลตอบแทนตลาด SET = +17.2%

  พอร์ตลงทุน KSS ได้รับรู้กำไรจากการลดพอร์ต 4 ครั้งในวันที่ 2 ก.ย. ลดจาก 70% เหลือ 60% (ส่วนต่างขาดทุนเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก -0.7%)
  วันที่ 5 ก.ย. จาก 60% เหลือ 50% (ส่วนต่างกำไรเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก +3.3%)
  วันที่ 16 ก.ย. ขายหุ้นลดพอร์ตจาก 50% เหลือ 30% (ส่วนต่างกำไรเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก +5.9%)
  วันที่ 24 ก.ย. ขายหุ้นลดพอร์ตจาก 30% เหลือ 20% (ส่วนต่างกำไรเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก +1.7%)
  รวมการรับรู้ส่วนต่างกำไรเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักจากการลดพอร์ต 4 ครั้งคิดเป็น +10.2%

Analysts :
Kasamapon Hamnilrat Registration No. 17622
Apisak Limthumrongkul Registration No. 13130