Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Thursday, 02 October 2014 14:36

Hits: 2069

บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
แกว่งลง เข้าเก็งกำไรช่วงย่อ / หรือรอก่อน
       KGI มอง SET วันพฤหัสฯ แกว่งลง คาดดัชนีฯ เปิดลงสู่แนวรับ (วิเคราะห์เทคนิคดู 1,584 / 1,574)ตามหุ้นโลกที่ลงแรง (กังวลเศรษฐกิจยุโรปหลัง PMI ต่ำสุด 14 เดือน, ตัวเลข ISM การผลิตสหรัฐฯ ต่ำคาด,รัสเซียและกลุ่ม ISIS เคลื่อนตัวใกล้ชายแดนข้อพิพาท และกังวลอีโบลาในสหรัฐฯ) แต่น่าจะมีรีบาวด์ในวัน (รับความเสี่ยงได้แนะซื้อตามแนวรับ) หลังมีข่าวบวก ครม. ออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ 3.6 แสนล้านบาท และลุ้น ธ.กลางยุโรป (ECB) ประกาศรายละเอียดการซื้อพันธบัตร ABS และ Covered Bond ค่ำวันนี้ ภาพรวมมอง SET ช่วงสั้นแกว่งลงแคบๆ ไม่ต่ำกว่า PE band 16.5 เท่าสิ้นปี 2557 แถว 1,550 จุด

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
      เก็งกำไรหุ้นได้อานิสงค์ 1) เงินช่วยชาวนา (GCAP, SINGER) 2) ซ่อมบำรุงงานภาครัฐฯ (CCP)
หุ้นได้อานิสงค์เงินช่วยชาวนา (GCAP, SINGER) ครม มีมติ ใช้งบฯ 4 หมื่นล้านบาท แจกเงินช่วยเหลือชาวนา ไร่ละ 1,000 บาท สูงสุดรายละไม่เกิน 15 ไร่หรือ 15,000 บาท เราประเมิน GCAP และ SINGER จะได้อานิสงค์จากประเด็นนี้โดยตรง i) GCAP (เป้าสูงสุดใน Consensus 6 บาท)ปล่อยสินเชื่อเช่าซื้อเครื่องจักรกลการเกษตร ชาวนาเป็นฐานลูกค้าหลัก ii) SINGER (เป้า Consensus 25.2 บาท) เจาะกลุ่มลูกค้าระดับรากหญ้าในต่างจังหวัด จึงคาดจะได้อานิสงค์โดยตรงเช่นกัน
หุ้นได้อานิสงค์งบซ่อมบำรุงภาครัฐฯ (CCP) CCP (ไม่มีเป้า Consensus) นอกจากได้อานิสงค์จากดีมานด์วัสดุก่อสร้างที่จะเพิ่มขึ้นแล้ว เราประเมินวันนี้หุ้น SMART เข้าเทรดวันแรก คาดจะมีแรงเก็งกำไรเข้าที่ บ.แม่ อย่าง CCP วานนี้ราคาหุ้น Breakout กรอบ Sideway ขึ้นมา เกิดสัญญาณซื้อประเมินแนวต้าน 8.2 บาท แนวรับ 7.4 บาท
... SMPC (เป้า Consensus 60 บาท ... มีโอกาสปรับขึ้น) วานนี้ประชุมนักวิเคราะห์ 1) แนวโน้มกำไรไตรมาส 3/57 ยังทำจุดสูงสุดใหม่ต่อ (ยอดขายทรงตัว QoQ แต่ไม่มีภาระค่าใช้จ่ายโบนัสพนักงานราว 2 ล้านบาท เช่นในไตรมาส 2/57) 2) ผู้บริหารตั้งเป้าปีหน้าเติบโต 15-20% YoY เราประเมินกำไรปี 2558 เบื้องต้นที่ 280 – 300 ล้านบาท (EPS 6.0 – 6.4 บาท) หากอิงเป้าหมาย PE 12 เท่าจะได้ราคาเหมาะสมในกรอบ 72 – 77 บาท
... ILINK (เป้าพื้นฐาน 23.1 บาท) ILINK ประกาศเซ็นสัญญากับ TRUE* ให้บริการเส้นใยแก้วนำแสงมูลค่า 745 ล้านบาท สัญญา 10 ปี (มูลค่าสัญญา = มูลค่าลงทุนโครงข่ายฯ) เริ่มรับรู้รายได้ไตรมาส 4/57 ตามคาด แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” ประเมินแนวต้าน +/- 21.5 บาท แนวรับ +/- 19.5 บาท
... RICHY (เป้าพื้นฐาน 4.7 – 5.1 บาท) ราคาหุ้นวานนี้ Breakout แนวต้านจุดสูงสุดเดิม 4.10 บาท ขึ้นมาได้ ยังแนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” แนวต้าน +/- 4.30 บาท พ้นได้มีโอกาสขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไป +/-4.50 (Fibonacci Retracement) แนวรับ +/- 4 บาท i) เตรียมเปิดตัวโครงการคอนโดฯติดรถไฟฟ้าใหม่เร็วๆนี้ ปลดล๊อกความกังวลของตลาดฯ ตั้งแต่ IPO ไม่มีโครงการใหม่ๆ ii) ประเมินงบไตรมาส 3/57 –ไตรมาส 4/57 เด่น จากการเริ่มรับรู้รายได้โครงการ ริชพาร์ค@เตาปูน อินเตอร์เชนจ์ ... Laggard อสังหาฯ ตัวเล็ก
... กลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ (KCE*, SVI*) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาส 3/57 ของกลุ่มฯ เด่น เพราะเป็น High season + แนวโน้มค่าเงินบาทอ่อนค่า i) KCE Consensus คาดกำไรไตรมาส 3/57 510 ล้านบาท (+56% YoY และ 7% QoQ) ประเมินแนวต้านเทรนไลน์ 41.25 บาท (พ้นได้แนวต้านถัดไป +/- 42 บาท) แนวรับ +/- 39 บาท ii) SVI Consensus คาดกำไรไตรมาส 3/57 ~253 ล้านบาท (+23% YoY) ประเมินแนวต้าน +/- 5.3 บาท (พ้นได้แนวต้านถัดไป +/- 5.5 บาท) แนวรับ +/- 4.9 บาท
... กลุ่มท่องเที่ยว (AAV*, AOT*, ERW*, NOK*) แนะนำ “สะสม” หุ้นในกลุ่มฯ ต่อ วันนี้มีข่าว สทท.เตรียมเสนอรัฐบาลเพิ่มวันหยุดปีใหม่ + หนุนต่ออายุมาตรการฟรีวีซ่าจีนถึง เม.ย. ปีหน้า 1) AAV จะได้อานิสงค์จากนักท่องเที่ยวจีนสูงสุดในกลุ่มสายการบิน / 2) AOT ได้ประโยชน์โดยตรงจากจำนวนนักท่องเที่ยวที่เพิ่มขึ้น / 3) ERW จะได้อานิสงค์สูงสุดในกลุ่มโรงแรม จากประเด็นฟรีวีซ่าจีน 4) NOK ได้ประโยชน์จากนโยบายไทยเที่ยวไทยสูงสุด (ลดหย่อนภาษี) ... ประเมินระยะสั้นราคาหุ้นในกลุ่มอาจถูกกดดันจากประเด็นข่าวการประท้วงที่ฮ่องกง (อาจส่งผลกระทบต่อภาคการท่องเที่ยว และสายการบิน)
... รับเหมาฯ (CK* + STEC* + UNIQ*), กลุ่มแบงก์ (KTB*), กลุ่มวัสดุฯ (SCC*) คาดได้ Sentiment บวก จากนโยบายการลงทุนภาครัฐฯ ... รัฐบาลให้เร่งเบิกจ่ายงบฯ เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจในช่วงปลายปีนี้
... หุ้นอื่นๆ ที่แนะนำก่อนหน้า i) BJCHI (เป้าพื้นฐาน 51 บาท) แนะนำ “ซื้อสะสม” ประเมินงบ 2H57 เด่น + PE ต่ำ + ปันผลสูง ii) BCP (เป้า Consensus 38 บาท) แนะนำ “ซื้อสะสม” รูปแบบราคายืนแนวรับ 35.5 ได้ แกว่งตัวกรอบขาขึ้นต่อ มีข่าวเรื่องการลงทุนซื้อธุรกิจขุดเจาะฯ + พลังงานทดแทนที่ญี่ปุ่น ...มีข่าวลบระยะสั้นหยุดเดินเครื่องหน่วยกลั่นไฮโดรแครกกิ้งชั่วคราว 10 วัน iii) IFEC (เป้าสูงสุดใน Consensus 11.4 บาท) แนะนำ “ซื้อ” รอข่าวบวกเรื่อง Strategic Partner + ปิดดีลซื้อธุรกิจพลังงานทดแทนเพิ่มเติมเร็วๆนี้

หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BTS*, CPALL*, SCC*, BANPU*
พอร์ตเก็งกำไร: SUTHA, IFEC, TSR กลุ่มรับเหมาฯ, กลุ่มวัสดุ, กลุ่มนิคมฯ, กลุ่มบ้าน, กลุ่มแบงก์

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
กลุ่มวัสดุก่อสร้าง ปรับน้ำหนักการลงทุนขึ้นเป็น “มากกว่าตลาด” จาก “เท่ากับตลาด” เนื่องจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจที่ออกมาอย่างต่อเนื่องและเป็นรูปธรรมทั้งระยะสั้นและระยะยาว จะช่วยหนุนให้อุปสงค์การใช้วัสดุก่อสร้างขยายตัวสม่ำเสมอ เราเลือก SCC* เป็นหุ้นเด่นของกลุ่ม ราคาเป้าหมาย 550 บาท

ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(0) พาณิชย์เผยเงินเฟ้อ ก.ย.ชะลอต่อเนื่อง ลดคาดการณ์ CPI ปีนี้เหลือ 2.14% (Bisnews)กระทรวงพาณิชย์ เผย อัตราเงินเฟ้อทั่วไปในเดือนก.ย.ชะลอตัวลงมาที่ 1.75% YoY เรามีความเห็นว่าการลดลงของราคาน้ำมันเป็นปัจจัยหลักที่ส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อขยายตัวในอัตราที่ลดลง ขณะที่การขึ้นราคา LPG ในภาคขนส่งในอัตรา 0.62 บาท/กก. และ ราคาก๊าซธรรมชาติสำหรับยานยนต์ (NGV) อีก 1 บาท/กก. ยกเว้นยกเว้นรถสาธารณะ ยังคง ราคาในระดับเดิม จะมีผลให้อัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นในเดือนตุลาคมไม่เกิน 0.07% ธนาคารแห่งประเทศไทยกำลังเสนอต่อรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังในการขอเปลี่ยนการใช้อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานมาเป็นอัตราเงินเฟ้อทั่วไปในการดำเนินนโยบายการเงิน คาดว่าจะได้รับการอนุมัติทันก่อนสิ้นปี 2557 และจะยังไม่มีผลต่อการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินในปีหน้า
( 0 ) PTT* อยู่ระหว่างศึกษา ความเป็นไปได้ในการก่อสร้าง สถานีรับ LNG((liquefied natural gas) มีกำลังการผลิต ปีละ 5 ล้านตันในพม่า เพื่อที่จะอำนวยความสะดวกในการขนส่งก๊าซหุงต้มบนบกในประเทศไทย (Nation) ปัจจุบัน ปตท ดำเนินงาน Phase 1 LNG Terminal เพื่อนำเข้าก๊าซ แอลเอ็นจี ส่วน Phase 2 กำลังก่อสร้างโดยคาด COD 2017 ในขณะที่ Phase 3 กำลังรอการอนุมัติของรัฐบาล ที่จะสนับสนุนโรงฟฟ้าของ Gulf Group Energy Development Co and Mitsui & Co (Thailand) การศึกษานี้เป็นโครงการระยะยาวและไม่มีผลต่อกำไรของปตทในขณะนี้
(+) ILINK เซ็นสัญญากับ TRUE* ให้บริการโครงข่ายไฟเบอร์ออพติกมูลค่า 745 ล้าน (ข่าวหุ้น) ILINK เซ็นสัญญากับ TRUE ให้บริการเส้นใยแก้วนำแสง มูลค่า 745 ล้านบาท สัญญา 10 ปี เริ่มรับรู้รายได้ไตรมาส 4/57 ส่วนกำไรสุทธิไตรมาส 3/57 คาดโต 25% จากปีก่อน จ่อเซ็นสัญญาให้เช่าดาต้าเซ็นเตอร์กับแบงก์ มูลค่า 400 ล้านบาทพ.ย.นี้
(+) SEAFCO คว้างานใหม่ 130 ล้าน จ่อเซ็นงานพม่า 100 ล้านต.ค.นี้ (ข่าวหุ้น) "ซีพโก้" รับงานใหม่ 4 โครงการ มูลค่ารวม 130 ล้าน เป็นงานประเภทเสาเข็มเจาะ คาดรับรู้รายได้ทั้งหมดในปีนี้ ขณะที่รอเซ็นงานใหม่ที่เมียนมาร์มูลค่ากว่า 100 ล้านภายในเดือนต.ค.นี้ อีกทั้งเล็งส่งมอบงานไอคอน สยาม มูลค่า 400 ล้านเดือนพ.ย.นี้
(+) TTA* แตกไลน์ธุรกิจอาหาร ปีนี้พลิกกำไร-จ่ายปันผล (ข่าวหุ้น) TTA มั่นใจงบปี 2557 พลิกมีกำไรและมีโอกาสปันผลรอบ 2 ปี ทุ่มทุน 954 ล้านบาท เข้าซื้อหุ้นธุรกิจเครื่องดื่มในจีน ส่งซิกมีดีลซื้อกิจการอีกหลายบริษัท มูลค่าตั้งแต่ 100-1,000 ล้านบาท

Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘ค่าเฉลี่ยสิบแปดวันที่ 1584 จุด
ดัชนี SET วันนี้ หากดีดขึ้นหรือปิดเหนือนัยรับ 1584 จุด อาจทรงราคาทางขึ้นไว้ในกรอบ 1584-1600 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับสำคัญ 1584 จุดนั้น จักเริ่มต้นแรงกดทางลงได้ต่อเนื่อง…
แนวรับวันนี้: 1584/1574/1564 แนวต้านวันนี้: 1590/1597/1601

หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 Research@kgi.co.th