Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Friday, 03 October 2014 14:56

Hits: 2220

บล.ไอร่า : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดวันนี้
   (-) ตลาดหุ้นต่างประเทศ : DJIA -3.66, NASDAQ +8.11, S&P +0.01, FTSE -111.13, CAC -122.60 และ DAX -186.35 ภายใต้การซื้อขายที่เป็นไปอย่างระมัดระวัง โดยอยู่ระหว่างรอตัวเลขจ้างงานนอกภาคการเกษตร – กย. (ศุกร์ 3/10/57) ซึ่งคาดเพิ่มขึ้น 215,000 ตำแหน่ง หลังเพิ่มขึ้นเพียง 142,000 ตำแหน่ง เมื่อสค. นอกจากนี้ยังได้รับปัจจัยกดดันจากตัวเลขภาคการผลิตของสหรัฐฯ ซึ่งยอดสั่งซื้อภาคโรงงาน – สค. หดตัว 10.1% ซึ่งเป็นปรับลงมากที่สุดนับแต่ปี’35 และมากกว่าที่คาดว่าจะลดลง 9.3% ขณะที่จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน ลดลง 8,000 ราย สู่ระดับ 287,000 ราย สวนทางกับที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นสู่ 297,000 ราย
.....ทางด้านตลาดหุ้นยุโรป ได้รับปัจจัยลบเพิ่มจากโครงการซื้อสินทรัพย์ที่ ECB เปิดเผยในการประชุมวานนี้ (2/10/57) อาจไม่เพียงพอที่จะพลิกฟื้นเศรษฐกิจและหนุนอัตราเงินเฟ้อของยูโรโซนให้เพิ่มขึ้นสู่ระดับเป้าหมายของอีซีบีได้ โดย ECB จะเริ่มซื้อตราสารหนี้ที่ค้ำประกันด้วยสินเชื่อคุณภาพ (covered bonds) จากธนาคารพาณิชย์ในช่วงกลาง -ตค. และจะซื้อตราสารหนี้ที่มีหลักทรัพย์ค้ำประกัน ( ABS- Aasset-backed Aecurities) ในช่วง 4Q/57 โดยโครงการดังกล่าวใช้เวลาอย่างน้อย 2 ปี และมีเป้าหมายที่จะกระตุ้นการฟื้นตัวของเศรษฐกิจในยูโรโซน ขณะที่มีมติคงอัตราดอกเบี้ยเงินฝากและเงินกู้ไว้ที่ระดับติดลบ 0.2% และ 0.3% ตามลำดับ
…..ราคาปิดน้ำมันดิบ (NYMEX) ส่งมอบเดือน พย. +US$0.28 อยู่ที่ US$91.01 ต่อบาร์เรล ส่วนหนึ่งจากการเข้าเก็งกำไร หลังสัญญาน้ำมันดิบลงไปแตะระดับต่ำสุดนับแต่เมย.’56 ในระหว่างวัน
....ทางด้านราคาทองคำ ส่งมอบเดือน ธ.ค. -US$0.4 อยู่ที่ US$1,215.1 ต่อออนซ์ โดยอยู่ระหว่างรอตัวเลขจ้างงานนอกภาคการเกษตร – กย. ของสหรัฐฯ
• (-) เม็ดเงินลงทุนจากต่างประเทศสุทธิ -610 ล้านบาท สะสมตั้งแต่ต้นปี -2,724 ล้านบาท (สิ้นปี’56 มียอดขายสุทธิสะสม 193,911 ลบ)
• (-) ศูนย์พยากรณ์เศรษฐกิจและธุรกิจ มหาวิทยาลัยหอการค้าไทย เปิดเผยผลสำรวจดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค - กย. อยู่ที่ 79.2 ลดลงจาก 80.1 เมื่อสค. ซึ่งปรับลงครั้งแรกในรอบ 5 เดือน หลังเศรษฐกิจมีสัญญาณชะลอลง ส่วนหนึ่งจากราคาพืชผลการเกษตรอยู่ในระดับต่ำ

ทิศทางตลาด
      ทิศทางตลาด : คาดยังมีความผันผวน? มีโอกาสลดลงตามตลาดต่างประเทศ ที่เคลื่อนไหวในแดนลบ แม้มีปัจจัยบวกจากประเด็น ECB ใช้มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจผ่านการซื้อคืนพันธบัตร แต่ตลาดไม่สะท้อนปัจจัยบวกดังกล่าว โดยยังคงมีความกังวลว่าอาจจะไม่เพียงพอ? ขณะที่เช้านี้จีนเปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI)ภาคบริการ – กย. อยู่ที่ 54.0 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 8 เดือน จากคำสั่งซื้อหดตัวลงครั้งแรกในรอบ 1 ปี
....ทางด้านปัจจัยในประเทศ คาดมีความกังวลแนวโน้มเศรษฐกิจใน 2H/57 เช่นกันหลังผลสำรวจดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคล่าสุด ลดลงเป็นครั้งแรกในรอบ 5 เดือน ขณะที่ต่างชาติขายสุทธิ กว่า 600 ล้านบาท อย่างไรก็ตามภาพรวม Fund Flow ยังดีกว่าภูมิภาคในช่วง 1 เดือนที่ผ่านมา
....และเริ่มเข้าสู่ช่วงประกาศผลการดำเนินงาน – 3Q/57 ที่คาดอาจมีแรงเก็งกำไร (+ / -) โดยยังแนะติดตามต่อเนื่องภายใต้ประด็นการเร่งรัดเปิดประมูลโครงการรถไฟฟ้าสายต่างๆ หลังมีการยื่นซองประมูลโครงการก่อสร้างรถไฟฟ้าสายสีเขียว เส้นทางหมอชิต – คูคต เมื่อ 30/9/57 ซึ่งมีผู้ยื่นซองทั้งหมด 4 ราย (ITD, CK, STEC และ UNIQ) คาดใช้ระยะเวลา 1 – 3 เดือน ทราบผลการประมูล ซึ่งคาดอย่างเร็วคาดสามารถลงนามสัญญาและเริ่มก่อสร้างในช่วง 1H/58 และมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของภาครัฐฯ วงเงินกว่า 3.0 แสนล้านบาท ในช่วง 2 – 3 เดือนหลังจากนี้ ส่วนใหญ่เน้นการสร้างงาน และช่วยเหลือชาวนาที่มีรายได้น้อย ว่าจะช่วยให้ความเชื่อมั่นกลับมามากน้อย?
....รวมถึงยังแนะให้ติดตามการประชุมร่วมระหว่างรัฐบาลและ คสช. ในวันที่ 7/10/57 ที่คาดอาจมีการพิจารณาการยกเลิกกฎอัยการศึก (คาดยกเลิกในบางพื้นที่) คาดส่งผลดีต่อ (1) Fund Flow ที่คาดมีโอกาสไหลเข้าต่อเนื่อง (2) กลุ่มท่องเที่ยว ที่คาดได้ประโยชน์จากประเด็นดังกล่าว รวมถึงภาวะการท่องเที่ยวที่จะเข้าสู่ช่วง High Season ใน 4Q/57 (ส่งผลดีต่อ MINT, CENTEL และ ERW)
ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี +0.04 อยู่ที่ 2.44% (ระดับสูงสุด 3.77% เมื่อ กพ.’54) และดัชนีความเสี่ยง (VIX) -0.55 อยู่ที่ 16.16

หุ้นแนะนำ : ERW
ประเด็นที่ต้องติดตาม (3 ตค.’57)
• 3/10/57 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร - กย. (2) การค้าระหว่างประเทศ - สค. (3) ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการขั้นสุดท้าย - กย. (4) ดัชนี PMI ภาคบริการ - กย.
นักวิเคราะห์ : จิตรลดา เลขาพันธ์ 02-684-8788