Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Thursday, 09 October 2014 18:54

Hits: 1883

บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

Market Outlook
  Technical Rebound เป้าหมาย 1,555 จุด…รายงานการประชุม Fed บ่งชี้ถึงโอกาสในการขึ้นดอกเบี้ยช้ากว่าคาด: SET ปรับลดลงในช่วงเปิดตลาดตามการปรับลดลงของตลาดหุ้น Dow Jones อย่างไรก็ตามแรงซื้อหุ้นกลับระหว่างวันหนุนการ Rebound ปิดตลาดที่ 1,543.39 จุด +0.26% ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 4.1 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นสุทธิ 2,557 ล้านบาท...สำหรับแนวโน้ม SET วันนี้ คาด Technical Rebound ต่อเนื่องจากช่วงบ่ายวานนี้ด้วยเป้าหมาย 1,555-1,560 จุด โดยมีปัจจัยหนุนจากการปรับสูงขึ้นของตลาดหุ้น Dow Jones +1.64% หลังรายงานการประชุม Fed บ่งชี้ถึงโอกาสในการขึ้นดอกเบี้ยนโยบายช้ากว่าที่คาดไว้เดิม เนื่องจากเศรษฐกิจสหรัฐฯ อาจได้รับผลกระทบจากเศรษฐกิจในต่างประเทศที่อ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยเฉพาะในยุโรป

  “เก็งกำไร” กลุ่มหุ้นที่คาดการณ์กำไร 3Q14 เติบโตดี: เนื่องจากเรามองการปรับสูงขึ้นของ SET เป็นเพียงการ Rebound เท่านั้น ทำให้เราแนะนำเพียงแค่ “เก็งกำไร” กลุ่มหุ้นที่คาดการณ์ผลการดำเนินงาน 3Q14 ออกมาดี อย่าง CK (ต้าน 27 บาท), SPALI (ต้าน 26.5), KTB (ต้าน 23.6), TUF (ต้าน 77), CPF (ต้าน 32.5/35.5), SAPPE (ต้าน 44.0), SIRI (ต้าน 2.30)

Tactical Portfolio (1-3 months)
  TNS แนะนำ AOT, BEAUTY, BTS, KBANK, SAMART, SAPPE, SPALI, STEC, และ TUF เป็นหุ้นใน Tactical Portfolio ขณะที่คงสัดส่วน Cash ที่ 10% ต่อไป
  SAPPE…”ซื้อ” เป้าหมายพื้นฐาน 45 บาท: เราแนะนำ “ซื้อ” SAPPE ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 45.0 บาท และระยะสั้นที่ 44/46 บาท ด้วยปัจจัยสนับสนุนจาก 1) ธุรกิจ Functional Drink มีการเติบโตสูง คาดยอดขายเติบโตจาก 2.4 พันล้านบาทในปี 2013 เป็น 2.85 พันล้านบาท (+20% y-y) ปีนี้ และ 3.5 พันล้านบาท (+23% y-y) ในปี 2015 2) การขยายตลาดไปยังต่างประเทศ 60 ประเทศ มีโอกาสในการเติบโตอีกมากล่าสุดเพิ่มทุนให้กับบริษัทย่อยในอินโดฯ อีก 71 ล้านบาท (ถือหุ้น 51%)   

       ทั้งนี้เราคาดการณ์ยอดขายในตลาดต่างประเทศจะเติบโตอีกมาก จาก 47% ของยอดขาย ในปี 2013 เป็น 60% ปีนี้ และ 73% ในปี 2016 3) Economy of Scale จากการผลิตที่เพิ่มขึ้น และการลดสัดส่วนสินค้า OEM ส่งผลให้ Gross Margin ของ SAPPE มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง จาก 30.3% ในปี 2012 ป็น 33% ในปี 2013 และ 40% ในปีนี้ และคาดว่จะเพิ่มเป็น 41.4-43% ในปี 2015-16 และ 4) ถ้าพิจารณาในทางเทคนิคราคาหุ้นทำจุดสูงสุดใหม่คาด ปรับสูงขึ้นต่อ ด้วยเป้าหมาย ระยะสั้น 44/46 บาท

Technical
  ตลาดฟื้นตัวได้แคบๆ : ยังคงมีความเสี่ยงลงระยะสั้น เนื่องจากดัชนี SET หลุดแนวรับ 1580 และ 1550 จุด แรงซื้อกลับไม่แข็งแกร่ง คาดว่าวันนี้จะมีโอกาสฟื้นตัวขึ้นต่อจากเมื่อวาน สำหรับวันนี้คาดว่า  ดัชนี SET จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1540-1550 จุด มีเป้าหมายทดสอบเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือน 1555 จุด คาดว่าจังหวะขึ้นยังไม่ผ่าน
  หุ้นที่แนะนำซื้อ : FOCUS ขึ้นมายืนเหนือระดับ 3.10 บาท เป็นสัญญาณบวกระยะสั้น คาดว่าจะขึ้นทดสอบแนวต้าน 3.40-3.50 บาท เป็นจุดขายทำกำไร EGCO สิ้นสุดการพักตัวย่อย ราคาดีดตัวขึ้นแรงทะลุผ่าน 167 บาท เกิดสัญญาณซื้อ คาดว่าจะมีโอกาสทำยอดสูงสุดใหม่มีเป้าหมายถัดไปที่ระดับ 175 บาท เป็นจุดขายทำกำไร PTTGC เริ่มฟื้นตัวเกิดสัญญาณแท่งเทียน Bullish Engulfing คาดว่าจะผ่าน 59.00 บาทขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 61.00 บาท

TFEX Recommendation
  SET50 Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Short สัญญา S50Z14 ต่อเนื่อง แต่ควรกำหนด Trailing Stop ที่ 1,030 จุด โดยการ Rebound ทะลุ 1,030 จุด จะเป็นจังหวะปิดสถานะ Short ทันที เนื่องจากจะมีโอกาส Rebound ไปที่ MAV20 วัน บริเวณ 1,048 จุด
  Gold Futures: แนะนำ “Trading” ในกรอบ 18,650-18,900 สัญญา GFV14 รอยืนยันการเปิดสถานะ Long ไปก่อน โดยการปรับสูงขึ้นเหนือแนวต้าน 18,900 บาท จะเป็นจังหวะการเปิดสถานะ Long ตาม
  Oil Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Short สัญญา BRV14 โดยมีเป้าหมายการปรับลดลงระยะสั้นที่ 2,950 และเป้าหมายถัดไปที่ 2,800-2,850 ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 3,010 ล่าสุดราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับลดลงต่อเนื่อง US$0.73 หลัง EIA รายงานสต็อกน้ำมันสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นมากกว่าคาด

Thai Strategy Team
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล


.