Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Thursday, 09 October 2014 19:03

Hits: 1875

บล.กรุงศรี : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

แนวโน้มและปัจจัยการลงทุนวันนี้
เหนือ 1540 จุดเก็งกำไร – ต่ำกว่า ขาย/รอ
  SET เปิดตลาดปรับตัวลดลง 10.2 จุดและทำจุดต่ำสุดวานนี้ที่ 1527.88 จุด และมีแรงซื้อกลับรีบาวด์ในช่วงท้ายตลาดปิดบวกได้ 4.00 จุดปิดที่ 1543.39 จุด (+0.26%) สวนทางขึ้นเมื่อเทียบกับตลาดหุ้นส่วนใหญ่ทั่วโลก มีแรงดีดกลับมากสุดในดัชนี MAI (+1.1%) และสูงสุดในรายกลุ่มได้แก่ยานยนต์ (+3.4%), เหมืองแร่ (+1.3%) และอสังหาฯ (+0.95%) มูลค่าการซื้อขายลดลงต่อเนื่องเหลือ 40,657 ล้านบาท นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิต่อเนื่องอีก 2,557 ล้านบาท และกองทุนในประเทศซื้อสุทธิอีก 1,531 ล้านบาท

ปัจจัยการลงทุนวันนี้
  ดัชนีดาวโจนส์ และ S&P 500 ดีดขึ้นแรงในรอบหลายเดือน หลังจากเฟดเปิดเผยรายงานการประชุมประจำวันที่ 16-17 ก.ย. ซึ่งระบุว่า "สัญญาณชี้นำล่วงหน้า (Forward Guidance) ของอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น (fed funds rate) นั้น จะขึ้นอยู่กับข้อมูลเศรษฐกิจในปัจจุบัน และยังไม่มีสัญญาณบ่งชี้ว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะเกิดขึ้นหลังจากโครงการซื้อสินทรัพย์สิ้นสุดลง”
  ตลาดหลักทรัพย์ฯเผยผลสำรวจความคิดเห็นของซีอีโอของบริษัทจดทะเบียนไทยเพื่อสะท้อนภาพ รวมเศรษฐกิจไทยและแนวโน้มการลงทุนว่า ซีอีโอส่วนใหญ่ 66% คาดว่าเศรษฐกิจไทยปีนี้จะขยาย ตัวได้มากกว่า 1.5% เศรษฐกิจไทยฟื้นตัวได้ดีหลังการเมืองมีเสถียรภาพ การใช้จ่ายภาครัฐเริ่มกลับมามีประสิทธิภาพ กำลังซื้อภายในประเทศเริ่มฟื้นตัว และการท่องเที่ยวกลับมาขยายตัวมากขึ้น และมากกว่า 70% มองว่าเศรษฐกิจไทยในอีก 6 เดือนข้างหน้าดีขึ้นอย่างแน่นอน
  ก.พาณิชย์กังวลถึงการส่งออกเดือน ส.ค. -7.4% ต่ำสุดในรอบ 32 เดือน จะส่งผลต่ออัตราขยายตัวเศรษฐกิจปีนี้ว่ามีโอกาสขยายตัวต่ำ การส่งออกไทยมีสัดส่วนต่อรายได้จีดีพีสูงถึง 70%กรมส่ง เสริมการค้าระหว่าง ประเทศให้สมมติฐานว่าหากการส่งออกช่วง 3 เดือนที่เหลือมีมูลค่า US$19,700-US$20,000 ทำให้ส่งออกขยาย ตัว ได้เพียง 0.5-1% และถ้ามูลค่าส่งออกไม่ถึง US$19,000 ล้านทำให้ส่งออกทั้งปีติดลบ 0.9%

  ตลาดภูมิภาคปรับตัวขึ้นเช้านี้ และเงินบาททรงตัวแข็งค่าที่ 32.46 บาท น้ำมันเบรนท์ลดลงต่ำกว่า US$92ทองคำปรับตัวขึ้น มองว่าทุนเคลื่อนย้ายยังเป็นปัจจัยเสี่ยงต่อตลาดหุ้นไทย เรายังคงประเมิน SET มีโอกาสปรับตัวลงทดสอบแนวรับสำคัญ P/E Band 17 เท่าหรือ 1530 จุดและเชิงเทคนิควันนี้เรายังคงให้ความ สำคัญ SET ที่ 1,540 จุดหากยืนเหนือ 1,540 จุดมีโอ กาสรีบาวด์ขึ้นในกรอบ 1,540-1,560 จุด แนะนำเลือกซื้อหุ้นเก็งกำไรสั้นๆ แต่ต้องกำหนดจุดขายตัดขาดทุนสั้น แต่หาก SET ลดลงต่ำกว่าระดับ 1,540 จุด เราคาดหวังลงสู่แนวรับ 1,530-1,525 จุด แนะนำขายหรือรอดู (หุ้นขายเชิงเทคนิค BGH, ITD, TRUE)

แนวโน้มการลงทุนสำหรับระยะกลาง
ลดพอร์ตถือครองเหลือ 20%

  เราได้ลดพอร์ตถือครองหุ้นเหลือ 20% และสัดส่วนการถือครองเงินสด 80% โดยจำนวนหุ้นที่ถือครองอยู่ 4 บริษัทคือ PTTEP, HMPRO, CPALL, และ ADVANC

  Accumulate : -- รอสะสมหุ้น

  Trading : เลือกซื้อหุ้นเก็งกำไรเหนือ 1540 จุด ต่ำกว่า รอ

  เปรียบเทียบดัชนี

  สถานะพอร์ตจำลอง (เริ่มวันที่ 25 พ.ย. 56)
  พอร์ตหุ้น 20% ถือเงินสด 80%

ผลตอบแทนพอร์ตจำลอง (30%) = +0.9%
ผลตอบแทนถือเงินสด (70%) = +1.6%
ผลตอบแทนรวม (100%) = +2.5%
ผลตอบแทนตลาด SET = +14.1%

  พอร์ตลงทุน KSS ได้รับรู้กำไรจากการลดพอร์ต 4 ครั้งในวันที่ 2 ก.ย. ลดจาก 70% เหลือ 60% (ส่วนต่างขาดทุนเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก -0.7%)
  วันที่ 5 ก.ย. จาก 60% เหลือ 50% (ส่วนต่างกำไรเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก +3.3%)
  วันที่ 16 ก.ย. ขายหุ้นลดพอร์ตจาก 50% เหลือ 30% (ส่วนต่างกำไรเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก +5.9%)
  วันที่ 24 ก.ย. ขายหุ้นลดพอร์ตจาก 30% เหลือ 20% (ส่วนต่างกำไรเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก +1.7%)
  รวมการรับรู้ส่วนต่างกำไรเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักจากการลดพอร์ต 4 ครั้งคิดเป็น +10.2%

Analysts :
Kasamapon Hamnilrat Registration No. 17622
Apisak Limthumrongkul Registration No. 13130