Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Friday, 10 October 2014 16:19

Hits: 1992

บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

Market Outlook
  ตลาดหุ้น Down Jones กดดัน SET…แนวรับ 1,540 +/- จุด: SET ปรับสูงขึ้นตั้งแต่เปิดตลาด ในลักษณะ Technical Rebound ตามการปรับสูงขึ้นของตลาดหุ้น Dow Jones ปิดตลาดที่ 1,560.61 จุด +1.12% ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 4.5 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้นสุทธิ 1,477 ล้านบาท...สำหรับแนวโน้ม SET วันนี้ กลับมาถูกกดดันจากการปรับลดลงของตลาดหุ้น Dow Jones เกือบ 2% เมื่อคืนที่ผ่านมา จากความกังวลต่อการขยายตัวเศรษฐกิจยุโรปที่อ่อนแอ จะส่งผลกระทบต่อการฟื้นตัวของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในขณะที่ Fed กำลังจะยกเลิกมาตรการ QE ภายในสิ้นเดือน ต.ค.นี้ โดยเราประเมินแนวรับทางเทคนิค SET ที่ 1,540 +/- จุด เป็นแนวรับแรก และแนวรับถัดไปที่ 1,500 +/- จุด
  พอร์ตหลักยังแนะนำ “รอซื้อ” เมื่อมีสัญญาณกลับตัว: การ Rebound ของ SET เมื่อวานนี้เป็นเพียงจังหวะ “เก็งกำไร” เท่านั้น ขณะที่พอร์ตหลักยังแนะนำ “รอซื้อ” เมื่อมีสัญญาณ “กลับตัว” โดยเน้นกลุ่มหุ้นที่ได้รับผลดีจากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจในประเทศอย่าง KBANK BBL STEC CK SPALI LPN QH SAMART รวมไปถึงหุ้นที่กำไรเติบโตแข็งแกร่งอย่าง SAPPE, BEAUTY และ TUF

Tactical Portfolio (1-3 months)
  TNS แนะนำ AOT, BEAUTY, BTS, KBANK, SAMART, SAPPE, SPALI, STEC, และ TUF เป็นหุ้นใน Tactical Portfolio ขณะที่คงสัดส่วน Cash ที่ 10% ต่อไป
  SAMART…เกิดสัญญาณ “กลับตัว” ทางเทคนิคแล้ว: แนะนำ “ซื้อ” SAMART ในจังหวะอ่อนตัวตาม SET วันนี้ ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 36.50 บาท และระยะสั้นที่ 33.25 บาท ที่เป็นจุดสูงสุดเดิมและถัดไปที่ 35.25 บาท ตามกรอบ Uptrend Channel ด้วยปัจจยสนับสนุนจาก 1) ผลการดำเนินงานเติบโตโต่อเนื่อง 18-24% ในปี 2014-15 สูงกว่าอัตราการเติบโตกำไรของหุ้นกลุ่มสื่อสารขนาดใหญ่ 2) ผลการดำเนินงานผ่านบริษัทลูกอย่าง SIM จะเป็นปัจจัยหนุนกำไร 3Q13 และในช่วง 4Q14-1Q15 จะได้รับปัจจัยหนุนจากการขายกล่อง Digital TV 3) สัดส่วนรายได้จากธุรกิจรับเหมาฯก่อสร้างโรงไฟฟ้าย่อย และสายส่งผ่านบริษัทลูกอย่าง TEDA (SAMART ถือหุ้นผ่าน SAMART U-Trans ในสัดส่วน 80%) มีแนวโน้มขยายตัวสูง โดยคาดการณ์รายได้จาก TEDA จะเพิ่มเป็น 10% ของรายได้ SAMART ภายในปี 2016 จาก 2% ในปี 2013 และ 4) การนำ SAMART U-Trans เข้า Listed ในตลาดปี 2014 จะเป็นปัจจัยบวกต่อ SAMART ในระยะ 12 เดือนข้างหน้า

Technical
  SET ยืนเหนือ 1555 จุด : มุมมองบวกต่อดัชนี SET ที่ฟื้นตัวกลับขึ้นมาปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือน 1555 จุด มีโอกาสขึ้นไปทดสอบเส้นค่าเฉลี่ย 1 เดือนที่ 1575 จุด ซึ่งจะเป็นจุดขายทำกำไรวันนี้คาดว่าดัชนี SET เคลื่อนไหวในกรอบ 1553-1565 จุด
  หุ้นที่แนะนำซื้อ : LPN เริ่มฟื้นด้วยรูปแบบ Double Bottom ราคาขึ้นปิดทะลุผ่าน 22.00 บาท เป็นสัญญาณซื้อ มีเป้าหมายขายที่ 23.00 บาท VNG ราคากลับขึ้นมาทะลุผ่านขึ้นมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 1 เดือน 6.80 บาท เป็นโอกาสซื้อตาม คาดว่าจะเปลี่ยนกรอบซื้อขายขึ้นไปอยู่ระหว่าง 7.00-7.50 บาท มีเป้าหมายยอดสูงสุดเดิมที่ราคา 7.50 บาท ADVANC จบการพักตัวระยะ 2 สัปดาห์ ราคาฟื้นตัวทะลุผ่านแนวต้าน 234 บาท เกิดสัญญาณซื้อ คาดว่าจะมีทิศทางขึ้นต่อไป ด้วยเป้าหมายถัดไปที่ 234 บาท เป็นจุดขายทำกำไร

TFEX Recommendation
  SET50 Futures: แนะนำ “Trading” ในกรอบ 1,020-1,038 จุด สำหรับสัญญา S50Z14 โดยสถานะ Short ควรถูกปิดไปแล้วที่ Trailing Stop บริเวณ 1,030 จุด เมื่อวานนี้
  Gold Futures: แนะนำ “เปิด” สถานะ Long สัญญา GFV14 ด้วยเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 19,300 บาท โดบการปรับสูงขึ้นของราคาทองคำ COMEX เกือบ US$20/ออนซ์ เมื่อคืนที่ผ่านมา ส่งผลให้เกิดสัญญาณ “กลับตัว” ในกราฟราคาทองคำในประเทศแล้ว
  Oil Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Short สัญญา BRV14 โดยมีเป้าหมายการปรับลดลงระยะสั้นที่ 2,950 และเป้าหมายถัดไปที่ 2,800-2,850 ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 3,000 ล่าสุดราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับลดลงต่อเนื่องเช้านี้ ต่ำกว่า US$90/bbl แล้ว

Thai Strategy Team
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล