Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Monday, 13 October 2014 14:29

Hits: 1811

บล.เคเคเทรด : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน

SET จะแกว่งตัวลงรอปัจจัยบวก
SET View
      แนวโน้มวันนี้คาด SET มีโอกาสแกว่งตัวลงในกรอบ 1535-1555จุด(1)มีโอกาสเปิดลบตามตลาดหุ้นภูมิภาคที่ส่วนใหญ่เปิดลบ หลังดัชนีดาวโจนส์ปิดลบ 115 จุดเมื่อวันศุกร์(2)ราคาน้ำมันดิบยังปรับตัวลง Brent ปรับลดลงต่อเนื่องเป็นเดือนที่สี่ติดต่อกันมาที่ US$88 ต่อบาร์เรล ต่ำกว่าระดับจิตวิทยาที่ US$90 อาจกระทบต่อการประมาณการกำไรหุ้นกลุ่มพลังงาน (3) กลุ่มธนาคารมีโอกาสถูกปรับลดคาดการณ์อัตราเติบโตของสินเชื่อหลังทยอยประกาศงบ 3Q57ในสัปดาห์นี้ ทางเทคนิคหากSET ปิดต่ำกว่า 1545 จุดจะจบรอบการรีบาวน์

       กลยุทธ์การลงทุน ระยะ 1–2วันเน้นถือครองเงินสด หรือทยอยสะสมเมื่อราคาอ่อนตัวลงและไม่ไล่ราคาเพื่อไปรอไปขายช่วงรีบาวน์ หาก SET ปิดต่ำกว่า 1545 จุดจะจบรอบรีบาวน์ มีแนวรับถัดไปบริเวณ 1500 จุดหรือต่ำกว่า

(1) Top Daily Pick : LH (ยอด Presales 3Q57 สูงเป็นประวัติการณ์กว่า 1 หมื่นล้านบาท สะท้อนแนวโน้มเชิงบวกต่อยอดขายช่วงที่เหลือของปี มีสินทรัพย์แฝงเพิ่มมูลค่าในบริษัทย่อยทั้ง HMPRO, LHBANK และ QH)RS (เริ่มแจกคูปองทีวีดิจิทัลตั้งแต่สัปดาห์ก่อน ราคาหุ้นยังคง laggardWORK ที่ได้ประโยชน์จากการมีช่องทีวีดิจิทัลเป็นของตนเองเช่นเดียวกัน)
(2) Technical Pick :SIRI MINT EMC SPVI TPOLY
(3) Theme Play : กลุ่มสื่อสารขนาดใหญ่และกลุ่มอาหารเริ่มเห็นการปรับเพิ่มประมาณการกำไรของนักวิเคราะห์ และคาดว่าผลประกอบการ 3Q57 จะออกมาดี (ADVANC DTAC INTUCH THCOM CPF TUF ) หุ้นที่เราแนะนำ “เก็งกำไร” และมี upside มากกว่ามูลค่าเหมาะสมเกิน 15% (EFORL LH AP TOP QH AOT PS SF)

กลยุทธ์การลงทุนสัปดาห์นี้ (13-17 ตุลาคม)
       สัปดาห์นี้คาด SET จะแกว่งตัวในทิศทางขาลงมองกรอบเคลื่อนไหว บริเวณ 1520–1560 จุด เนื่องจากยังไร้ปัจจัยบวกสนับสนุน
(1) เงินดอลลาร์สหรัฐที่ยังมีทิศทางแข็งค่าขึ้น ผลจากความอ่อนแอของเศรษฐกิจนอกสหรัฐทั้งยุโรปและญี่ปุ่น ซึ่งสวนทางการการฟื้นตัวของเศรษฐกิจในสหรัฐ จะคงกดดันราคาสินค้าโภคภัณฑ์ และจิตวิทยาการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงที่ไม่ใช่สกุลดอลลาร์สหรัฐ เราไม่คาดหมายการเปลี่ยนทิศทางของเงินดอลลาร์ก่อนการประชุม FOMC ปลายเดือนนี้ ขณะที่ตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญของโลกที่จะประกาศภายในสัปดาห์นี้ อาทิ ดุลการค้าของจีน, การผลิตภาคอุตสาหกรรมฝั่งยุโรป, ตัวเลขค้าปลีกสหรัฐ และดุลการค้าฝั่งยุโรป จะยังคงสนับสนุนการแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐ
(2) กลุ่มธนาคารขนาดใหญ่ ราคาหุ้นปรับลงสู่แนวรับทางเทคนิค อาจเห็นการรีบาวน์ช่วงต้นสัปดาห์ แต่ช่วงปลายสัปดาห์จะทยอยประกาศผลประกอบการ 3Q57 อาจมีการขายทำกำไรอีกครั้ง
(3) กลุ่มพลังงานยังถูกกดดันต่อความคาดหวังเชิงลบต่อผลประกอบการ 4Q57 ที่อาจอ่อนแอกว่าคาดผลจากราคาน้ำมันดิบตลาดโลกที่คงปรับลดลงอย่างรวดเร็ว โดย Brent ปรับลงกว่า 12% ในเดือนเดียว
(4) SET ระดับปัจจุบัน(16.4x PE’57) ยังไม่ถูกไม่เอื้อต่อการเพิ่มสัดส่วนการลงทุนของนักลงทุนระยะกลาง-ยาว
(5) ทางเทคนิค หาก SET สามารถปิดเหนือ 1545 จุด ยังมีโอกาสรีบาวน์ไปที่ 1575–1585 จุด (61.8 – 76.4% Fibonacci) ในระดับสัปดาห์ หากปิดต่ำกว่า1545 จุดจะจบรอบการรีบาวน์โดยมีแนวรับถัดไปบริเวณ 1500 จุดหรือต่ำกว่า

      กลยุทธ์การลงทุน ทยอยสะสมเมื่อราคาอ่อนตัวลงและไม่ไล่ราคา เพื่อไปขายช่วงรีบาวน์แต่หาก SET ปิดต่ำกว่า 1545จุดจะสิ้นสุดการรีบาวน์และให้เน้นการถือครองเงินสด กลุ่มหุ้นที่แนะนำในสัปดาห์นี้ (1)กลุ่มสื่อสารขนาดใหญ่และกลุ่มอาหารเริ่มเห็นการปรับเพิ่มประมาณการกำไรของนักวิเคราะห์ และคาดว่าผลประกอบการ 3Q57 จะออกมาดี (ADVANC INTUCH THCOM CPF GFPT TUF)(2) หุ้นที่เราแนะนำ “เก็งกำไร” และมี upside มากกว่ามูลค่าเหมาะสมเกิน 15% (EFORL LH AP TOP QH AOT PS SF)

กลยุทธ์การลงทุนสัปดาห์นี้ (13-17 ตุลาคม)
       สัปดาห์นี้คาด SET จะแกว่งตัวในทิศทางขาลงมองกรอบเคลื่อนไหว บริเวณ 1520–1560 จุด เนื่องจากยังไร้ปัจจัยบวกสนับสนุน
(1) เงินดอลลาร์สหรัฐที่ยังมีทิศทางแข็งค่าขึ้น ผลจากความอ่อนแอของเศรษฐกิจนอกสหรัฐทั้งยุโรปและญี่ปุ่น ซึ่งสวนทางการการฟื้นตัวของเศรษฐกิจในสหรัฐ จะคงกดดันราคาสินค้าโภคภัณฑ์ และจิตวิทยาการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงที่ไม่ใช่สกุลดอลลาร์สหรัฐ เราไม่คาดหมายการเปลี่ยนทิศทางของเงินดอลลาร์ก่อนการประชุม FOMC ปลายเดือนนี้ ขณะที่ตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญของโลกที่จะประกาศภายในสัปดาห์นี้ อาทิ ดุลการค้าของจีน, การผลิตภาคอุตสาหกรรมฝั่งยุโรป, ตัวเลขค้าปลีกสหรัฐ และดุลการค้าฝั่งยุโรป จะยังคงสนับสนุนการแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐ
(2) กลุ่มธนาคารขนาดใหญ่ ราคาหุ้นปรับลงสู่แนวรับทางเทคนิค อาจเห็นการรีบาวน์ช่วงต้นสัปดาห์ แต่ช่วงปลายสัปดาห์จะทยอยประกาศผลประกอบการ 3Q57 อาจมีการขายทำกำไรอีกครั้ง
(3) กลุ่มพลังงานยังถูกกดดันต่อความคาดหวังเชิงลบต่อผลประกอบการ 4Q57 ที่อาจอ่อนแอกว่าคาดผลจากราคาน้ำมันดิบตลาดโลกที่คงปรับลดลงอย่างรวดเร็ว โดย Brent ปรับลงกว่า 12% ในเดือนเดียว
(4) SET ระดับปัจจุบัน(16.4x PE’57) ยังไม่ถูกไม่เอื้อต่อการเพิ่มสัดส่วนการลงทุนของนักลงทุนระยะกลาง-ยาว
(5) ทางเทคนิค หาก SET สามารถปิดเหนือ 1545 จุด ยังมีโอกาสรีบาวน์ไปที่ 1575–1585 จุด (61.8 – 76.4% Fibonacci) ในระดับสัปดาห์ หากปิดต่ำกว่า1545 จุดจะจบรอบการรีบาวน์โดยมีแนวรับถัดไปบริเวณ 1500 จุดหรือต่ำกว่า

       กลยุทธ์การลงทุน ทยอยสะสมเมื่อราคาอ่อนตัวลงและไม่ไล่ราคา เพื่อไปขายช่วงรีบาวน์แต่หาก SET ปิดต่ำกว่า 1545จุดจะสิ้นสุดการรีบาวน์และให้เน้นการถือครองเงินสด กลุ่มหุ้นที่แนะนำในสัปดาห์นี้ (1)กลุ่มสื่อสารขนาดใหญ่และกลุ่มอาหารเริ่มเห็นการปรับเพิ่มประมาณการกำไรของนักวิเคราะห์ และคาดว่าผลประกอบการ 3Q57 จะออกมาดี (ADVANC INTUCH THCOM CPF GFPT TUF)(2) หุ้นที่เราแนะนำ “เก็งกำไร” และมี upside มากกว่ามูลค่าเหมาะสมเกิน 15% (EFORL LH AP TOP QH AOT PS SF)