Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Monday, 13 October 2014 15:01

Hits: 1787

บล.ทรีนีตี้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

Today Selection >> CPF, MINT, PCA, SAMART

Stock S R Comment
CPF 31.00 33.00 คาดกำไร 3Q57 ฟื้นตัวต่อเนื่องจากหลายปัจจัยหนุน
MINT 36.50 38.50 เข้าสู่ High Season ธุรกิจท่องเที่ยว
PCA 6.70 7.50 รับประโยชน์การแจกคูปอง Set Top Box
SAMART 32.00 34.50 Set Top Box หนุน นโยบายรัฐลงทุน ICT หนุน Backlog โตต่อเนื่อง

Avoid high beta stocks
     USD net position : จากการตรวจสอบของเราพบว่าปริมาณสถานะการ Long สุทธิในค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯของ Hedge fund ล่าสุดปรับตัวลดลงเป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกัน ซึ่งเรามองเป็นสัญญาณบวกเล็กๆ เนื่องจากแสดงว่า Hedge fund ส่วนใหญ่อาจเริ่มมีมุมมองกลัวความเสี่ยงที่น้อยลง และอาจทำให้แนวโน้มค่าเงินดอลลาร์ฯมีการพักตัวระยะสั้น หลังจากปรับตัวแข็งค่าขึ้นมาเร็วในช่วงที่ผ่านมา
ยังคงมองเช่นเดิมว่าในช่วงที่เหลือของเดือนนี้ SET Index ยังไม่มี Catalyst ที่น่าสนใจ แต่ระดับ Downside risk ก็อยู่ในบริเวณจำกัดเช่นกัน มองกรอบการซื้อขายของดัชนีที่ 1500 - 1580 จุด
VIX Index : ดัชนีวัดความผันผวนของตลาดหุ้นสหรัฐฯล่าสุดปรับตัวสูงขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ที่ผ่านมา บ่งบอกถึงภาวะการกลัวความเสี่ยง (Risk averse) ของนักลงทุนที่เพิ่มมากขึ้น มองว่าปัจจัยดังกล่าวจะส่งผลกระทบต่อราคาสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลกให้มีการปรับตัวผันผวนมากขึ้นไปด้วย แนะนำหลีกเลี่ยง/ลดน้ำหนักการลงทุนหุ้นที่มีค่า Beta สูงในช่วงนี้ไปก่อน อาทิ TRUE, SAMART, JAS, ITD, BH, VGI, HEMRAJ, BCP
       ส่วนปัจจัยที่ต้องติดตามในสัปดาห์นี้ได้แก่การกล่าวสุนทรพจน์ของนาย Mario Draghi ในวันพุธ ซึ่งต้องดูว่านาย Draghi จะใช้คำพูดใดในการลดความผิดหวังในตลาด หลังจากเมื่อสัปดาห์ที่แล้วได้มีการออกมากล่าวว่ามีเครื่องชี้หลายด้านที่บ่งบอกว่าเศรษฐกิจยูโรโซนกำลังชะลอตัว ซึ่งเป็นคำกล่าวที่ออกมาในช่วงเวลาไม่เป็นใจอย่างยิ่ง เนื่องจากเป็นช่วงสุญญากาศทางนโยบายของ ECB นั่นเอง
กลยุทธ์การลงทุน : SET Index ที่ระดับเหนือ 1550 จุดถือเป็นระดับที่เปราะบางเนื่องจากยังคงไม่มีปัจจัยกระตุ้นในระยะสั้น ยังคงแนะนำให้ลดพอร์ทโฟลิโอสำหรับ นักลงทุนที่มีการสะสมหุ้นบริเวณ 1520-1540 ตามที่เราแนะนำ เนื่องจากยังคงคาดการณ์ความผันผวนของตลาดหุ้นในช่วงเข้าใกล้การประชุม FOMC ปลายเดือนนี้ อย่างไรก็ดีในกรณีเลวร้ายสุดมองว่า SET Index จะไม่หลุดระดับ 1500 จุดในเดือนนี้ เนื่องจากเป็นระดับที่ Price in ประเด็นการเกิด Bond shock เข้าไปแล้ว

แนวรับ 1,540 แนวต้าน 1,573

บทวิเคราะห์วันนี้ :
      HMPRO (ซื้อ ราคาเป้าหมาย 11.80 บาท และ 10.50 บาท หลังขึ้นเครื่องหมาย XD) ระยะสั้นค่าใช้จ่ายกดดันกำไร แต่ยังมีช่องว่างในการเติบโตระยะยาว
CPF (ซื้อ ราคาเป้าหมาย 37 บาท) คาดกำไร 3Q57 ฟื้นตัวต่อเนื่องจากหลายปัจจัยหนุน

หุ้นมีข่าว :

INDUSTRIAL : ขอบีโอไอ ก.ย. สูงทำสถิติ ซึ่งจากข่าวเราคาดว่าหุ้นในกลุ่มนิคมอุตสาหกรรมที่น่าจะได้รับประโยชน์ได้แก่ HEMRAJ, TICON, ROJNA, WHA และ AMATA
Today's Event :

BLA ลูกหุ้นเข้า 102,000 หุ้น
CMO ลูกหุ้นเข้า 3,000,000 หุ้น
COLOR ลูกหุ้นเข้า 654,646 หุ้น
EIC ลูกหุ้นเข้า 17,735,999 หุ้น
PRINC ลูกหุ้นเข้า 13,878,500 หุ้น
SCB ลูกหุ้นเข้า 62,431 หุ้น
SENA ลูกหุ้นเข้า 120,000 หุ้น
TTA ลูกหุ้นเข้า 7,939,925 หุ้น
TICON ลูกหุ้นเข้า 1,252,590 หุ้น
LOXLEY-W เข้าซื้อขายเป็นวันแรก (66mn sh 1:1 @ Bt7)

นักวิเคราะห์ :
ดุลเดช บิค, CFA, FRM, CAIA (ID: 29932) E-mail: duladeth@trinitythai.com
ณัฐชาต เมฆมาสิน, CFA, FRM (ID: 31379) E-mail: nuttachart@trinitythai.com