Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Tuesday, 14 October 2014 17:12

Hits: 2012

บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

Market Outlook
  หุ้นกลุ่มพลังงานกดดัน SET…แนวรับ 1,540/1,527 จุด: SET ปรับลดลง 0.67% ปิดตลาดที่ 1,542.35 จุด นำโดยหุ้นกลุ่มพลังงานที่ได้รับแรงกดดันจากการปรับลดลงของราคาน้ำมัน และกลุ่มธนาคารขนาดใหญ่ ด้วยปริมาณการซื้อขาย 3.5 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นสุทธิ 1,875 ล้านบาท...สำหรับแนวโน้ม SET วันนี้ คาดว่าจะถูกกดดันจากการปรับลดลงของตลาดหุ้น Dow Jones -1.35% เมื่อคืนนี้ นำโดยหุ้นกลุ่มพลังงานที่ถูกกดดันจากการปรับลดลงของราคาน้ำมันดิบ Brent ต่ำกว่า US$90/bbl เมื่อคืนที่ผ่านมา ประเมินแนวรับแรกที่ 1,540 จุด และแนวรับย่อยถัดไปที่ 1,527 จุด ขณะที่คงมุมมองเชิงบวกต่อ SET ระยะกลาง-ยาว ต่อไป
  Wait & See รอสัญญาณกลับตัวต่อไป: แม้ SET จะปรับลดลงต่อเนื่อง แต่ถ้าพิจารณาจากปริมาณการซื้อขายจะเห็นว่าปรับลดลงเหลือเพียง 3.5 หมื่นล้านบาท ซึ่งเป็นการบ่งชี้ถึงแนวโน้ม “พักฐาน” ของ SET ระยะสั้นเท่านั้น และถ้าพิจารณาเป็นรายกลุ่มอุตสาหกรรมจะเห็นว่ากลุ่มหุ้นที่มีแรงขายมากจะกระจุกตัวในกลุ่มพลังงาน (PTT PTTEP) ที่ได้รับแรงกดดันจากการปรับลดลงของราคาน้ำมันโลกเท่านั้น...กลยุทธ์หลักยังแนะนำ Wait & See เพื่อ “รอซื้อ” เมื่อมีสัญญาณกลับตัวของ SET ต่อไป

Tactical Portfolio (1-3 months)
  TNS แนะนำ AOT, BEAUTY, BTS, KBANK, SAMART, SAPPE, SPALI, STEC,
และ TUF เป็นหุ้นใน Tactical Portfolio ขณะที่คงสัดส่วน Cash ที่ 10% ต่อไป
  TUF…กำไร 3Q14 เติบโตแกร่ง +74% y-y: เราแนะนำ “ซื้อ” TUF ด้วยเป้าหมายพื้นฐานที่ 88 บาท และระยะสั้นที่ 77 บาท ต่อเนื่อง ล่าสุดคาดการณ์ผลการดำเนินงาน 3Q14 ที่ 1.745 พันล้านบาท +74% y-y และ +15% q-q ส่งผลให้ผลการดำเนินงาน 9M14 คิดเป็นประมาณ 84% ของประมาณการกำไรทั้งปี ด้วยปัจจัยสนับสนุนจาก 1) ธุรกิจทูน่า โดยเฉพาะ Branded Tuna ที่ได้รับผลดีจากต้นทุนปลาทูน่าต่ำก่อนหน้านี้ ขณะที่ OEM Tuna คาดว่าจะมีอัตรากำไรดีขึ้นเล็กน้อยจากอัตราการใช้กำลังการผลิตที่ดีขึ้น 2) ธุรกิจกุ้งมีผลการดำเนินงานขาดทุนน้อยลง ตามคาด 3) USPN ที่ทำธุรกิจอาหารสัตว์ในสหรัฐฯ คาดว่าจะเข้าสู่ภาวะ Breakeven ภายใน 2H14 นี้ จากขาดทุนประมาณ US$6.5 ล้านใน 1H14

Technical
  SET ต่ำกว่า 1555 จุด คงสัญญาณลบ : ตลาดลงต่อเนื่องไปที่ระดับ 1540 จุด ยังไม่มีสัญญาณฟื้นตัวเนื่องจากดัชนีปิดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 7-14-21 วัน สะท้อนตลาดยังคงเป็นทิศทางลงระยะสั้นต่อไป มีเป้าหมายลงไปทำจุดต่ำสุดใหม่ที่ 1525 จุด รอจังหวะฟื้นตัวที่แนวรับนี้ สำหรับวันนี้คาดว่าดัชนี SET จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1538-1548 จุด หุ้นที่แนะนำซื้อ : E เกิดสัญญาณกลับตัวขึ้นด้วยรูปแบบ Bullish Engulfing กลับขึ้นมาอยู่เหนือระดับ 1.20 บาท คาดว่าจะบวกต่อเป็นจังหวะซื้อตาม มีเป้าหมายถัดไปทดสอบแนวต้าน 1.35 และ1.45 บาท TPIPL คาดว่าจะผ่านแนวต้าน 18.80-19.00 บาทไปได้ บวกต่อเป็นจังหวะซื้อตามระยะสั้น มีเป้าหมายขึ้นทดสอบยอดเดิมที่ระดับ 19.00 บาท ADVANC ฟื้นตัวขึ้นมายืนเหนือแนวต้าน 224 บาท เป็นสัญญาณบวก จังหวะซื้อหุ้น คาดว่าจะขึ้นทำยอดสูงสุดใหม่ถัดไปที่ระดับ 234 บาท เป็นจุดขายทำกำไร

TFEX Recommendation
  SET50 Futures: แนะนำ “Trading” ในกรอบ 1,017-1,032 จุด สำหรับสัญญา S50Z14 รอยืนยันทิศทางระยะสัปดาห์ไปก่อน ทั้งนี้แม้ SET50 มีแนวโน้มถูกกดดันจากการปรับลดลงของตลาดหุ้น Dow Jones เมื่อคืนนี้ อย่างไรก็ตามเมื่อพิจารณาจากปริมาณการซื้อขายจะเห็นว่าแรงขายกระจุกตัวในกลุ่มหุ้นขนาดใหญ่ไม่กี่ตัวเท่านั้น
  Gold Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา GFV14 ต่อเนื่องจากสัปดาห์ก่อน โดยมีเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 19,200 หรือถัดไปที่ 19,450 บาท บาท ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 18,800 บาท Oil Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Short สัญญา BRV14 โดยมีเป้าหมายการปรับลดลงที่ 2,800-2,850 ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 2,920 ล่าสุดราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับลดลงต่อเนื่องต่ำกว่า US$90/bbl เป็นปัจจัยกดดันหุ้นกลุ่มพลังงานวันนี้

Thai Strategy Team
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล