Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Wednesday, 22 October 2014 16:25

Hits: 2163

บล.ทิสโก้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET -0.53 จุด GDP Q3 จีนกดดัน ไม่มีปัจจัยหนุนใหม่
  SET แกว่งทั้งแดนบวกและลบในกรอบแคบ 1520-30 แม้ช่วงเช้าปรับขึ้นตามหุ้นโลกดีดกลับ แต่มีแรงขายทำกำไรภาคบ่ายจนพลิกมาปิดลบเล็กน้อย ตลาดขาดปัจจัยหนุนใหม่ๆ และนลท.ใช้ความระมัดระวังการลงทุน มูลค่าเทรดไม่ถึง 4 หมื่นลบ. GDP Q3 ของจีนขยายตัว 7.3% เติบโตน้อยที่สุดนับตั้งแต่ 1Q52 ต่างชาติขายสุทธิต่อ 867 ลบ.

ทิศทางตลาดวันนี้ : แกว่งขึ้น ตามหุ้นทั่วโลก คาดหวัง ECB เตรียมกระตุ้นศก.
  หุ้นโลกเมื่อคืน (21 ต.ค.) ปิดบวกกันถ้วนหน้า ขานรับผลประกอบการบจ.สหรัฐฯ ออกมาดี และคาดหวัง ECB กำลังเตรียมแผนกระตุ้นศก. ขณะที่ปัจจัยในปท. การประชุมครม.เมื่อวาน เห็นชอบแผนยุทธศาสตร์การพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานด้านคมนาคมขนส่งของไทยในปี 58-65 ตั้งเป้าใช้วงเงินงบประมาณปี 58 สำหรับดำเนินการใน 5 แผน วงเงินรวม 6.8 หมื่นลบ. มอง SET แกว่งขึ้นตามหุ้นโลก มีโอกาสทดสอบแนวต้าน 1540-42 ระหว่างวันแกว่งจากแรงขายทำกำไร ก่อนวันหยุดพรุ่งนี้ มีแนวรับ 1520+/-

กลยุทธ์การลงทุน : ลงทุน อ่อนตัวทยอยสะสม, เทรดดิ้งสั้น เข้า-ออกไว
  ความผันผวนของตลาดหุ้นสหรัฐฯ เริ่มเข้าสู่กรอบปกติแล้ว หลัง VIX Index ปรับตัวลงต่อเนื่อง ล่าสุดต่ำกว่าระดับ 20% แล้ว มองทิศทางหุ้นไทยจะเริ่มแกว่งสร้างฐานเหนือระดับ 1500 จุด ล่าสุดทริกเกอร์ฟันด์ 4 กอง (ASPAM, MFC, TCAPAM, UOBAM) เสนอขายถึงปลายเดือนนี้ เม็ดเงินเริ่มเข้าเดือนหน้า ช่วยจำกัดความเสี่ยงขาลง เรายังคาดหวังประชุม FED 28-29 ต.ค. และ ECB 6 พ.ย.จะช่วยกระตุ้นตลาด และมองการอ่อนตัวเป็นโอกาสทยอยซื้อครั้งสุดท้ายของปีนี้ โดยมอง SET จะกลับมายืนเหนือ 1600 จุดอีกครั้ง และคาดว่าจะวิ่งขึ้นไปทดสอบแถว 1650 ใน 4Q57 และ 1700 ใน 1Q58 (อิงตามตัวแบบความสัมพันธ์ระหว่าง GDP, มูลค่าตลาดรวม และ SET ของเรา) เราแนะนำให้เน้นการลงทุนในหุ้นขนาดกลาง-ใหญ่ เพราะ (1) ราคายังไม่ปรับตัวขึ้นมาก และยังมี upside อยู่ โดยเฉพาะเมื่อเทียบกับหุ้นขนาดเล็กที่ราคาวิ่งขึ้นมามากจนน่าจะเกินปัจจัยพื้นฐานรองรับแล้ว (2) เป็นเป้าหมายการลงทุนหลักของเม็ดเงิน LTF & RMF ที่คาดว่าจะไหลเข้ามากสุดในช่วง 2 เดือนนี้ (พ.ย. – ธ.ค. 57)

หุ้นเด่นที่เราแนะนำให้ทยอยสะสมเพื่อหวังผลในช่วงปลายปีนี้ คือ BBL, BGH, CK, CPN, HMPRO, KBANK, LPN, SAMART, SPALI, TMB, TUF
หุ้นในเบื้องต้นที่มีโอกาสเข้า SET50 Index (โอกาสราว 60%) คือ เข้า CK, KTIS / ออก KKP, THCOM และ SET100 Index คือ เข้า HANA, ICHI, SAWAD, TVO, SIM, PCSGH, GOLD, ANAN / ออก DCC, ESSO, LOXLEY, MCOT, NOK, NYT, RS, TASCO
TISCO Weekly Stock Guru สัปดาห์นี้ (20-24 ต.ค.) กูรูทั้ง 5 ท่านมอง SET ไม่หลุด 1500 (100% Vote) โดยอยู่ในช่วง “Consolidate at Bottom” และทยอยถือหุ้นจาก 0% เป็น 30% หุ้นเด่น SCB, BMCL, UNIQ
หุ้นเด่น (Top picks) เดือน ต.ค. (TISCO Smart Tactics) คือ BCP, BTS, CPN, GFPT, LPN, TUF
หุ้นเด่นรายวัน : UNIQ
  UNIQ – มองข่าวครม.เห็นชอบแผนพัฒนาโครงสร้างคมนาคม จะช่วยกระตุ้นราคาหุ้นกลุ่มรับเหมา โดยรถไฟฟ้าสายสีเขียวจะเริ่มประกวดราคาในปีนี้ สายสีส้ม, สีชมพู, สีเหลือง และส่วนต่อขยายสีแดงจะทยอยประกวดราคาตลอดช่วง 2 ปีข้างหน้า ราคาหุ้นมีโอกาสรีบาวด์สูง หลัง -24% ไม่ถึง 2 สัปดาห์ จากลูกหุ้น PP ด้านฐานะการเงินแข็งแกร่งเตรียมรับงานใหม่อนาคต หลังขายหุ้น PP และ RO มูลค่าเหมาะสม 11.3 บ. (CONSENSUS)

ปัจจัยติดตาม
วันที่ ปท. เหตุการณ์
22 ต.ค. JP-US ตัวเลขดุลการค้าของญี่ปุ่นในเดือน ก.ย., ตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ ในเดือน ก.ย.
23 ต.ค. JP-CH ตัวเลขเบื้องต้น PMI ภาคการผลิตของญี่ปุ่นและของจีนในเดือน ต.ค.
EU ตัวเลขดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหภาพยุโรปใน ต.ค. (เบื้องต้น)
EU-US ตัวเลขเบื้องต้น PMI ภาคการผลิตของสหภาพยุโรปและของสหรัฐฯ ในเดือน ต.ค.
US ตัวเลขดัชนีชี้นำเศรษฐกิจสหรัฐฯ ใน ก.ย., ดัชนีราคาบ้าน (FHFA House Price Index) สหรัฐฯ ใน ส.ค.
US ดัชนีชี้วัดกิจกรรมภาคอุตฯ (Chicago Fed Nat Activity) ใน ก.ย.และจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน

ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research
นักวิเคราะห์ : 
อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล   เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 18171    02-633-6467   : apichatp@tisco.co.th
ธนพล บำรุงพงศ์      เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 46537    02-633-6471   : tanaphon@tisco.co.th