Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Wednesday, 22 October 2014 16:31

Hits: 2554

บล.โกลเบล็ก : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

Market View : แนวรับ 1,521-1,519
Technical : แนวรับ : 1,521-1,519** / 1,508 แนวต้าน 1,537 / 1,555**
หุ้นแนะนำพิเศษ : SPALI แนวรับ 24.30 / 23.70 แนวต้าน 26 / 27.25
หุ้นเด่นรายวัน : PTTGC ESTAR

  วันอังคารตลาดหุ้นไทยปิดลบเล็กน้อย ดัชนี SET ปิดที่ระดับ 1,526.14 จุด ลดลง 0.53 จุด(-0.03%) มูลค่าการซื้อขาย 36,278.40 ล้านบาท นักลงทุนต่างชาติขายซื้อสุทธิ 481.29 ล้านบาท
  แนวโน้มตลาดหุ้นไทย ทางฝ่ายวิจัย บล.โกลเบล็กฯ คาดมีแนวโน้มผันผวนในกรอบ 1,508-1,555 ปริมาณการซื้อขายลดต่ำกว่าระดับ 4 หมื่นล้าน เป็นสัญญาณลบที่ตอบรับกับปัจจับลบเรื่องแนวโน้มเศรษฐกิจและผลประกอบการที่จะเริ่มทยอยประกาศออกมาสัปดาห์หน้า ทั้งนี้ฝ่ายวิจัยฯยังคงประมาณการเดิม ส่งผลให้ตลาดยังมีความเสี่ยงที่จะแกว่งตัวลงทดสอบแนวรับ 1,521-1,519 และมีความผันผวนตามดัชนีตลาดต่างประเทศ ในขณะที่ SET50 แท่งเทียนยังไม่สร้างจุดต่ำใหม่กว่า 1,009 ที่เป็นแนวรับหลักในการพิจารณาแนวโน้มเชิงบวก ต่ำกว่าหลีกเลี่ยง GFV14 เก็งกำไรในกรอบ 19,010-19,300 GFZ14 เก็งกำไรในกรอบ 19,070-19,360
  กลยุทธ์ ปริมาณการหมุนเวียนของหุ้นเริ่มลดน้อยถอยลงเป็นสัญญาณการชะลอตัว การแกว่งตัวของระดับราคาหุ้นโดยรวมจะมีความผันผวนสูงขึ้นตามแนวโน้มผลประกอบการ กลุ่มวัสดุก่อสร้าง SCCC GEL TASCO กลุ่มอสังหาฯ SPALI แนวโน้มผลประกอบการเติบโต WIN MK NCH RML กลุ่มโรงกลั่น BCP หุ้นรายหลักทรัพย์ AOT PDI SPVI PTTGC ระยะกลาง ถือ

หุ้นแนะนำพิเศษ
  SPALI (ราคาปิด 24.70 ซื้อ เป้าหมาย 32.20 ) ปัจจัยพื้นฐานแข็งแกร่งจากความสามารถในการรักษาระดับอัตรากำไรขั้นต้นสูงที่สุดในกลุ่ม(ราว 40%) ทริสเรทติ้งได้จัดอันดับเครดิตหุ้นกู้ของบริษัทที่ระดับ A แนวโน้มคงที่ สะท้อนถึงความสามารถในการทำกำไรและฐานะการเงินที่แข็งแกร่ง ฝ่ายวิจัยประมาณการกำไรปี 57 ราว 4,235 ล้านบาทซึ่งเติบโต 47%YoY กำไรครึ่งแรกปี 57 เท่ากับ 1,271 ล้านบาทที่เติบโต 64% คาดกำไร 3Q57 ราว 1.3 พันล้านบาทเพิ่มขึ้น 282%YoY และ 153%QoQ เนื่องจากการโอนโครงการแนวราบที่เข้ามาเยอะและเริ่มโอนคอนโดมิเนียมในช่วงต้นไตรมาส ทั้งนี้กำไร Q4 มีแนวโน้มดีกว่า Q3 จากการโอนคอนโดมิเนียมต่อเนื่องและคาดว่าจะมีกำไรรายไตรมาสสูงสุดสำหรับปี

หุ้นเด่นรายวัน
  PTTGC (ราคาปิด 57.25 อยู่ระหว่างปรับประมาณการราคาเป้าหมายเดิม 84) แนวโน้มผลประกอบการใน 3Q57 คาดออกมาดีแต่ราคาหุ้นยังมีความเสี่ยงจากประเด็นการปฏิรูปราคาพลังงานและมีความเสี่ยงที่ตลาดจะปรับลดคาดการณ์กำไรสุทธิในปีนี้และปีหน้าลงหลังราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง โดยคาดกำไรสุทธิ 3Q57 ออกมาประมาณ 6,800 -7,000 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 14-16%qoq เป็นผลจากการเติบโตอย่างแข็งแกร่งของธุรกิจปิโตรฯสายโอเลฟินด์ที่มีปัจจัยหนุนจากราคาและส่วนต่างของผลิตภัณฑ์ที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดย 3Q57 บริษัทมีส่วนต่าง HDPE-Naphtha เฉลี่ยอยู่ที่ระดับ 691$/tonเพิ่มขึ้น 11.8%qoq อย่างไรก็ตามภาพรวมกำไรสุทธิใน 3Q57 อาจจะเพิ่มขึ้นไม่มากนักเนื่องจากยังมีแรงกดดันจากผลขาดทุนในธุรกิจโรงกลั่นซึ่งคาดจะมีผลขาดทุนจากสต๊อกน้ำมันดิบประมาณ 2,200 ล้านบาท หลังราคาน้ำมันดิบในไตรมาสนี้ปรับตัวลดลงราว 10$/bbl เมื่อเทียบกับไตรมาสที่ผ่านมาและบริษัทมีสต๊อกน้ำมันดิบอยู่ราว 8.5 ล้านบาร์เรล
  ESTAR (ราคาปิด 1.03 ซื้อเก็งกำไร) งบไตรมาส 3/2557 สดใสเนื่องจากลูกค้าแห่โอนโครงการ Vantage และโครงการ The Breeze คอนเฟิร์ม 4Q57 จะสูงสุดของทั้งปี 2557 ยอดขายเข้าเป้า 1.8 พันล้านบาท มั่นใจล้างขาดทุนเกลี้ยง ปี 2558 มีแผนเร่งสร้างโครงการหรูริม BTS ชี้จ่อขายที่ 1 พันล้านบาท ปี 2557 โชว์กำไร 200 ล้านบาท โต 30% (ที่มา : ทันหุ้น)

รายชื่อหลักทรัพย์ที่ติดเกณฑ์บัญชี Cash Balance
* ABC / BMCL / E / EE / KC / MAX / NUSA / RASA / RPC / SEAOIL / SPVI มีผลบังคับใช้ 15 ก.ย. - 24 ต.ค. 57
* CHUO / CKP / EIC / GUNKUL / MILL-W2 / MLINK / PAE / PF / TCC / XO มีผลบังคับใช้ 22 ก.ย. - 31 ต.ค. 57
* AQ / CYBER / IFEC / KTP / PRINC/ SLC / TGPRO / WIIK มีผลบังคับใช้ 29 ก.ย. - 7 พ.ย. 57
*AJD / BGT / CEI / CGD / DNA / MILL / PE / PRECHA / TH / THANA / TPOLY มีผลบังคับใช้ 6 ต.ค. - 14 พ.ย. 57
* COLOR / SMART / EVER / RICH / SUPER / SOLAR / CWT / TMI / FVC มีผลบังคับใช้ 13 ต.ค. - 21 พ.ย. 57
* ACD / CIG / EMC / FOCUS / GENCO / NIPPON / SST / TAKUNI / TIES มีผลบังคับใช้ 20 ต.ค. - 28 พ.ย. 57
***เนื่องจากการลงทุนในหลักทรัพย์ ดังกล่าวมีการซื้อขายผิดไปจากสภาพปกติของตลาดดังนั้นผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลก่อนการตัดสินใจลงทุน

สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ : เพิ่มขึ้น 215.14 จุด
  ดัชนีตลาดหุ้นดาวโจนส์ปิดตลาดปรับตัวเพิ่มขึ้น 215.14 จุด เนื่องจากนักลงทุนขานรับผลประกอบการที่แข็งแกร่งของบริษัทแอปเปิล อิงค์ และยอดขายบ้านมือสองเดือนก.ย.ของสหรัฐที่เพิ่มขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 1 ปี โดยเมื่อวานนี้บริษัทแอปเปิล อิงค์ เปิดเผยผลประกอบการไตรมาส 4/57 มีรายได้ 4.21 หมื่นล้านดอลลาร์ และมีกำไรสุทธิ8.5 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ของตลาด ขณะเดียวกันสมาคมนายหน้าอสังหาริมทรัพย์แห่งชาติของสหรัฐ (NAR)ก็รายงาน ยอดขายบ้านมือสองในเดือนก.ย.ปรับตัวขึ้น 2.4% สู่ระดับสูงสุดในรอบหนึ่งปีที่ 5.17 ล้านยูนิต และยังสูงกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่ายอดขายจะเพิ่มขึ้นเป็นเพียง 5.10 ล้านยูนิต ทำให้ปิดตลาดดัชนีดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 215.14 จุด หรือ +1.31% ปิดที่ 16,614.81 จุดดัชนี NASDAQ ปิดที่ 4,419.48 จุด พุ่งขึ้น 103.41 จุด หรือ +2.40% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 1,941.28 จุด เพิ่มขึ้น 37.27 จุด หรือ +1.96%

ตลาดน้ำมัน NYMEX : เพิ่มขึ้น 0.10 ดอลลาร์/บาร์เรล
  ราคาน้ำมันดิบที่ตลาดล่วงหน้า NYMEX ส่งมอบเดือนพ.ย.เพิ่มขึ้น 10 เซนต์ หลังจากจีนเปิดเผยตัวเลขผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ที่ขยายตัวได้ดีเกินคาด โดยสำนักงานสถิติแห่งชาติจีน (NBS) เปิดเผยว่า จีดีพีช่วงไตรมาส 3/2557 ขยายตัว 7.3% เมื่อเทียบรายปี ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ว่าจะขยายตัว 7.2% และถือเป็นสัญญาณที่ดีว่าอุปสงค์พลังงานในจีนซึ่งเป็นประเทศที่ใช้น้ำมันรายใหญ่เป็นอันดับ 2 ของโลกนั้น ยังคงแข็งแกร่งนอกจากนี้ตลาดยังได้แรงหนุนจากรายงานยอดขายบ้านมือสองของสหรัฐที่ปรับตัวขึ้น 2.4% ในเดือนก.ย. แตะระดับสูงสุดในรอบหนึ่งปี ทำให้ปิดตลาดราคาน้ำมันดิบที่ตลาดล่วงหน้า NYMEX ส่งมอบเดือนพ.ย.เพิ่มขึ้น 10 เซนต์ ปิดที่ 82.81 ดอลลาร์/บาร์เรลส่วนน้ำมันดิบ BRENT ส่งมอบเดือนธ.ค.เพิ่มขึ้น 82 เซนต์ ปิดที่ 86.22 ดอลลาร์/บาร์เรล

Analyst :
ธวัชชัย 02-6725993 tawatchai@globlex.co.th
วิลาสินี 02-6725937 wilasinee@globlex.co.th
อาทิตย์ 02-6725946artit@globlex.co.th
Assistant : ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์