Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Wednesday, 22 October 2014 16:37

Hits: 2307

บล.กรุงศรี : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

แนวโน้มและปัจจัยการลงทุนวันนี้
เลือกซื้อเหนือ 1530 จุด – ต่ำกว่าขายหรือรอ
  SET วานนี้แกว่งตัวขึ้นลงในกรอบแคบ +/-10 จุด โดยขึ้นทดสอบแนวต้านที่ 1530 จุด และลงทดสอบแนวรับที่ 1520 จุดและปิดตลาดที่ 1526.14 จุด (-0.53 จุด, -0.03%), SET50 ทรงตัวบวก ขณะที่ SETHD ลดลงมากสุด (-0.22%) หุ้นกลุ่มหลักปรับตัวลดลงเช่น สื่อสาร ธนาคาร อสังหาฯ พลังงาน วัสดุก่อนสร้าง มูลค่าการซื้อขายทรงตัวที่ 36,278 ล้านบาท นักลงทุนต่างชาติสลับขาสุทธิ 867 ล้านบาทและกองทุนในประเทศขายต่อเนื่องอีก 287 ล้านบาท

ปัจจัยการลงทุนวันนี้
  จีดีพีในไตรมาส 3 ของจีนในปีนี้ เติบโตอัตราที่ช้าที่สุดนับตั้งแต่เกิดวิกฤติการเงินโลกปี 51 ทำให้นำไปสู่การคาดการณ์ต่อมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม ตัวเลขของจีดีพีเพิ่มขึ้น 7.3% ในไตรมาส3/57 เทียบกับ 7.5%YoY เป็นอัตราที่อ่อนแอที่สุดนับตั้งแต่มี.ค.52 ขณะที่การผลิตภาคอุตสาห กรรมเพิ่มขึ้น 8% ในเดือนก.ย. เทียบกับ 6.9% ในเดือนส.ค. แต่การลงทุนในสินทรัพย์คงที่และยอดค้าปลีกกลับออกมาไม่ดีนัก โดยมียอดค้าปลีกเพิ่มขึ้น 11.6% เทียบกับ 11.7%YoY การลงทุนในสินทรัพย์ถาวร (ไม่รวมครัวเรือนในชนบท) เพิ่มขึ้น 16.1%YoY ในช่วง 9 เดือนแรกจากปีนี้แต่ต่ำกว่าคาดกาณณ์ที่16.3% ขณะที่รัฐบาลจีนตั้งเป้าหมายที่ 7.5% ในภาพรวมแสดงให้เห็นว่า เศรษฐกิจ ยังอยู่ในภาวะชะลอตัว
  ญี่ปุ่นมียอดขาดดุลการค้า 9.583 แสนล้านเยนในเดือนก.ย. ทำสถิติขาดดุลการค้ากับต่างประเทศเป็นเดือนที่ 27 ติดต่อกัน โดยยอดส่งออกเพิ่มขึ้น 6.9%YoY ขณะที่การนำเข้าเพิ่มขึ้น 6.2%YoY
  กรมสรรพากรคาดการณ์ปีงบประมาณปี 58 จะมีผู้ประกอบธุรกิจกลุ่มธุรกิจพาณิชย์อิเล็กทรอนิกส์ เข้าสู่ระบบการชำระภาษีอย่างถูกต้องเพิ่มขึ้น 20-30% ของจำนวนผู้ประกอบการ ธุรกิจนี้ที่ยังไม่เข้าสู่ระบบการชำระภาษีจำนวน 9 หมื่นรายซึ่งเป็นกลุ่มผู้ประกอบธุรกิจรายย่อย

  Sentiment ตลาดมีแนวโน้มเชิงบวกจาก ดาวน์โจนส์และยุโรปรีบาวด์แรงเมื่อคืนจากผลประกอบการ 3Q บริษัทใหญ่ในสหรัฐฯ (Yahoo, Apple) สูงกว่าคาด ขณะที่ตลาดภูมิภาคเช้านี้ดีดตัวขึ้นเช่นกันในอัตราที่น้อยกว่า นอกจากนี้ราคาน้ำมันเบรนท์กลับมายืนเหนือ US$86 และเงินบาทกลับมาทรงตัวแข็งค่าที่ 32.25 บาท/US$ เราประเมินว่าถ้า SET สามารถปรับขึ้นเหนือแนวรับ 1,530 จุดมีโอกาสรีเบาว์ขึ้นในสู่กรอบ 1,530-1,545 จุด แนะนำเลือกซื้อเก็งกำไรสั้นเน้นหุ้นขนาดกลาง-เล็ก (SVOA, DELTA, BTS, TTW) แต่ถ้า SET ยังซื้อขายในระดับต่ำกว่า 1,530 จุดมองความเสี่ยงทางลงระยะสั้นที่ 1,505 จุด (Prospective P/E 17 เท่า) แนะนำขาย หรือรอดู

แนวโน้มการลงทุนสำหรับระยะกลาง
ลดพอร์ตหุ้นลงเหลือ 10%

  เราถือครองหุ้นเหลือ 10% และถือเงินสด 90% โดยจำนวนหุ้นที่ถือครองอยู่ 2 บริษัทคือ HMPRO, และ ADVANC

  Accumulate: -- รอสะสมหุ้น

  Trading: เลือกซื้อหุ้นเก็งกำไรเหนือ 1530 จุด ต่ำกว่า รอ

  เปรียบเทียบดัชนี

  สถานะพอร์ตจำลอง (เริ่มวันที่ 25 พ.ย. 56)
  พอร์ตหุ้น 10% ถือเงินสด 90%

ผลตอบแทนพอร์ตจำลอง (30%) = +0.2%
ผลตอบแทนถือเงินสด (70%) = +1.6%
ผลตอบแทนรวม (100%) = +2.0%
ผลตอบแทนตลาด SET = +12.8%

  พอร์ตลงทุน KSS ได้รับรู้กำไรจากการลดพอร์ต 5 ครั้งในวันที่ 2 ก.ย. ลดจาก 70% เหลือ 60% (ส่วนต่างขาดทุนเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก -0.7%)
  วันที่ 5 ก.ย. จาก 60% เหลือ 50% (ส่วนต่างกำไรเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก +3.3%)
  วันที่ 16 ก.ย. ขายหุ้นลดพอร์ตจาก 50% เหลือ 30% (ส่วนต่างกำไรเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก +5.9%)
  วันที่ 24 ก.ย. ขายหุ้นลดพอร์ตจาก 30% เหลือ 20% (ส่วนต่างกำไรเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก +1.7%)
  วันที่ 15 ต.ค. ขายหุ้นลดพอร์ตจาก 200% เหลือ 10% (ส่วนต่างกำไรเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก 0%)
  รวมการรับรู้ส่วนต่างกำไรเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักจากการลดพอร์ต 4 ครั้งคิดเป็น +10.2%

Analysts :
Kasamapon Hamnilrat Registration No. 17622
Apisak Limthumrongkul Registration No. 13130