Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Wednesday, 22 October 2014 16:40

Hits: 2380

บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน

รอบด้านตลาดหุ้น
มุมมองตลาด
      ตลาดหุ้นไทยปรับตัวลดลงเล็กน้อย ปิดที่ 1526.14 จุด จากประเด็นความกังวลเรื่องความเสี่ยงทางเศรษฐกิจของกลุ่มประเทศยุโรป เราคาดว่าตลาดจะยังคงผันผวนไปอีกในระยะหนึ่ง แต่ในสัปดาห์นี้ตลาดจะยืนและอาจกลับมาปรับตัวสูงขึ้น เนื่องจากเหตุผล:
     1.ตลาดหุ้นส่วนมากได้เข้าสู่เขต Oversold แล้วในทางเทคนิค ซึ่งข่าวดีน่าจะสามารถถึงตลาดหุ้นกลับมาได้ในระดับหนึ่ง
     2. SET ยังคงไม่หลุดแนวรับบริเวณ 1520 จุด (Fibonacci ratio 23.6%) ขณะที่ RSI เกิดสัญญาณเตือนการกลับตัว Bullish divergence
     3.ธนาคารกลางยุโรปได้เริ่มซื้อตราสารหนี้ที่ค้ำประกันด้วยสินเชื่อคุณภาพ โดยมีเป้าหมายที่จะกระตุ้นธนาคารต่างๆให้ปล่อยสินเชื่อแก่ภาคธุรกิจในระบบเศรษฐกิจของยุโรป
        4.ราคาน้ำมันดิบเริ่มปรับตัวสะท้อนเศรษฐกิจแย่ในยุโรปและการขยายตัวน้อยลงของเศรษฐกิจโลก ราคาน้ำมันดิบ BRT ปรับตัวลงต่ำกว่าช่วงยุโรปวิกฤตปี 2011
แนวทางการลงทุน: เรามองว่าตลาดมีโอกาสที่จะกลับมาฟื้นตัวหากตลาดโลกและตลาดภูมิภาคปรับตัวสูงขึ้น วันนี้มองตลาดดีดขึ้น แนวต้าน 1535 / แนวรับ 1522

ธนรัตน์ อิศรกุล Tel. (662) 618-1334
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์

รายงานวันนี้

หุ้น: PTTGC คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 83.00
เราเชื่อว่าราคาหุ้นในปัจจุบันปรับตัวลดลงมามากแลัวจากประเด็นความกังวลต่อการปฎิรูปนโยบายพลังงานและแนวโน้มการขาดทุนจากสต็อกน้ำมันจากราคาน้ำมันดิบที่อ่อนตัวลง
กำไรจากธุรกิจโอเลฟินส์ที่แข็งแกร่งจะชดเชยผลกระทบจากราคาน้ำมันดิบที่อ่อนตัวลง
คาดกำไรหลักไตรมาส 3/57 ที่ 9,475 ล้านบาท สูงที่สุดในช่วง 6 ไตรมาสที่ผ่านมา หนุนโดยปริมาณขายโอเลฟินส์ที่เพิ่มขึ้น, ส่วนต่างราคาโอเลฟินส์สูงขึ้น, และส่วนต่างราคาอะโรเมติกส์สูงขึ้น
กำไรหลักไตรมาส 4/57 คาดปรับตัวสูงขึ้น YoY หนุนโดยปริมาณขายและส่วนต่างราคาโอเลฟินส์ที่เพิ่มสูงขึ้น

นักวิเคราะห์: สุพพตา ศรีสุข, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์

หุ้น: KTB คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 27.00
KTB รายงานกำไรไตรมาส 3/57 ที่ 9.26 พันล้านบาท ต่ำกว่าประมาณการของเรา 6.5% แต่เป็นไปตามประมาณการตลาด
สินเชื่อหดตัวลง 0.5% เป็นไปตามคาดซึ่งสินเชื่อที่ปรับตัวลดลงได้แก่ สินเชื่อ SME และสินเชื่อรายย่อย
เราคาดกำไรไตรมาส 4/57 ของ KTB จะปรับตัวลดลงเล็กน้อย QoQ และ YoY จากการตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สูญฯจำนวนมาก
เรายังคงประมาณการกำไรปี 2557 ของเราไม่เปลี่ยนแปลงที่ 32.8 พันล้านบาท ลดลง 3% YoY
เรายังคงแนะนำ ซื้อ

นักวิเคราะห์: สุวัฒน์ บำรุงชาติอุดม, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์

กลุ่ม: ธนาคาร คำแนะนำ: เพิ่มน้ำหนักการลงทุน ราคาเป้าหมาย (บาท): -
         เรายังคงคำแนะนำ เพิ่มน้ำหนักการลงทุน และหุ้นที่เราชอบได้แก่ KBANK และ SCB เนื่องจากทั้งสองธนาคารนี้จะมีผลการดำเนินงานที่ดีเมื่อเศรษฐกิจกลับมาแข็งแกร่งและสามารถรักษาคุณภาพสินทรัพย์ได้ดี
ผลประกอบการไตรมาส 3/57 ของธนาคารส่วนใหญ่เป็นไปตามประมาณการของเรา ยกเว้นธนาคารที่มุ่งเน้นสินเชื่อเช่าซื้อ ได้แก่ KTB และ TCAP เนื่องจากมีการตั้งการกันสำรองค่าเผื่อหนี้สูญจำนวนมาก
สินเชื่อในไตรมาส 3/57 เติบโตต่ำกว่าคาด แต่จะปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องตั้งแต่ไตรมาส 4/57 เป็นต้นไป
เราคาดธนาคารขนาดใหญ่จะตั้งการกันสำรองค่าเผื่อหนี้สูญลดลงในไตรมาส 4/57

นักวิเคราะห์: สุวัฒน์ บำรุงชาติอุดม, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์

หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม

Technical Analysis
Security: AOT
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 234
Stop loss: < 224
Reason: ราคาหุ้นปรับฐานลงมาที่แนวรับ 220 บ. ปัจจุบันเริ่มส่งสัญญาณฟื้น ตัวและดีดกลับ ขณะที่ RSI กำลังปรับขึ้นอีกครั้ง

Security: BGH
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 19.2
Stop loss: < 18.2
Reason: ราคาหุ้นเริ่มส่งสัญญาณการดีดตัวขึ้นอีกครั้ง ภายหลังจากการสร้างฐานบริเวณ 18 บ. ขณะที่ MACD ตัดเส้น Signal line ขึ้น

Security: INTUCH
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 74
Stop loss: < 70
Reason: 2 สัปดาห์ที่ผ่านมาราคาหุ้นปรับตัวได้แข็งแกร่งเมื่อเทียบกับกลุ่ม ขณะที่การสร้างฐานบริเวณ 70 นานกว่า 2 สัปดาห์ แสดงถึงแนวรับในระยะสั้น

Security: CK
Position: ขาย
Reason: ราคาหุ้นยังคงปรับตัวลงอย่างต่อเนื่องและส่งสัญญาณอ่อนกว่าตลาดอย่างเห็นได้ชัด ปัจจุบันปรับตัวลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 75 วัน 25 อาจส่งผลให้ราคาปรับตัวลงแรง
Security: QH
Position: ขาย
Reason: สัญญาณทางเทคนิคบ่งชี้ถึงความเสี่ยงหากหลุดเส้นแนวรับสำคัญ 4 บ.อาจส่งผลให้ราคาหุ้นปรับตัวลงแรง สอดคล้องกับเครื่องมือ MACD กำลังตัดเส้น signal line ลง
Security: BANPU
Position: ขาย
Reason: ราคาหุ้นยังคงปรับตัวลงอย่างต่อเนื่องแล่ะส่งสัญญาณอ่อนกว่าตลาดอย่างเห็นได้ชัด ปัจจุบันหลุดเส้นแนวรับระยะกลาง สอดคล้องกับ MACD ตัดเส้น signal line และอยู่ต่ำกว่าเส้น 0

ธนรัตน์ อิศรกุล Tel. (662) 618-1334
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
โดย บมจ.หลักทรัพย์ บัวหลวง ประจำวันที่ 22 ต.ค.2557
เอกสารฉบับนี้ จัดทำขึ้นโดยอาศัยข้อมูลที่ได้รับพิจารณาแล้วว่ามีความน่าเชื่อถือ แต่ทั้งนี้บริษัทฯ มิอาจรับรองความถูกต้อง ความสมบูรณ์ของข้อมูลดังกล่าว บทวิเคราะห์ หรือความเห็นที่แสดงไว้ในเอกสารฉบับนี้ จัดทำขึ้นโดยการพิจารณาโดยเหมาะสมและรอบคอบแล้ว เพื่อใช้เป็นข้อมูลประกอบการตัดสินใจลงทุน และอาจเปลี่ยนแปลงได้โดยไม่จำเป็นต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า เอกสารฉบับนี้ไม่ถือเป็นการชี้ชวน หรือเสนอแนะในการซื้อขายหลักทรัพย์แต่อย่างใด ดังนั้นการนำไปใช้ให้ถือว่าเป็นผลจากการยอมรับความเสี่ยงและดุลยพินิจของท่านเป็นสำคัญ