Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Friday, 24 October 2014 16:03

Hits: 2418

บล.ทิสโก้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET +6.58 จุด กพช.อนุมัติโครงการใหม่ หนุนหุ้นพลังงาน
  SET ผันผวนในกรอบ 1523-35 ช่วงเช้าปรับขึ้นตามตปท.หลัง ECB เริ่มเข้าซื้อตราสารหนี้ภาคเอกชนของอิตาลี แต่นลท.ระมัดระวังการลงทุนก่อนวันหยุด จึงมีแรงขายทำกำไรพลิกตลาดติดลบ ก่อนที่จะดีดกลับจากแรงซื้อหุ้น PTTEP ท้ายตลาด (รวมทั้งกลุ่มพลังงานทดแทน) หลังกพช.อนุมัติหลายโครงการใหม่ ต่างชาติซื้อสุทธิ 109 ลบ.

ทิศทางตลาดวันนี้ : แกว่งกรอบแคบออกข้าง ให้น้ำหนักอิงทางแดนบวก
  หุ้นโลกเมื่อคืน (23 ต.ค.) ปรับขึ้นเฉลี่ยราว 1% หลังบจ.สหรัฐฯ ประกาศกำไรแข็งแกร่ง (อาทิ Caterpillar, General Motors, Microsoft) และข้อมูลภาคผลิตเบื้องต้น (PMI ต.ค.) ของจีนและสหภาพยุโรปดีขึ้น ช่วยคลายวิตกศก.โลกชะลอตัวปีหน้า ส่วนเงินเฟ้อสหรัฐฯ ก.ย.ขยายตัวเพียง 0.1% MoM และ 1.7% YoY ส่งผลให้ตลาดเริ่มคาดการณ์ว่าอัตราดบ.สหรัฐฯ จะขึ้นดบ.ครั้งแรกจากเดิมช่วงกลางปี 58 เป็นปลาย 3Q58 หรือต้น 4Q58 ด้านปัจจัยในปท. กพช. อนุมัติเปิดสัมปทานปิโตรเลียมรอบใหม่ จำนวน 29 แห่ง และขยายการรับซื้อไฟจากผู้ผลิตไฟฟ้าแสงอาทิตย์เพิ่มอีก 800MW เป็นผลดีต่อบรรยากาศลงทุนหุ้นพลังงานทดแทน (อาทิ EA, DEMCO, GUNKUL, IFEC) นอกจากนี้ คาดว่าครม.และคสช.จะพิจารณากมธ.ยกร่างรธน.ใน 4 พ.ย. มอง SET มีโอกาสแกว่งขึ้น แต่ภาพรวมระหว่างวันยังมีความผันผวน แนวต้าน 1540-42 แนวรับ 1520-25 อนึ่ง คาดหุ้น BSM, EE, PCA, SANKO, SVOA, TFI, WIN ติด Cash Balance เย็นนี้ (24 ต.ค.)

กลยุทธ์การลงทุน : ทยอยสะสมต่อ เล่นรอบ ถือรอขายทำกำไรปลายปี
  มองหุ้นไทยยังอยู่ในช่วงแกว่งสร้างฐานเหนือระดับ 1500 จุด การออกทริกเกอร์ฟันด์ 4 กอง (ASPAM, MFC, TCAPAM, UOBAM) เสนอขายถึงปลายเดือนนี้ เม็ดเงินเริ่มเข้าเดือนหน้า ช่วยจำกัดความเสี่ยงขาลง เรายังคาดหวังประชุม FED 28-29 ต.ค. และ ECB 6 พ.ย.จะช่วยกระตุ้นตลาด และมองการอ่อนตัวเป็นโอกาสทยอยซื้อครั้งสุดท้ายของปีนี้ โดยมอง SET จะกลับมายืนเหนือ 1600 จุดอีกครั้ง และคาดว่าจะวิ่งขึ้นไปทดสอบแถว 1650 ใน 4Q57 และ 1700 ใน 1Q58 (อิงตามตัวแบบความสัมพันธ์ระหว่าง GDP, มูลค่าตลาดรวม และ SET ของเรา)

หุ้นเทรดดิ้งสั้น-มีสัญญาณเชิงบวก TTA, BMCL, MDX หุ้นที่จะโรดโชว์กับตลท. 27-30 ต.ค. คือ PTT, BCP, SIRI, NOK, KTB, KTC, MC, RATCH, THCOM, GFPT
หุ้นเด่นที่เราแนะนำให้ทยอยสะสมเพื่อหวังผลในช่วงปลายปีนี้ คือ BBL, BGH, CK, CPN, HMPRO, KBANK, LPN, SAMART, SPALI, TMB, TUF หุ้นในเบื้องต้นที่มีโอกาสเข้า SET50 Index (โอกาสราว 60%) คือ เข้า CK, KTIS / ออก KKP, THCOM และ SET100 Index คือ เข้า HANA, ICHI, SAWAD, TVO, SIM, PCSGH, GOLD, ANAN / ออก DCC, ESSO, LOXLEY, MCOT, NOK, NYT, RS, TASCO
TISCO Weekly Stock Guru สัปดาห์นี้ (20-24 ต.ค.) กูรูทั้ง 5 ท่านมอง SET ไม่หลุด 1500 (100% Vote) โดยอยู่ในช่วง “Consolidate at Bottom” และทยอยถือหุ้นจาก 0% เป็น 30% หุ้นเด่น SCB, BMCL, UNIQ
หุ้นเด่น (Top picks) เดือน ต.ค. (TISCO Smart Tactics) คือ BCP, BTS, CPN, GFPT, LPN, TUF
หุ้นเด่นรายวัน : BMCL
  BMCL – คาดผลงานจะทยอยฟื้นตัวจนสามารถพลิกกลับมามีกำไรในปี 60 จากการเปิดเดินรถไฟฟ้าสายสีม่วงและสีน้ำเงินส่วนต่อขยาย ซึ่งคาดว่าจะทำให้จำนวนผู้โดยสารเติบโตปีละ 25% ในช่วง 5 ปีข้างหน้า นอกจากนี้ ยังมีโอกาสได้รับโครงการใหม่ตามการลงทุนระบบขนส่งมวลชนหลายสายในปี 58-65 มองการสิ้นสุดใช้เกณฑ์ Cash Balance วันนี้ (24 ต.ค.) เป็นปัจจัยกระตุ้นการเทรดดิ้งสั้น มูลค่าเหมาะสม 2 บ. (SOTP)
ปัจจัยติดตาม
วันที่ ปท. เหตุการณ์
24 ต.ค. CH, US ตัวเลขดัชนีราคาอสังหาริมทรัพย์ของจีนใน ก.ย., ตัวเลขยอดขายบ้านใหม่ของสหรัฐฯ ใน ก.ย.
26 ต.ค. UA, EU เลือกตั้งทั่วไปของสมาชิกรัฐสภายูเครน, ECBเปิดเผยผลทดสอบภาวะวิกฤติภาคธนาคารในยุโรป
27 ต.ค. GE ตัวเลขชี้ความเชื่อมั่นภาคธุรกิจ (IFO) ของเยอรมันใน ต.ค., ตัวเลขยอดค้าปลีกของเยอรมันใน ก.ย.
US ตัวเลขเบื้องต้น PMI ภาคบริการของสหรัฐฯ ใน ต.ค., ยอดขายบ้านรอปิดการขายของสหรัฐฯ ใน ก.ย.
US ตัวเลขดัชนีชี้วัดกิจกรรมภาคอุตสาหกรรม (Dallas Fed Manf. Activity) ของสหรัฐฯ ในเดือน ต.ค.

ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research

นักวิเคราะห์ : 
อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล   เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 18171    02-633-6467   : apichatp@tisco.co.th
ธนพล บำรุงพงศ์      เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 46537    02-633-6471   : tanaphon@tisco.co.th