Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Friday, 24 October 2014 16:47

Hits: 2517

บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน

รอบด้านตลาดหุ้น
Taking stock adding stock
      คาดวันนี้ดัชนีฯ รีบาวด์ แนวรับ 1,525 จุด ต้าน 1,547 จุด รอบนี้คาดดัชนีฯผ่านจุดต่ำสุดแล้ว สอดคล้องกับ MS มองตลาดหุ้นโลกปรับฐานเสร็จแล้ว แนะนำ ได้เวลากลับมาซื้อหุ้นคืน
      กลยุทธ์เล่นรอบระยะเดือน ตค. หุ้นกลุ่ม ค้าปลีก โรงพยาบาล ขนส่ง สื่อสารฯ (หุ้น Low Beta) ที่ปรับลงมาก่อนหน้าลงน้อยกว่าตลาดตามคาด (Outperform) ส่วนกลุ่ม พลังงาน ปิโตรฯ แบงก์ Underperform (และตอนนี้ราคาหุ้นบางตัวคาดลงมาสุดแล้ว แนะเริ่มหาจังหวะสะสม/ซื้อคืนเล่นรอบ เช่น BBL (เทรด PBV<1เท่า) PTTEP (PE ต่ำกว่าวิกฤติปี 2008-09) และคงแนะนำซื้อเก็งกำไรหุ้นกลาง-เล็ก ที่มีข่าวบวกหนุน / คาดการปรับฐานรอบนี้ แนวรับ 1,530 จุด (Error 1,510/1,490 จุด)
หุ้นแนะนำ เก็งกำไรกลุ่มเชื่อมโยงโซล่าร์ฟาร์ม SOLAR IFEC SAMART (ลงทุนโรงไฟฟ้าพลังงานทดแทน), RCL High season ขนส่งสินค้าช่วงคริสมาส
BLS รายงานพื้นฐานวันนี้ (ดูรายละเอียดฉบับเต็ม)
      (+) DSGT เราเริ่มต้นแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 11.6 บาท คาดกำไรปกติปี 2014-16 เติบโต 18% จากยอดขายผ้าอ้อมเด็กและผ้าอ้อมผู้สูงอายุ ทั้งในประเทศ และจากมาเลเซีย ขยายตัวต่อเนื่องตามจำนวนผู้สูงอายุ และ เด็กเกิดใหม่ที่เพิ่มขึ้นทุกปี
(-) DTAC คงแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 126 บาท ประกาศกำไรสุทธิ 3Q14 ที่ 2.58 พันล้านบาท -6% y-y และ -13% q-q แย่กว่าคาดราว 8% มีแนวโน้มปรับลดคาดการกำไรปี 2014-15 ลง
     (*) กลุ่มอาหาร แนะนำ Top pick: CPF คาดอุตสาหกรรมไก่จะเพิ่มขึ้นเด่นสุดจากยอดส่งออกไปรัสเซียและญี่ปุ่น ด้านราคาทูน่าคาดยังลดลงกดดันมาร์จิ้นธุรกิจ OEM ของ TUF ส่วนราคาน้ำตาลคาด 16-18cents/lb ในช่วง 1H15,และ เพิ่มขึ้นเป็น 18-20 cents/lb ใน 2H15 จากปีนี้เฉลี่ย 17cents/lb คาด Neutral ต่อ KSL
(-) AAV คงแนะนำซื้อราคาเป้าหมาย 5.4 บาท คาด 3Q14 พลิกขาดทุน 188 ล้านบาท จากปีที่แล้วมีกำไร
หุ้นมีข่าว
(+) โบรกแนะ "บางกอกแอร์เวย์" ได้เปรียบสุดในอุตสาหกรรม เหตุมีจุดคุ้มที่อัตราการบรรทุกผู้โดยสารต่ำ
(+) TSE IFEC SOLAR SAMART ที่ประชุม กพช.รับซื้อไฟฟ้าโซล่าร์ฟาร์มเพิ่มอีก 800 MW แบบ Feed-in Tariff หรือ FiT เพื่อจูงใจให้เอกชนเข้ามาผลิตไฟฟ้าจากแสงอาทิตย์เพิ่มขึ้น โดยจะทบทวนอัตราการสนับสนุนเป็นรายปี /

      เรามองว่า FiT ที่ 5.66 บาท เป็นราคาที่สามารถทำกำไรได้ดี เพราะต้นทุนในการทำโซล่าร์ฟาร์มในช่วง 3-4 ปีที่ผ่านมาปรับลดลงราว 33% ขณะที่ราคาที่รัฐรับซื้อปรับลงเพียง 29% (จาก 8 บาท) ส่งผลบจ.ที่เชื่อมโยงกำไรโตขึ้นแน่นอนจากยอดขายไฟฟ้าที่รัฐรับซื้อเพิ่มอีก 800 MW (เป้าเดิม 2000 MW อนุมัติไปแล้ว 1434 MW ส่งผลกำลังผลิตไฟใหม่ที่รัฐจะรับซื้ออยู่ที่ 1376 MW)
(+) IFEC มั่นใจผู้ถือหุ้นไฟเขียวแผนเพิ่มทุน 24 ต.ค.นี้ ผู้บริหารระบุมีนักลงทุนสนใจซื้อหุ้นเพิ่มทุนแบบพีพีล้น เผยได้งานโซลาร์ฟาร์มบางส่วนหลังจากที่กพช. ขยายการรับซื้อไฟฟ้าอีก 800 เมกะวัตต์
(+) SAMART เผยแผนลงทุนโครงการโรงไฟฟ้าจำนวน 2 โครงการในประเทศและกลุ่มประเทศอาเซียน โรงไฟฟ้าถ่านหิน 1 และโรงไฟฟ้าพลังงานทดแทน 1 ทั้งนี้รูปแบบการลงทุนมีทั้งการเข้าซื้อกิจการและการลงทุนสร้างใหม่ คาดว่าภายในสิ้นปี 2557 น่าจะได้ข้อสรุปการลงทุน / เราคาดว่าการลงทุนต้องมีการเตรียมlภาพคล่องจำนวนมาก อาจแจกวอแรนต์ หรือ หา Strategic partner
(+) BBL ตลาดฯให้กลับมาซื้อขายผ่าน NVDR ได้แล้ว ตั้งแต่ 24 ตค.เป็นต้นไป / หุ้นถูกกว่าภูมิภาคมาก PBV 2015 1 เท่า ROE 14% และ คาดการแก้ Foreign limit จะเป็นปัจจัยเร่งให้ราคาหุ้นขึ้นแรง
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(+) เมื่อวาน EU PMI ภาคการผลิต (ตค.) +50.7 จาก 50.3 ดีกว่าคาด 49.9 , จีนคาด HSBC PMI (ตค.) +50.4 ดีกว่าคาดที่ 50.1 (จากเดือน กย. ที่ 50.2)
(+) วันศุกร์ US ยอดขายบ้านใหม่ (กย.) คาด -6.8% จาก 18% m-m, เกาหลีใต้คาด GDP 3Q14 +3.3% ลดลงจาก Q2 ที่ 3.5%
หุ้นในกระแส
(+) กำไร 3Q14 เติบโตสูง CPF QH AP
(-) กำไรสุทธิ 3Q14 มีแนวโน้มแย่ลง TOP PTTGC (ขาดทุนสต็อกน้ำมัน, PX ขาลง)
(+) กระแสข่าว M&A: SST IFEC TFD