Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Monday, 27 October 2014 16:54

Hits: 2046

บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
บวกกรอบแคบๆ
     KGI มอง SET วันจันทร์ปรับขึ้นกรอบจำกัด ปัจจัยบวกคือหุ้นสหรัฐฯ ที่ฟื้นตัวต่อ หลังผลประกอบการของ บ. UPS และ Ford สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ ผนวกกับแรงซื้อหุ้นเก็งกำไรฤดูรายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ของ บจ.ไทย และคลายกังวลอีโบลาหลังผลทดสอบศพชาวอังกฤษที่ภูเก็ตไม่พบเชื้อ อย่างไรก็ดีทางขึ้นจะยังจำกัด เนื่องจากนักลงทุนต่างชาติคงรอดูปัจจัยสำคัญในสัปดาห์นี้ ได้แก่การประชุม US FOMC วันที่ 28-29 ต.ค. ว่าจะมีการยกเลิกมาตรการ QE หรือไม่ ส่วนในค่ำวันนี้เวลาในประเทศ ธ.กลางยุโรปจะออกรายงานประจำสัปดาห์ เกี่ยวกับการซื้อพันธบัตร cover bond ในสัปดาห์ที่แล้ว

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
       สะสมหุ้นกลุ่มพลังงานทดแทนและเดินเรือต่อ / เก็งกำไรหุ้นกลุ่มน้ำมัน
       สะสมหุ้นกลุ่มพลังงานทดแทน: คณะกรรมการนโยบายพลังงานแห่งชาติ(กพช.) มีมติให้ขยายการรับซื้อไฟฟ้าจากพลังงานแสงอาทิตย์แบบติดตั้งบนพื้นดิน(โซลาร์ฟาร์ม)อีก 800 เมกะวัตต์ (MW) ทำให้กรอบการรับซื้อไฟฟ้าโซลาร์ฟาร์มขยับเป็น 2.8 พันเมกะวัตต์ โดยจะต้องจ่ายไฟฟ้าภายในเดือนธ.ค.2558 ฝ่ายวิจัยคาดว่า หุ้นที่จะได้รับประโยชน์โดยตรงคือ ผู้ผลิตแผงโซ่ล่าร์ และรู้รับเหมาก่อสร้าง เช่น หุ้น SOLAR, DEMCO และ GUNKUL* ในขณะที่ผู้ประกอบการจะขึ้นอยู่กับขนาดของโครงการ (จำนวนเมกะวัตต์) ที่จะประมูลได้เพิ่มและความพร้อมทางด้านการเงินเพราะต้องมีระดับหนี้สินต่อทุนต่ำ จากข่าวล่าสุด EA และ IFEC แสดงความพร้อมและสนใจที่จะประมูลเพิ่ม
      หุ้นกลุ่มเดินเรือ (TTA* เป้า Consensus 26.0 บาท) (PSL* เป้า Consensus 27.5 บาท) (RCLเป้า Consensus 11.7 บาท) ยังคงแนะนำให้สะสมต่อ ราคาหุ้นปรับตัวลงมามาก ในขณะที่ค่าระวางเรือ (Baltic Dry Index) ยังคงปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องโดยล่าสุดอยู่ที่ระดับ 1192 จุดเพิ่มขึ้น 22%ภายในหนึ่งสัปดาห์ โดยมีปัจจัยบวกจากการสั่งซื้อสินแร่เหล็กของประเทศจีน แนวโน้มระยะสั้นยังมีโอกาสปรับตัวขึ้นได้อีกเนื่องจากเข้าสู่ช่วงไฮซีซั่นของการขนส่งสินค้า
      เก็งกำไรหุ้น TOP*, PTTGC*: ฝ่ายวิจัยคาดว่าหุ้นในกลุมโรงกลั่นอาจจะมีการรีบาวน์ในสัปดาห์นี้ เนื่องจากปรับตัวลงมาแรงมากตั้งแต่ต้นเดือนต.ค.จากผลกระทบของราคาน้ำมันในตลาดโลกที่ลดลงปรับตัวลงจากระดับ110เหรียญสหรัฐต่อบาเรลล์ มาอยู่ที่ 85 เหรียญสหรัฐต่อบาเรลล์ ซึ่งเป็นระดับที่น่าจะทรงตัวอยู่ได้ อย่างไรก็ตามโอกาสฟื้นตัวของราคาน้ำมันอย่างจริงจังยังจะไม่ได้เห็นในระยะสั้น
... หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า i) KAMART (เป้าสูงสุดใน Consensus 7.6 บาท) แนวโน้มรายได้ยังเติบโตเด่นคาดปีหน้า +20-25% YoY และราคาหุ้น Laggard BEUATY ii) KCE* (เป้า Consensus 45.8 บาท) 1) แนวโน้มกำไรสุทธิไตรมาส 3/57 ประเมินเบื้องต้นไว้ที่ +/- 600 ล้านบาท (+25% QoQ) iii) CPF* (เป้าพื้นฐาน 33 บาท เป้า Consensus 35.6 บาท) 1) Consensus คาดกำไรไตรมาส 3/57 ~ 4 พันล้านบาท (+50% YoY และ +12% QoQ) โตเด่น YoY และ QoQ iv) BJCHI* (เป้าพื้นฐาน 51 บาท) ประเมินแนวโน้มกำไร 2H57 โต 125% HoH + PE <10 เท่า Dividend yield 6%
       (+) AOT* บอร์ด ทอท. ไฟเขียวลงทุน สุวรรณภูมิเฟส 2 มูลค่า 6.16 หมื่นล้าน รองรับฝูงบิน-ผู้โดยสาร ทั้งนี้ นสพ ลงข่าว ไม่จะเป็นต้องใช้เงินกู้ลงทุน เพราะขณะนี้มีเงินสดสูง 4.4 หมื่นล้านบาท รวมกับรายได้แต่ละปีสามารถลงทุนได้จนจบโครงการ
... กลุ่มสายการบิน (AAV*, NOK*) 1) มีประเด็นบวก 2 เรื่อง i) ราคาน้ำมันที่เป็นต้นทุนหลักของธุรกิจปรับลงแรง ii) ครม มีมติ อนุมัติมาตรการภาษีกระตุ้นการท่องเที่ยว 2) เราประเมิน AAV และ NOK จะได้อานิสงค์สูงสุดจาก 2 ประเด็นนี้ (THAI* รายได้อิงกับประเทศในยุโรป ที่เศรษฐกิจมีแนวโน้มชะลอตัว ขณะที่ AAV และ NOK เน้นเส้นทางในภูมิภาคฯ)
      ... หุ้นกลุ่มหลักที่แนะนำ “ซื้อสะสม” สำหรับนักลงทุนที่ซื้อตามที่เราแนะนำไปแล้ว แนะนำ “ถือ” หุ้นที่น่าสนใจได้แก่ i) BBL* (เป้าพื้นฐาน 225 บาท) ราคาหุ้นยัง Laggard กลุ่มแบงก์ (ราคาลงมาก่อนหน้าจาก MSCI ปรับลดน้ำหนัก ไม่เกี่ยวกับพื้นฐาน) ii) CK* (เป้าพื้นฐาน 33.6 บาท) ราคาหุ้นปรับฐานเป็นโอกาสสะสม คาดผลการดำเนินงานเป็นขาขึ้นต่อเนื่องใน 2-3 ปีข้างหน้า (อุตสาหกรรมฯโต + บ.ลูก (BMCL*, BECL*, CKP*) ธุรกิจโตเด่น ) iii) SPALI* (เป้าพื้นฐาน 29 บาท) เป็นหุน้ เดน่ กลุม่ อสังหาฯ คาดกำไรปีหน้าโต >50% YoY     ... นักลงทุนอาจพิจารณาเลือกเก็งกำไร SIRI* (เก็งกำไรประเด็นจับมือ BTS*) และ RICHY (เตรียมเปิดตัวโครงการคอนโดใหม่ภายในเดือนนี้ .. ปลดล๊อกตั้งแต่ IPO ยังไม่มีโครงการใหม่)
... กลุ่มพลังงานทดแทน IFEC (เป้าสูงสุดใน Consensus 11.4 บาท) แนะนำ “ซื้อ” รอข่าวบวกเรื่อง Strategic Partner + ปิดดีลซื้อธุรกิจพลังงานทดแทนเพิ่มเติมเร็วๆนี้ / SOLAR (ไม่มีเป้า Consensus) ประเด็นข่าวร่วมธุรกิจกับบริษัทญี่ปุ่น คาดปิดดีลต.ค.นี้

หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
     ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BTS*, SCC* พอร์ตเก็งกำไร: SUTHA, IFEC, TSR กลุ่มรับเหมาฯ, กลุ่มวัสดุ, กลุ่มนิคมฯ (HEMRAJ*), กลุ่มบ้าน (SPALI*, RICHY), กลุ่มแบงก์ (BBL*)
หลีกเลี่ยงหุ้นกลุ่มโรงกลั่น TOP*, BCP* และ IRPC*

สรุป Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
      กลยุทธ์: คาด SET จะปรับตัวดีขึ้นในช่วงที่เหลือของไตรมาส 4 หลังปรับฐานแล้วในเดือน ต.ค. ปัจจัยบวกหลักได้แก่ความชัดเจนของแนวนโยบายการเงินทั้งสหรัฐฯ และยุโรป รวมทั้ง valuations ของตลาดหุ้นที่ไม่ตึงตัวเท่าช่วงก่อนหน้านี้ คงเป้า SET สิ้นปี 2557 ที่ 1,620 จุด

ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
    (+) SAWAD จ่อเข้าSET100 กำไรไตรมาส 3 ทำนิวไฮ (ข่าวหุ้น) ศรีสวัสดิ์ พาวเวอร์ 1979 เตรียมเข้า SET100 Index วอลุ่มเทรดเฉลี่ยเกือบพันล้านต่อวัน ฟรีโฟลตกว่า 30% มาร์เก็ตแชร์กว่า 2 หมื่นล้านบาท
    (+) GEL ผนึกพม่าผุดโรงเหล็กโชว์กำลังผลิต 4.8 หมื่นตัน (ทันหุ้น) แกนนำใหญ่ GEL "ดร.ธวัช อนันต์ธนวณิช" ผนึกพันธมิตรในพม่าร่วมลงทุนก่อสร้างโรงงานผลิตเหล็กมูลค่า 12 ล้านดอลลาร์ กำลังการผลิต 4.8 หมื่นตันต่อปี มั่นใจอุตสาหกรรมก่อสร้างและอสังหาริมทรัพย์กำลังเป็น "ขาขึ้น" หลังเปิดประเทศ-เศรษฐกิจโตต่อเนื่อง
     (+) IEC ทุ่มงบ 390ล. ซื้อ KPS ฮุบโรงไฟฟ้าชีวมวล 8 MW (ทันหุ้น) IEC เผยหลังบอร์ดไฟเขียวทุ่มงบ 390 ล้านบาท ผุดโรงไฟฟ้าชีวมวล ขนาด 8 เมกะวัตต์ ผ่านการเข้าซื้อหุ้น KPS ด้วยสัดส่วนการถือหุ้น 75% ส่ง KPS กลายเป็นบริษัทย่อยเริ่ม 30 ตุลาคมนี้ "ภูษณ ปรีย์มาโนช" คอนเฟิร์มขยายการลงทุนด้านพลังงานทางเลือกเพิ่มช่องสร้างรายได้สูงปรี๊ด
     (0) NIPPON เพิ่มทุนขาย KPN กรุ๊ป ผงาดธุรกิจ-ขยายงานเต็มสูบ (ทันหุ้น) NIPPON แจ้งคณะกรรมการบริษัททุบโต๊ะ อนุมัติเพิ่มทุนจดทะเบียนจำนวน 629,399,375 บาท จากทุนจดทะเบียนเดิมจำนวน 549,000,000 บาท ระบุขายหุ้น PP วงเงิน 250,000,000 หุ้นเคาะราคา 1.80 บาทต่อหุ้น ให้กลุ่ม KPN กรุ๊ป พวงรองรับ NPP-W2 ระบุนำเงินขยายงาน ลุยธุรกิจ
(+) FSMART จับมือ 3 พันธมิตร ขยายบริการผ่านตู้เติมเงินออนไลน์บุญเติม (ข่าวหุ้น) "FSMART" เล็งจับมือพันธมิตร 3 ราย "ทูนประกันภัย-แพลน บี มีเดีย-TWZ" ขยายธุรกิจให้บริการผ่านตู้เติมเงินบุญเติมมากขึ้น เพื่อเพิ่มรายได้ ขณะที่ปี 58 ตั้งงบลงทุน 375 ล้านบาท เพิ่มตู้ให้บริการ 15,000 ตู้ ดันยอดเติมเงินแตะ 1.4 หมื่นล้านบาท
(+) NNCL จ่อขายที่ดินให้ลูกค้า 6 ราย เซ็นต.ค.นี้-เล็งผุดนิคมฯใหม่ที่ฉะเชิงเทรา-ชลบุรี (ข่าวหุ้น) "NNCL" เตรียมเซ็นขายที่ดินให้ลูกค้า 6 ราย คาดลูกค้าไทยเซ็นต.ค.นี้ เล็งซื้อที่ดินฉะเชิงเทรา-ชลบุรี ผุดนิคมฯใหม่ ยอมรับรายได้ปีนี้ต่ำกว่าปีก่อน ระบุโรงไฟฟ้าเฟส 1 ขายปลายปี 2558 พร้อมลุยโรงไฟฟ้าเฟส 2 รอรัฐสั่งลุย

Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘ต้าน 1542 จุด
ดัชนี SET วันนี้ หากดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1542 จุด อาจรักษาแรงผลักขึ้นทดสอบแนวต้าน 1553 จุด แต่หากดัชนี SET วันนี้ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1542 จุดนั้น อาจทรงราคาลงในกรอบ 1542-1526 จุด
แนวรับวันนี้: 1534/1528/1520 แนวต้านวันนี้: 1542/1548/1553

หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ

อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 Research@kgi.co.th