Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Tuesday, 28 October 2014 17:29

Hits: 1671

บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

Market Outlook
  แรงหนุนจากกองทุน RMF + LTF ปลายปีหนุน SET ปรับสูงขึ้นต่อ: SET ปรับสูงขึ้นต่อเนื่อง 0.52% ปิดที่ 1,547.89 จุด ด้วยปริมาณการซื้อขาย 4.6 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นุทธิ 1,344 ล้านบาท...สำหรับแนวโน้ม SET วันนี้ แม้มีความเสี่ยงจากแรงขายทำกำไรระยะสั้น หลังทดสอบแนวต้านทางเทคนิคอิงเส้นค่าเฉลี่ย 1 เดือนบริเวณ 1,548 +/- จุด อย่างไรก็ตามเราประเมิน Downside Risk ของ SET จำกัด และคาดการณ์ SET จะสามารถปรับสูงขึ้น “ทำลาย” เส้นค่าเฉลี่ย 1 เดือนได้ในที่สุดด้วยแรงหนุนจากการเข้าซื้อกองทุน RMF + LTF ช่วงปลายปี 1-2 หมื่นล้านบาท (ดู The Quant ฉบับล่าสุด วันที่ 6 ต.ค.) ขณะที่ปัจจัยต่างประเทศที่ต้องติดตามได้แก่ การประชุม FOMC วันที่ 29 ต.ค.นี้
  “ซื้อ” Domestic Plays และกลุ่มโรงไฟฟ้า: กลยุทธ์ลงทุนหลัก แนะนำ “ซื้อ” Domestic Plays อย่าง KBANK BBL CK STEC SPALI LPN QH SIRI SAMART BEAUTY SAPPE BGH ต่อเนื่อง นอกจากนี้ยังแนะนำ “เก็งกำไร” กลุ่มหุ้นที่มีการลงทุนธุรกิจไฟฟ้าในต่างประเทศอย่าง CKP (แนวต้าน 19.1–และ “ซื้อ” CK ที่เป็นบริษัทแม่) IFEC (แนวต้าน 9.45 บาท) รวมไปถึง SAMART (ทยอยสะสมที่แนวรับ 31 +/- บาท)

Tactical Portfolio (1-3 months)
  TNS แนะนำ AOT, BEAUTY, BTS, CK, KBANK, SAMART, SAPPE, SPALI, STEC, และ TUF เป็นหุ้นใน Tactical Portfolio ต่อเนื่อง
  SAMART… “ซื้อ” การขยายธุรกิจไฟฟ้ามากขึ้นสอดคล้องกับแผน PDP ภาครัฐฯ: แนะนำ “ซื้อ” SAMART ด้วยเป้าหมายพื้นฐานที่ 36.50 บาท ขณะที่การพักฐานของราคาหุ้นที่เริ่มต้นตั้งแต่กลางสัปดาห์ก่อนเป็นจังหวะในการ “ซื้อ” โดยเฉพาะที่แนวรับ 31 +/- บาท ด้วยปัจจัยสนับสนุนจาก 1) แม้ผลการดำเนินงาน 3Q14 จะไม่โดดเด่น แต่จะกลับมาเติบโตสูงอีกครั้งใน 4Q14 จากการขาย Digital TV Set top box 2) ผลการดำเนินงานเติบโตดีต่อเนื่อง 18-24% ในปี 2014-15 ขณะที่ PE ปี 2015 ที่ 14.8x ต่ำกว่า ADVANC และ DTAC 3) การขยายธุรกิจไฟฟ้ามากขึ้น โดยเฉพาะแผนลงทุนโรงไฟฟ้าถ่านหินในต่างประเทศ ขนาด 1000MW-2000MW สอดคล้องกับแผน PDP ใหม่ของภาครัฐฯ ที่จะเพิ่มการรับซื้อไฟฟ้าจากต่างประเทศเพิ่มขึ้นจากเดิมจากเดิม 15% และ 4) เมื่อพิจารณาในทางเทคนิคราคาหุ้นปรับลดลงมาที่แนวรับ 31 +/- บาท เป็นจังหวะ “ซื้อ” เพื่อคาดหวังการปรับสูงขึ้นในระยะสัปดาห์ เป้าหมาย 35 +/- บาท

Technical
  SET ข้ามผ่าน 1540 จุด: ตลาดมีแนวโน้มขึ้นต่อเนื่องอีก 1 วัน ด้วยการขึ้นทดสอบเป้าหมายบริเวณ 1552-1555 จุด คาดว่าจะเกิดแรงขายที่แนวต้านนี้และทำให้ดัชนี SET ยังไม่สามารถทะลุผ่าน 1555 จุดไปได้ จึงเป็นจังหวะขายออกระยะสั้น สำหรับวันนี้ดัชนี SET เคลื่อนไหวระหว่าง 1540-1550 จุด
  หุ้นที่แนะนำซื้อ : TCC ทดสอบ 2.10 บาท คาดว่าจะขึ้นต่อระยะสั้น เป็นจังหวะซื้อตามมีเป้าหมาย 2.20 บาท กรณีทะลุผ่านไปได้จะเปลี่ยนกรอบซื้อขายใหม่ขึ้นไปอยู่ระหว่าง 2.20-2.50 บาท CSS ราคาขึ้นต่อเนื่องมาถึงแนวต้าน 7.00 บาท คาดว่าจะผ่านและมีแนวโน้มขึ้นต่อ มีเป้าหมายระยะสั้นขึ้นไปทดสอบ 7.40 บาท M โอกาสซื้อหุ้นกลับ มีเป้าหมายย่อยขึ้นไปทดสอบแนวต้าน 59.50 บาท และมีโอกาสทะลุผ่านขึ้นไปสู่แนวต้านถัดไปที่แนวเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือน 61.00 บาท

TFEX Recommendation
  SET50 Futures: แนะนำ “ถือ”/“เปิด” สถานะ Long สัญญา S50Z14 ด้วยเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 1,032 จุด แม้ระยะสั้นคาดว่าจะมี Profit Taking มากขึ้นก็ตาม โดยกำหนด Trailing Stop ที่ 1,016 จุด
  Gold Futures: แนะนำ “Trading” ในกรอบ 18,900-19,400 บาท สัญญา GFV14 รอยืนยันทิศทางระยะสัปดาห์ไปก่อน ล่าสุดราคาทองคำเคลื่อนไหวในกรอบแคบ รอความชัดเจนจากการประชุม FOMC วันที่ 29 ต.ค.นี้ โดยเราคาดว่าจะเห็นสัญญาณที่ Dovish มากขึ้นต่อการปรับขึ้นดอกเบี้ยหลังมาตรการ QE สิ้นสุดลงในเดือน ต.ค.นี้
  Oil Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา BRX14 ต่อเนื่อง ด้วยเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 2900 ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 2700 ทั้งนี้เรามอง Upside จากการ Rebound จำกัดมากขึ้น หลัง Goldman Sach ปรับลดคาดการณ์ราคาน้ำมันดิบโลกลงจากเดิม

Thai Strategy Team
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล