Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Wednesday, 29 October 2014 15:35

Hits: 1729

บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
บวกต่อ ลุ้นผลประชุมเฟดคืนนี้เป็นบวก
      KGI คาด SET วันพุธปรับขึ้นต่อ ประเด็นบวกหลักยังเป็นแรงซื้อต่อเนื่องจากฝั่งกองทุน (เม็ดเงิน LTF, RMF เป็นหลัก) และปัจจัยภายนอกเป็นบวกน่าจะชะลอแรงขายต่างชาติได้ ทั้งนี้หุ้นสหรัฐฯ บวกแรงหลังผลกำไร บจ. สหรัฐฯ ส่วนใหญ่ดีกว่าคาด (บลูมเบิร์กรายงานว่า 78% ของจำนวนบริษัทใน S&P500 ที่แจ้งกำไรแล้วนั้น ออกมาสูงกว่าคาด) และนักลงทุนเพิ่มความเชื่อมั่นว่า ธ.กลางสหรัฐฯ จะส่งสัญญาณไม่รีบขึ้นดอกเบี้ยหลังจากยุติ QE คืนนี้ เพราะเงินเฟ้อต่ำลงและภาคแรงงานยังไม่ฟื้นเต็มที่ ส่วนปัจจัยภายใน ตัวเลขส่งออก ก.ย. ที่ดีกว่าคาดจะหนุนจิตวิทยาต่อเศรษฐกิจไทยในระดับหนึ่ง เราคงมุมมอง SET ฟื้นตัวหลังมีความชัดเจนต่อนโยบายการเงินสหรัฐฯ และเดือน พ.ย. น่าจะมีความชัดเจนมากขึ้นในฝั่งยุโรป

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไรกลุ่มเดินเรือ (TTA*, PSL*), CHO
   กลุ่มเดินเรือ (TTA*, PSL*) 1) ค่าระวางเรือ (ดัชนี BDI) เดินหน้าบวกต่อเนื่อง +110 จุด (+8.6%) คาดเป็นผลจากช่วง High Season (ถ่านหิน) + เศรษฐกิจจีนที่มีแนวโน้มดีขึ้นเล็กน้อยจากไตรมาส 3/57 (+การสั่งซื้อสินแร่เหล็กของจีน) 2) ในเชิงกราฟรูปแบบราคา TTA มีแนวโน้มฟื้นตัว ต่อเนื่อง (รูปแบบ V - shape) โดยกลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้นเริ่มตัดกลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยระยะยาวขึ้นมา
CHO (เป้า Consensus 4.10 บาท) 1) แนะนำเก็งกำไรจากประเด็น การเร่งรัดโครงการจัดซื้อรถเมล์ NGV (CHO มีความพร้อมในการประมูลฯ) 2) ในเชิงกราฟรูปแบบ ราคาส่งสัญญาณการฟื้นตัว หลังจาก Breakout เทรนไลน์ขาลงระยะสั้น + ยืนเหนือระดับราคา 4.74 บาท ได้ (Count Back Line) ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 5.15 บาท
... BMCL*, BTS* ครม.ไฟเขียวรฟม.เจรจา BMCL เดินรถรอยต่อ 1 สถานี เตาปูน-บางซื่อ ขณะวงในเผย พ.ย.นี้ รฟม.จ่อคุย BMCL รับงานสีน้ำเงินส่วนต่อขยาย ฟาก BTS เตรียมซิวงานเดินรถสีเขียวเหนือ-ใต้ (นสพ ข่าวหุ้น) แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร”
... หุ้นกลุ่มหลักที่แนะนำ “ซื้อสะสม” ตอนตลาดฯย่อ สำหรับนักลงทุนที่ซื้อตามที่เราแนะนำไปแล้ว แนะนำ “ถือ / สะสมต่อ” ประเมินหากวันนี้ SET index ยืนเหนือ 1,556 จุดได้ มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 1,575 จุด i) BBL* (เป้าพื้นฐาน 225 บาท) ราคาหุ้นยัง Laggard กลุ่มแบงก์ (ราคาลงมาก่อนหน้า จาก MSCI ปรับลดน้ำหนัก ไม่เกี่ยวกับพื้นฐาน) ii) CK* (เป้าพื้นฐาน 33.6 บาท) ราคาหุ้นปรับฐานเป็นโอกาสสะสม คาดผลการดำเนินงานเป็นขาขึ้นต่อเนื่องใน 2-3 ปีข้างหน้า (อุตสาหกรรมฯโต + บ.ลูก (BMCL*, BECL*, CKP*) ธุรกิจโตเด่น ) iii) SPALI* (เป้าพื้นฐาน 29 บาท) เป็นหุ้นเด่นกลุ่มอสังหาฯ คาดกำไรปีหน้าโต >50% YoY
... กลุ่มพลังงานทดแทน IFEC (เป้าสูงสุดใน Consensus 11.4 บาท) แนะนำ “ซื้อ” รอข่าวบวกเรื่อง Strategic Partner + ปิดดีลซื้อธุรกิจพลังงานทดแทนเพิ่มเติมเร็วๆนี้ / GUNKUL* (เป้าสูงสุด Consensus 29.5 บาท) มีโอกาสปิดดีลซื้อ PPA ธุรกิจพลังงานทดแทนเร็วๆนี้ / DEMCO (เป้าสูงสุด Consensus 18 บาท) ได้อานิสงค์งานรับเหมาก่อสร้างโรงไฟฟ้าโซลาร์ฟาร์มเพิ่มในปี 2558 หลัง กพช อนุมัติรับซื้อไฟเพิ่ม
... กลุ่มโรงกลั่น (TOP*, BCP* และ IRPC*) และหุ้นน้ำมัน PTTEP* ราคาน้ำมันในตลาดโลกเริ่มยืน แนะนำ “ทยอยซื้อสะสม” คาดหวังการรีบาวด์ (แม้งบไตรมาส 3/57 คาดจะออกมาอ่อนแอ แต่เราประเมินเป็นโอกาสเก็งกำไรสั้น คาดราคาสะท้อนไปพอสมควรแล้ว)
... หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า i) KAMART (เป้าสูงสุดใน Consensus 7.6 บาท) แนวโน้มรายได้ยังเติบโตเด่นคาดปีหน้า +20-25% YoY และราคาหุ้น Laggard BEUATY ii) KCE* (เป้า Consensus 45.8 บาท) 1) แนวโน้มกำไรสุทธิไตรมาส 3/57 ประเมินเบื้องต้นไว้ที่ +/- 600 ล้านบาท (+25% QoQ) iii) CPF* (เป้าพื้นฐาน 33 บาท เป้า Consensus 35.6 บาท) 1) Consensus คาดกำไรไตรมาส 3/57 4 พันล้านบาท (+50% YoY และ +12% QoQ) โตเด่น YoY และ QoQ iv) BJCHI* (เป้าพื้นฐาน 51 บาท) ประเมินแนวโน้มกำไร 2H57 โต 125% HoH + PE <10 เท่า Dividend yield 6% v) SAMART* (เป้าพื้นฐาน 34.25 ... มีโอกาสปรับขึ้น) คาดงบไตรมาส 3/57 เด่น (จากยอดขายโทรศัพท์สมาร์ทโฟนของ SIM) + งบไตรมาส 4/57 ได้อานิสงค์การขายกล่องรับสัญญาณทีวีดิจิตอล

หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
  ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BTS*, SCC*
  พอร์ตเก็งกำไร: SUTHA, IFEC, TSR กลุ่มรับเหมาฯ, กลุ่มวัสดุ, กลุ่มนิคมฯ (HEMRAJ*), กลุ่มบ้าน (SPALI*, RICHY), กลุ่มแบงก์ (BBL*)

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
  ILINK ยังคงแนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 23.1 บาท ฝ่ายวิจัยฯประเมินกำไรไตรมาส 3/57 โต 15% YoY และ 23% QoQ

ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
  (+) พาณิชย์เผย ส่งออก ก.ย.โต 3.19% ดีกว่าคาด แต่ขาดดุลการค้า $1.80 พันล้าน (Bisnews) กระทรวงพาณิชย์ เผยตัวเลขการส่งออกของไทย ในเดือน ก.ย.มีมูลค่า 1.99 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 3.19% YoY มาจากกลุ่มสินค้าเกษตร และตลาดส่งออกหลักที่ฟื้นตัว ส่วนการนำเข้าในเดือนก.ย. มีมูลค่า 2.18 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 14.42% YoY ตามการนำเข้าทองคำ, เหล็ก, น้ำมันสำเร็จรูป และเครื่องบิน ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นครั้งแรกในปี 57 และมีมูลค่าสูงสุดในรอบ 16 เดือน ทำให้ไทยขาดดุลการค้าประมาณ 1.80 พันล้านดอลลาร์ มูลค่านำเข้าที่เพิ่มขึ้นโดยเฉพาะสินค้าประเภททุนและวัตถุดิบเป็นสัญญาณเชิงบวกต่อการส่งออกและการบริโภคในประเทศก่อนสิ้นปีที่ช่วยหนุนให้มูลค่าส่งออกอาจจะอยู่ในช่วง 1.95-1.99 หมื่นล้านดอลลาร์ฯ ในอีกช่วง 4 เดือนที่เหลือ
  (+) SPALI* และ Australian real estate partner Satterley Property Group วางแผนพัฒนาโครงการบ้านเดี่ยว 2 โครงการในเมลเบิร์น (Bangkok Post) ที่ผ่านมา SPALI มีการลงทุนในต่างประเทศเพียง 5% ของสินทรัพย์ ในปีหน้าคาดว่าจะเพิ่มเป็น 10% ในปีหน้า และวางแผนที่จะพัฒนาคอนโดในซิดนีย์อีกด้วย เรามองว่าการพัฒนาโครงการในต่างประเทศถือเป็นการกระจายความเสี่ยง และเศรษฐกิจออสเตรเลียค่อนข้างมีเสถียรภาพและมีนโยบายให้การสนับสนุนการซื้อบ้านหลังแรกอีกด้วยจึงเป็นตลาดที่น่าสนใจ คงคำแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 29 บาท
  (+) BMCL* เดินรถรอยต่อ สถานีเตาปูน-บางซื่อ ลุ้นเจรจารับงานสีน้ำเงินส่วนต่อขยายพ.ย. นี้ (ข่าวหุ้น) ครม.ไฟเขียวรฟม.เจรจา BMCL เดินรถรอยต่อ 1 สถานี เตาปูน-บางซื่อ โดยให้หมดสัมปทานพร้อมสายเฉลิมรัชมงคลในปี 2572 ขณะวงในเผยพ.ย.นี้ รฟม.จ่อคุย BMCL รับงานสีน้ำเงินส่วนต่อขยาย ฟาก BTS* เตรียมซิวงานเดินรถสีเขียวเหนือ-ใต้
  (+) AOT* สรุปแผนลงทุนสุวรรณภูมิ แบ่งเป็น 3 กลุ่มงาน วงเงิน 6.6 หมื่นล้าน (ข่าวหุ้น) บอร์ด AOT สรุปแผนลงทุนพัฒนาท่าอากาศยานสุวรรณภูมิ แบ่งเป็น 3 กลุ่มงาน วงเงินรวม 6.6 หมื่นล้านบาท จ่อชง ครม.พิจารณาในเดือนธ.ค.นี้ ประธานบอร์ดคาดปลายปี 2558 เริ่มเปิดประมูลได้
  (+) DEMCO ลุ้นงานโซลาร์ฟาร์ม ย้ำรับได้ 120 MW (ข่าวหุ้น) “เด็มโก้” ลุ้นงานโซลาร์ฟาร์มเพิ่ม หลัง กพช .เพิ่มกำลังผลิตไฟฟ้าโซลาร์ฟาร์มอีก 800 MW จากเดิม 576MW ด้านผู้บริหารย้ำสามารถรับงานได้ 100-120MW พร้อมมั่นใจรายได้ปีนี้ 5-5.2 พันล้านบาท
  (+) IRPC* กางแผน ปีหน้าทุ่มเงิน ลงทุนหมื่นล้าน (ข่าวหุ้น) "ไออาร์พีซี" เผยปีหน้าเตรียมงบ 1 หมื่นล้านบาท ลุยลงทุนต่อเนื่องโครงการยูเอชวี-เพิ่มกำลังผลิตโพลีโพรพิลีนอีก 3 แสนตันต่อปี ขณะที่แนวโน้มไตรมาส 4/57 ยากที่จะระบุว่าจะบวกหรือลบ หลังราคาน้ำมันในตลาดโลกผันผวน

Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘จุดสูงสุดแรกของขาลงที่ทำไว้ที่ 1560.61 จุด
ในนิยามของหุ้นขาลง มีว่า เมื่อ SET ดีดกลับขึ้น จะไม่ดีดเหนือจุดสูงสุดแรกที่ทำไว้ที่แนวต้าน 1560 จุด หากดีดเหนือ 1560 จุด อาจยกเลิกขาลง แต่หาก SET ต่ำกว่า 1560 จุด จะลงต่ำกว่า 1519 จุดในเวลาต่อมา
แนวรับวันนี้: 1548/1543/1536 แนวต้านวันนี้: 1556/1561

หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ

อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 Research@kgi.co.th