Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Wednesday, 29 October 2014 15:43

Hits: 1482

บล.ทรีนีตี้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

Today Selection >> AIRA, KTIS, PTT, RATCH, TTA

Stock S R Comment
AIRA 3.50 3.80 แผนการขยายธุรกิจ คาดเติบโตเร็วด้วยการ M&A
KTIS 10.70 11.10 มีลุ้นถูกนำเข้า SET50
PTT 352.00 362.00 Top pick ของกลุ่มพลังงาน
RATCH 59.50 61.00 หงสาหนุนผลประกอบการปี 58
TTA 21.80 22.50 ดัชนีค่าระวางเรือพุ่ง 8.5%

Fed meeting will not be a threat. Hold on tight.
      คาดผลการประชุม FOMC คืนนี้ไม่ส่งผลกระทบต่อตลาดทุนหรือส่งผลกระทบเพียงกรอบจำกัดเนื่องจาก
1) การยุติโครงการ QE เป็นสิ่งที่ตลาดคาดการณ์อยู่แล้ว
2) คาด Fed ไม่ส่งสัญญาณเข้มงวดนโยบายการเงินในตอนนี้ เนื่องจากตัวเลขเศรษฐกิจอยู่ในช่วงพักตัว บวกกับระดับคาดการณ์เงินเฟ้อที่อยู่ต่ำสุดในรอบ 3 ปี
3) การประชุมครั้งนี้ไม่มีช่วงแถลงข่าวและการตอบคำถามของนาง Janet Yellen รวมถึงไม่มีการ Update ประมาณการทางเศรษฐกิจและอัตราดอกเบี้ยด้วย
      Fund flow : สัญญาณ Fund flow ในตลาดล่วงหน้าเริ่มดีขึ้น โดยปริมาณการ Long สุทธิของนักลงทุนต่างชาติเมื่อวานนี้กว่า 7,500 สัญญาถือเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ช่วงต้นเดือนมิถุนายนที่ผ่านมา สอดคล้องกับการปรับตัวของ ETF หุ้นไทยเมื่อคืนนี้ที่มีการปรับตัวสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 2 ตุลาคมที่ผ่านมา ซึ่ง ณ ขณะนั้น SET Index ปิดอยู่ที่ระดับ 1570 จุด
       เราได้ทำการคำนวณล่าสุดเพื่อคาดการณ์หุ้นที่มีโอกาสถูกนำเข้าและตัดออกจากดัชนี SET50 และ SET100 สำหรับครึ่งแรกของปีพ.ศ. 2558 ซึ่งจะมีการประกาศรายชื่อออกมาอย่างเป็นทางการในช่วงกลางเดือนธันวาคมนี้ โดยใช้ข้อมูลล่าสุดถึงวันที่ 27 ตุลาคม ที่ผ่านมาปรากฎผลดังนี้
1) หุ้นที่มีโอกาสถูกนำเข้าสู่ดัชนี SET50 ได้แก่ CK, KTIS, SPALI, HEMRAJ
2) หุ้นที่มีโอกาสถูกตัดออกจากดัชนี SET50 ได้แก่ BAY, THCOM, GLOBAL, KKP
3) หุ้นที่มีโอกาสถูกนำเข้าสู่ดัชนี SET100 ได้แก่ KTIS, HANA, ICHI, SAWAD, SIM, GOLD, ANAN, SGP, CGD, MAX, DEMCO
4) หุ้นที่มีโอกาสถูกตัดออกจากดัชนี SET100 ได้แก่ BAY, BCH, DCC, ESSO, STA, MCOT, THRE, SRICHA, NYT, TASCO, RS
โดยถึงแม้กลยุทธ์การเข้าซื้อหุ้นที่คาดว่าจะถูกคัดเลือกเข้าสู่ดัชนี SET50 และ SET100 จะใช้ได้ผลดีในอดีต แต่จากการตรวจสอบของเราในรอบ 3 ครั้งล่าสุด ปรากฏผลตอบแทนที่มีนัยสำคัญจะเกิดกับเฉพาะกลุ่ม SET50 เท่านั้น และเกิดขึ้นในช่วง 1-2 เดือนก่อนวันบังคับใช้จริง (ดูรูป) ดังนั้นมองว่าช่วงนี้จึงเป็นช่วงที่น่าสนใจในการสะสมหุ้น CK, KTIS, SPALI, HEMRAJ ก่อนหาจังหวะขายทำกำไรในช่วงประมาณปลายเดือนพฤศจิกายน สำหรับหุ้นที่มีแนวโน้มถูกตัดออกจากดัชนี SET50 และ SET100 แนะนำให้ลดน้ำหนักหรือหลีกเลี่ยงไปก่อนในช่วงนี้ อนึ่งผลการศึกษานี้เป็นการคำนวณเบื้องต้นซึ่งจะต้องมีการ Update อีกครั้ง เนื่องจากผลที่แน่นอนจะต้องใช้ข้อมูลจริงถึงช่วงปลายเดือนพฤศจิกายนนี้
กลยุทธ์การลงทุน : แนะนำถือหุ้นเพื่อ Let Profit run ต่อไปหลังจาก SET Index ปรับตัวทะลุผ่านแนวต้านที่ 1550 จุด มองแนวรับสำคัญได้ถูกยกขึ้นมาบริเวณ 1540 จุด หลังสัญญาณ Fund flow เริ่มดีขึ้น และคาดผลการประชุม FOMC ที่จะออกมาในช่วงคืนนี้ไม่ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญ มองปัจจัยกระตุ้นอาจเข้ามาในช่วงต้นเดือนหน้าจากการประชุม ECB วันที่ 6 พฤศจิกายน
แนวรับ 1,541 แนวต้าน 1,567

บทวิเคราะห์วันนี้ :

IRPC : (ถือ ราคาเป้าหมาย 3.64 บาท) คาด 3Q57F มีกำไรสุทธิ 60 ล้านบาท แต่กำไรปกติ ขาดทุน 2.2 พันล้านบาท
Stock Comment : KKP (ขาย ราคาเป้าหมาย 43 บาท) อาจมีสำรองพิเศษเพิ่มเติมได้
หุ้นมีข่าว :

ENERG : ทบทวนสัมปทาน สั่งสปช.สรุปแนวทางภายใน2เดือน ยันรักษาผลประโยชน์พื้นที่ทับซ้อน
BMCL : ยอมบีเอ็มซีแอลสร้างสายสีม่วงเตาปูน-บางซื่อ

นักวิเคราะห์ :
ดุลเดช บิค, CFA, FRM, CAIA (ID: 29932) E-mail: duladeth@trinitythai.com
ณัฐชาต เมฆมาสิน, CFA, FRM (ID: 31379) E-mail: nuttachart@trinitythai.com