Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Thursday, 30 October 2014 16:27

Hits: 1406

บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

Market Outlook
  FED สิ้นสุด QE ขณะที่คงอัตราดอกเบี้ยระดับต่ำต่อไป...เป้าหมายระยะสัปดาห์ 1,600 จุด: SET ปรับสูงขึ้นต่อเนื่อง 0.39% ปิดตลาดที่ 1,562.67 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 5.1 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้นสุทธิ 980 ล้านบาท และเปิดสถานะ Long SET50 Futures 14,607 สัญญา...สำหรับแนวโน้ม SET ระยะสั้น แม้มีความเสี่ยงจากแรงขายทำกำไรระยะสั้น แต่ประเมิน Downside Risk จำกัดที่ 1,557 จุด และคงเป้าหมายการปรับสูงขึ้นระยะสัปดาห์ที่ 1,600 จุด (มีแนวต้านย่อย 1,575 จุด) ขณะที่การประชุม FOMC เมื่อคืนนี้ FED ยุติมาตรการ QE ตามคาด ขณะที่ดอกเบี้ยจะยังอยู่ในระดับต่ำต่อไป โดยข้อมูล Fed Funds Futures ล่าสุดแสงให้เห็นถึงโอกาสที่ Fed จะปรับขึ้นดอกเบี้ยภายใน ก.ย.2015 ลดลงเหลือ 42% จากสิ้นเดือนก่อนที่ 76%
  มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจรอบสอง หนุน Domestic Plays ต่อไป: กลยุทธ์ลงทุนหลัก แนะนำ “ซื้อ” Domestic Plays ต่อเนื่อง โดยเป็นกลุ่มที่ได้รับผลดีจากนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจภาครัฐฯ
โดยตรง อย่าง KBANK BBL CK STEC SPALI LPN QH SIRI SAMART BEAUTY SAPPE BGH โดยรัฐบาลมีแผนที่จะออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมเร็วๆ นี้

Tactical Portfolio (1-3 months)
  TNS แนะนำ AOT, BEAUTY, BTS, CK, KBANK, SAMART, SAPPE, SPALI, STEC, และ TUF เป็นหุ้นใน Tactical Portfolio ต่อเนื่อง
  AOT…”ซื้อ” จำนวนผู้โดยสารจะกลับมาเติบโตอีกครั้งในเดือน ต.ค.: แนะนำ “ซื้อ” AOT ต่อเนื่อง ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 276 บาท แม้จำนวนผู้โดยสารจะหดตัวลง -1.8% ในเดือน ก.ย.ที่ผ่านมา อย่างไรก็ตามเราคาดการณ์จำนวนผู้โดยสารจะกลับมาเติบโตอีกครั้ง 10-11% ในเดือน ต.ค.นี้ ซึ่งเป็นช่วง High Season ของธุรกิจท่องเที่ยว ขณะที่แผนลงทุนสนามบินสุวรรณภูมิ Phase 2 มูลค่า 6.57 หมื่นล้านบาท เพิ่ม Capacity อีก 20 ล้านคน/ปี รวมไปถึงเพิ่ม Runway อีก 1 เส้น เป็นปัจจัยสนับสนุนการเติบโตระยะยาว
  กลุ่มอสังหาฯ…แนะนำ Overweight ต่อไป: แนะนำ Overweight หุ้นกลุ่มอสังหาฯ ต่อเนื่อง ล่าสุดยอด Presale 3Q14 ของบริษัทอสังหาฯ 7 บริษัท +10% y-y ซึ่งเป็นการปรับสูงขึ้นต่อเนื่องเมื่อเทียบกับ 1Q14-2Q14 ที่ผ่านมา โดยในทางพื่นฐานยังให้ LPN และ QH เป็น Top Picks ขณะที่ Tactical Portfolio ยังชอบ SPALI ต่อเนื่องจากแนวโน้มการเติบโตกำไรแข็งแกร่งในช่วง 3Q14-4Q14 และ Valuation ที่ PE ต่ำ 8.7x

Technical
  มีจังหวะซื้อหุ้นเพิ่มขึ้น : ดัชนี SET ผ่านแนวต้าน 1550-1555 จุด ด้วยรูปแบบ Double Bottom เป็นสัญญาณบวก มีจังหวะซื้อหุ้นเพิ่มขึ้น มีเป้าหมายขาขึ้นถัดไปอยู่ที่บริเวณ 1590-1600 จุด เป็นจดขายทำกำไรสำคัญ สำหรับวันนี้คาดว่าดัชนี SET จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1560-1568 จุด มีโอกาสขึ้นไปทดสอบแนวต้านย่อยที่ระดับ 1580 จุด
  หุ้นที่แนะนำซื้อ : LIVE มีโอกาสทะลุผ่านแนวต้าน 0.36 บาท ซึ่งจะเป็นโอกาสซื้อตาม มีเป้าหมาย 0.42 บาท BKD ขึ้นมายืนเหนือระดับเส้นค่าเฉลี่ย 7-14-21 วัน มีเป้าหมายย่อยขึ้นทดสอบ 5.30 บาท คาดว่าจะผ่านได้ มีเป้าหมายสำคัญที่ระดับ 6.00 บาท BEC มีการสะสมหุ้นระหว่าง 45 – 48 บาท และมีสัญญาณซื้อเนื่องจากราคาปิดบวกแข็งแกร่งเมื่อวันก่อน คาดว่าวันนี้ราคามีจังหวะเปิดสูงขึ้นเหนือแนวต้าน 48 บาท เป็นโอกาสซื้อตาม มีเป้าหมายทดสอบ 49 และ 51 บาท

TFEX Recommendation
  SET50 Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา S50Z14 ด้วยเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 1,042 จุด (ปรับสูงขึ้นถึงเป้าหมายแรกที่ 1,032 จุด ไปแล้วเมื่อวานนี้) ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 1,025 จุด
  Gold Futures: แนะนำ “Trading” ในกรอบ 18,800-19,200 บาท สัญญา GFZ14 (เปลี่ยนจากสัญญา GFV14) รอยืนยันทิศทางระยะสัปดาห์ไปก่อน แม้ Fed มีแนวโน้มคงอัตราดอกเบี้ยในระดับต่ำนานขึ้นกว่าเดิม อย่างไรก็ตามการยุติมาตรการ QE กดดันราคาทองคำปรับลดลง 0.37% เมื่อคืนที่ผ่านมา
  Oil Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา BRX14 ต่อเนื่อง ด้วยเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 2900 โดยเมื่อพิจารณาในทางเทคนิคถือว่าอยู่ในภาวะ Oversold มาก กำหนด Trailing Stop ที่ 2780

Thai Strategy Team
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล