Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Friday, 31 October 2014 15:38

Hits: 2305

บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
แกว่งขึ้นต่อ
      KGI มอง SET วันศุกร์ปรับขึ้น หนุนโดยมุมมองเศรษฐกิจโลกเชิงบวก หลังสหรัฐฯ รายงาน GDP ไตรมาส 3/57 โต 3.5% QoQ annualized (ตลาดคาดเพียง 3.0%) และความเชื่อมั่นฝั่งยุโรป ต.ค. เพิ่มขึ้นเกินคาด หนุนทุนต่างชาติในระดับหนึ่งแม้ดอลล่าร์ฯ แข็งจะกดดันเงินบาทให้อ่อนในช่วงสั้น ส่วนปัจจัยในประเทศ เม็ดเงิน LTF-RMF ยังทยอยสะสมหุ้น คาดเป็นบวกสุทธิกับ SET ส่วนตัวเลขเศรษฐกิจเดือน ก.ย.ของไทยที่จะรายงานวันนี้นั้น นักเศรษฐศาสตร์ KGI คาด MPI และดัชนีบริโภค-ลงทุนดีขึ้นจากเดือนก่อนหน้าแต่ยังไม่แข็งแกร่ง ภาพรวมคงมุมมอง SET พ.ย. ฟื้นตัวหลังปรับฐาน ต.ค. แนะถือหุ้น/เก็งกำไรต่อ

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร กลุ่มส่งออก (CPF*, TUF*, KCE*) และ SAMART* + SCC* ต่อ
      กลุ่มส่งออก (CPF*, TUF*, KCE*) ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯเริ่มส่งสัญญาณการฟื้นตัวดีขึ้น +ค่าเงินบาทที่อ่อนค่าลง เทียบค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (ตามคาด) เป็นอานิสงค์บวกต่อหุ้นกลุ่มส่งออก 1) หุ้นกลุ่มส่งออกอาหาร เลือก CPF*, และ TUF* โดยประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาส 3/57 ฟื้นตัวเด่น (เป็น High season) 2) หุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ เลือก KCE* ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาส 3/57 โตเด่น (กำไรทำจุดสูงสุดใหม่) ขณะที่รูปแบบราคา Sideway ในกรอบแคบรอการ Breakout
SAMART* (เป้าพื้นฐาน 34.25 ... มีโอกาสปรับขึ้น) 1) แนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาส 4/57 เด่น (แม้ไตรมาส 3/57 จะอ่อนลง เพราะ Low season ของธุรกิจ SIM + SAMTEL ขาดงานประมูลใหม่ๆ + การแจกคูปองทีวีดิจิตอลล่าช้ามาที่ไตรมาส 4/57) 2) คาดประเด็นการลงทุนโรงไฟฟ้า (ถ่านหินที่กัมพูชา และพลังงานทดแทน) เป็นประเด็นที่ฝ่ายวิจัยฯ และ Consensus จะปรับราคาเป้าหมายขึ้นได้ (มีโอกาสได้ข้อสรุปภายในปลายปีนี้) 3) ราคาหุ้นแกว่งตัวลงมาทดสอบบริเวณแนวรับ +/- 31 บาท (Uptrend channel line) แล้วรีบาวด์ ประเมินแกว่งตัวในกรอบ แนวรับ +/- 32 บาท แนวต้าน +/- 36 บาท
      SCC* (เป้าพื้นฐาน 550 บาท) 1) เราประเมินรูปแบบราคาหุ้นแกว่งตัวบริเวณเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันตลอดในช่วง 2 สัปดาห์ที่ผ่านมา และราคาหุ้น Breakout กรอบ Sideway ดังกล่าวขึ้นได้ ตามที่เราได้แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” ไปวานนี้ ขณะที่กลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้นเริ่มปรับขึ้นตัดกลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยระยะยาว ประเมินแนวต้านเทรนไลน์ขาลงระยะสั้นที่ +/- 450 บาท พ้นได้แนวต้านถัดไป +/- 460 บาท (แนวรับ +/- 440 บาท) 2) ในเชิงพื้นฐานคาดแนวโน้มกำไรไตรมาส 4/57 ฟื้นตัว (Spread ปิโตรเคมีดีขึ้น + ดีมานด์วัสดุก่อสร้างเริ่มฟื้นตัว)
... SUSCO (ไม่มีเป้า Consensus) แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” จากประเด็น i) ออก Warrant 275 ล้านหน่วยเสนอขาย 0.10 บาท จัดสรร 4:1 (ขึ้น XW 22 ธ.ค.) ii) ราคาหุ้น Laggard PTG (สำหรับนักลงทุนที่ซื้อ PTG ตามที่เราแนะนำก่อนหน้า อาจพิจารณา Switching ขายทำกำไร PTG มาเก็งกำไร SUSCO)
... หุ้นกลุ่มหลักที่แนะนำ “ซื้อสะสม” ตอนตลาดฯย่อ Sentiment ตลาดต่างประเทศเป็นบวก สำหรับนักลงทุนที่ซื้อตามที่เราแนะนำไปแล้ว แนะนำ “ถือ / สะสมต่อ” ประเมิน SET index มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 1,575 จุด i) กลุ่มแบงก์ เลือก BBL* (เป้าพื้นฐาน 225 บาท) ราคาหุ้นยัง Laggard กลุ่มแบงก์ (ราคาลงมาก่อนหน้า จาก MSCI ปรับลดน้ำหนัก ไม่เกี่ยวกับพื้นฐาน) ii) กลุ่มรับเหมาฯ เลือก CK* (เป้าพื้นฐาน 33.6 บาท) ราคาหุ้นปรับฐานเป็นโอกาสสะสม คาดผลการดำเนินงานเป็นขาขึ้นต่อเนื่องใน 2-3 ปีข้างหน้า (อุตสาหกรรมฯโต + บ.ลูก (BMCL*, BECL*, CKP*) ธุรกิจโตเด่น ) iii) กลุ่มบ้าน เลือก SPALI* (เป้าพื้นฐาน 29 บาท) เป็นหุ้นเด่นกลุ่มอสังหาฯ คาดกำไรปีหน้าโต >50% YoY ... นักลงทุนอาจเลือก เก็งกำไรหุ้นอสังหาฯตัวเล็ก อย่าง RICHY ที่เริ่มมีสัญญาณการฟื้นตัวของราคา
... กลุ่มพลังงานทดแทน IFEC (เป้าสูงสุดใน Consensus 11.4 บาท) แนะนำ “ซื้อ” รอข่าวบวกเรื่อง Strategic Partner + ปิดดีลซื้อธุรกิจพลังงานทดแทนเพิ่มเติมเร็วๆนี้ / GUNKUL* (เป้าสูงสุด Consensus 29.5 บาท) มีโอกาสปิดดีลซื้อ PPA ธุรกิจพลังงานทดแทนเร็วๆนี้ / DEMCO (เป้าสูงสุด Consensus 18 บาท) ได้อานิสงค์งานรับเหมาก่อสร้างโรงไฟฟ้าโซลาร์ฟาร์มเพิ่มในปี 2558 หลัง กพช อนุมัติรับซื้อไฟเพิ่ม
... กลุ่มโรงกลั่น (TOP*, BCP* และ IRPC*) และหุ้นน้ำมัน PTTEP* ราคาน้ำมันในตลาดโลกเริ่มยืน แนะนำ “ทยอยซื้อสะสม” คาดหวังการรีบาวด์ของราคาหุ้นที่ Oversold (แม้งบไตรมาส 3/57 คาดจะออกมาอ่อนแอ แต่เราประเมินเป็นโอกาสเก็งกำไรสั้น คาดราคาสะท้อนไปพอสมควรแล้ว)... วานนี้ PTTEP ประกาศงบไตรมาส 3/57 ดีกว่าคาด (ดูบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานวันนี้)
... หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า i) KAMART (เป้าสูงสุดใน Consensus 7.6 บาท) แนวโน้มรายได้ยังเติบโตเด่นคาดปีหน้า +20-25% YoY และราคาหุ้น Laggard BEUATY ii) BJCHI (เป้าพื้นฐาน 51 บาท) คาดงบ 2H57 โตเด่น HoH + รูปแบบราคารายสัปดาห์ทำ Inverted Head and Shoulder (ปรับขึ้น)

หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BTS*, SCC*
พอร์ตเก็งกำไร: SUTHA, IFEC, TSR กลุ่มรับเหมาฯ, กลุ่มวัสดุ, กลุ่มนิคมฯ (HEMRAJ*), กลุ่มบ้าน (SPALI*, RICHY), กลุ่มแบงก์ (BBL*)

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
PTTEP* ยังคงแนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 177 บาท รายงานกำไรในไตรมาสที่ 3 ที่ 1.53 หมื่นล้านบาท ลดลง 16% QoQ และ 14% YoY ดีกว่าที่เราคาด 20% เป็นผลมาจากต้นทุนการดำเนินงานที่ลดลงเนื่องจากการปิดปรับปรุงโครงการ MTJDA

ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) HMPRO* คาดกำไรโตไม่ต่ำกว่า 15.0% (ข่าวหุ้น) ประเด็นดังกล่าว ถือว่าเป็นไปตามที่เราประมาณการ โดย SSSG ที่ระดับ 3-4% และการเร่งขยายสาขา 9 สาขาในปีนี้ จะหนุนให้รายได้เพิ่มขึ้น 16.4% YoY เป็น 4.6 หมื่นล้านบาท ขณะที่อัตรากำไรขั้นต้นที่ยืนได้ที่ 26.6% จากส่วนลดเงินสดที่คาดจะได้เป็นจำนวนมากในไตรมาสที่ 4 และส่วนผสมของสินค้าที่ดี คาดจะช่วยผลักดันให้กำไรปี 2557 เติบโต 11.1% YoY เป็น 3.4 พันล้านบาท เรายังคงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 12.10 บาท
(+) IFEC ฝรั่งแห่จองหุ้น PP เท่าตัว ผนึกจีนผู้ผลิตกังหันลมเบอร์ 1 (ทันหุ้น) IFEC ติดปีกพันธมิตรทั่วโลกตบเท้าจองซื้อหุ้น PP ล้นหลามทะลุ 600 ล้านหุ้น จาก 300 ล้านหุ้น พร้อมหอบเงิน PP, RO, Warrant เฉียดหมื่นล้านบาท ขึ้นแท่นผู้นำพลังงานทดแทนพร้อมลุยโซลาร์ชุมชนภาครัฐเกิน 100 เมกะวัตต์ ผุดพลังงานลม เฟส 2 ขนาด 90 เมกะวัตต์ จ่อเซ็น MOU ทุนจีน ผู้ผลิตกังหันเบอร์ 1 ของโลก อัพกำลังลมเกิน 200 เมกะวัตต์
(+) LOXLEY* รายได้ปี 2558 โต 10% หวยออนไลน์เข้าครม. ปีหน้า (ข่าวหุ้น) "ล็อกซเล่ย์" ตั้งเป้ารายได้ปี 58 โต 10% จากปีนี้คาดรายได้ 1.7 หมื่นล้านบาท จ่อประมูลงานภาครัฐเพียบ ฟากกรรมาธิการหนุนกองสลากฯ ออกหวยออนไลน์ 2 ตัว 3 ตัว เสนอคณะกรรมการ ธ.ค.นี้ ก่อนเสนอ ครม.ต้นปีหน้า
(+ CHO) ขสมก. เดินหน้าประมูลเมล์NGV ล็อตแรก 489 คัน มั่นใจอี-ออคชั่นเสร็จพ.ย. นี้ (ข่าวหุ้น) "ขสมก." สรุปร่าง TOR จัดซื้อรถเมล์ล็อตแรก 489 คันแล้ว จ่อชงบอร์ดไฟเขียวต้นเดือนพ.ย.นี้ เปิดขายซองประมูลทันที รักษาการ ผอ.ขสมก.มั่นใจธ.ค.ได้เซ็นสัญญาจ้าง พร้อมรับมอบรถ ม.ค.-มี.ค. 2558 ตามคำสั่งประจิน
(+) CPF* ย้ำรายได้ปีนี้ 4.5 แสนล้าน มั่นใจงาน “แม็คโคร โฮเรก้า” เพิ่มช่องขาย (ข่าวหุ้น) CPF ย้ำรายได้ปีนี้โต 10% แตะ 4.5 แสนล้านบาท คาดปี 58 รายได้โต 10-15% มองภาพรวมธุรกิจอาหารโต เชื่อเพิ่มสัดส่วนส่งออกหลังเปิด AEC ล่าสุดร่วมออกบูธในงาน แม็คโคร โฮเรก้า หวังขยายช่องทางขาย เจาะกลุ่มร้านอาหาร

Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘ค่าเฉลี่ยเก้าสัปดาห์ที่ 1568 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือแนวต้าน 1568 จุดได้นั้น อาจผลักขึ้นทดสอบต้าน 1575 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่าแนวรับ 1561 จุดนั้น อาจสะสมแรงกดลงสู่แนวรับ 1542 จุด
แนวรับวันนี้: 1561/1548/1542 แนวต้านวันนี้: 1568/1574

หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 Research@kgi.co.th