Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Thursday, 06 November 2014 17:15

Hits: 1833

บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ฟื้นตัวได้แต่คงไม่แรงนัก
     KGI คาด SET วันพฤหัสฯ รีบาวด์จำกัด/แกว่งตัว หลังวานนี้อ่อนกว่าคาด แรงขายปรับพอร์ตของกองทุนเมื่อวานนี้น่าจะเป็นช่วงสั้นๆ ส่วนปัจจัยภายนอกเป็นบวก หุ้นสหรัฐฯ ปรับขึ้น (ดาวโจนส์ทำจุดสูงสุดใหม่) หลังตัวเลขจ้างงานเอกชน ต.ค. +2.3 แสนตำแหน่ง (ตลาดคาด +2.2 แสน) และกำไร บจ.สหรัฐฯ ส่วนใหญ่สูงกว่าคาด ด้านปัจจัยภายใน กนง. คงดอกเบี้ยนโยบายที่ 2.0% ตามที่นักเศรษฐศาสตร์ KGI และตลาดคาด และส่งสัญญาณเตรียมลด GDP ปี 57-58 ลง แต่ภาพการฟื้นตัวปี 58 ยังคงอยู่ ส่วนในวันนี้ ผลประชุม ECB ช่วงค่ำหากไม่มีนโยบายใหม่ๆ จะมีผลน้อย แต่หากมีแนวทางชัดเจนเรื่องมาตรการซื้อพันธบัตร ABS จะมีผลบวกต่อตลาด มองว่าหาก SET แกว่งหรือย่อ ยังเป็นโอกาสซื้อ

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
      เก็งกำไร DTAC* (Laggard + พื้นฐานชอบมากกว่า ADVANC*) + QTC (Laggard AKR & TRT)
DTAC* (เป้าพื้นฐาน 122 บาท) 1) ราคาหุ้น DTAC Laggard ADVANC* (สัดส่วนราคา DTAC/ADVANC ปรับลงแตะกรอบล่างของ Bollinger Band) 2) ในเชิงพื้นฐานฝ่ายวิจัยฯชอบ DTAC มากกว่า ADVANC ในแง่ i) ความต้านทานต่อการแข่งขันด้านราคาในขณะนี้ ii) ADVANC มีความเสี่ยงในเรื่องของการขาดแคลนคลื่นความถี่มากกว่า 3) DTAC มี Upside จากราคาพื้นฐาน 20% ขณะที่ ADVANC หมด Upside แล้ว (ฝ่ายวิจัยฯประเมินราคาพื้นฐาน ADVANC = 240 บาท)
     QTC (เป้าพื้นฐาน 7.5 – 8 บาท) 1) ราคาหุ้น Laggard ผู้ผลิตหม้อแปลงไฟฟ้าด้วยกัน อย่าง AKR และ TRT 2) เราประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาส 4/57 และปี 2558 ฟื้นตัวเด่น (กำไรไตรมาส 4/57 ลุ้นทำนิวไฮ เพราะงานส่วนใหญ่มากระจุกตัวที่ไตรมาส 4/57 + คาดกำไรปี 2558 โต >40% YoY) 3) รูปแบบราคาแกว่งตัวขึ้น พร้อม MACD ที่ตัด Signal line ขึ้นในแดนบวก
... HMPRO* (เป้าพื้นฐาน 12.1 บาท) 1) รูปแบบราคาแกว่งตัวขึ้นประเมินแนวรับ +/- 9.05 แนวต้าน +/- 10.0 บาท (ถัดไป +/- 10.6 บาท) ... MACD ทำรูปแบบ Bullish Divergence + กลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้นเริ่มตัดกลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยระยะยาวขึ้น (Golden Cross) 2) ขึ้น XD หุ้นปันผล 8:1 วันที่ 13 พ.ย.
... IFEC (เป้าพื้นฐาน 12.8 บาท ... Best case 18.9 บาท) 1) ยังคงแนะนำ “ซื้อ” ต่อเนื่อง เราประเมินรูปแบบราคายังอยู๋ใน Uptrend ประเมิน แนวรับ +/- 10.20 บาท แนวต้าน +/- 11.70 บาท 2) Catalyst สำคัญคือ การเตรียมเปิดตัว Strategic partner (จีน) เร็วๆนี้ รวมทั้งการประกาศซื้อธุรกิจโซลาร์ฟาร์มเพิ่มเติม 3) วัน XR วันที่ 16 ม.ค. (เพิ่มทุนให้ผู้ถือหุ้นเดิม 9:1 ราคา 4 บาท/หุ้น)
... SAMART* (เป้าพื้นฐาน 34.25 ... มีโอกาสปรับขึ้น) 1) ตลาดฯ รับรู้เรื่องงบไตรมาส 3/57 อ่อนแอ และ คาดสะท้อนราคาหุ้นแล้ว ฝ่ายวิจัยฯประเมินงบไตรมาส 4/57 และปี 2558 จะฟื้นตัว (ยอดขาย SIM เป็น High season + รับรู้รายได้ยอดขายกล่องทีวีดิจิตอล + ธุรกิจ SAMTEL* ฟื้น) 2) ประเด็นเรื่อง กสทช
ห้ามบริษัทคู่แข่ง (AJD) ขายกล่องทีวีดิจิตอล ณ ที่ทำการ พรรคการเมือง เป็นบวกต่อ SAMART 3)รูปแบบราคาแกว่งตัวในกรอบ Uptrend ประเมินแนวรับ +/- 32 บาท แนวต้าน +/- 36 บาท
... กลุ่มท่องเที่ยว (AAV*, AOT*, MINT*) จำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติ เดือน ต.ค. + 6.1% YoY เป็นครั้งแรกในรอบ 10 เดือน (วันหยุดยาวของจีน + ฟรีวีซ่าจีน + การเมืองไทยเริ่มสงบ) เราประเมินเป็นบวกต่อหุ้นกลุ่มท่องเที่ยว และราคาน้ำมันที่อ่อนตัวลง เป็นบวกต่อสายการบินอย่าง AAV (ต้นทุนน้ำมันเป็นต้นทุนหลัก)
... กลุ่มเดินเรือ (TTA*, PSL*) ฝ่ายวิจัยฯ บล เคจีไอ ประเทศไต้หวัน ออกบทวิเคราะห์ประเมินดัชนี BDI ปลายปีนี้จะปรับขึ้นทดสอบ 1,800 – 2,000 จุด (จากปัจจุบันที่ 1,464 จุด) จากราคาสินแร่เหล็กที่ดึงดูดให้จีน Restock แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร”
... หุ้นกลุ่มหลักที่แนะนำ “ซื้อสะสม” ตอนตลาดฯย่อ สำหรับนักลงทุนที่ซื้อตามที่เราแนะนำไปแล้วแนะนำ “ถือ / สะสมต่อ” ประเมิน SET index มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 1,600 จุด แนวรับ +/- 1,570 จุด i) กลุม่ แบงก ์ เลือก BBL* (เป้าพื้นฐาน 225 บาท) ลุน้ MSCI ปรับน้ำหนักการลงทุนขึ้นตามเดิม (ราคาลงมาก่อนหน้า จาก MSCI ปรับลดน้ำหนัก ไม่เกี่ยวกับพื้นฐาน) ii) กลุ่มรับเหมาฯ เลือก CK* (เป้าพื้นฐาน 33.6 บาท) คาดผลการดำเนินงานเป็นขาขึ้นต่อเนื่องใน 2-3 ปีข้างหน้า (อุตสาหกรรมฯโต + บ.ลูก (BMCL*, BECL*, CKP*) ธุรกิจโตเด่น ) iii) กลุ่มบ้าน เลือก SPALI* (เป้าพื้นฐาน 29 บาท) เป็นหุ้นเด่นกลุ่มอสังหาฯ คาดกำไรปีหน้าโต >50% YoY iv) กลุ่มเช่าซื้อ เลือก TCAP* (เป้า Consensus 37.6 บาท) ประเมินตลาดรถยนต์โดยรวมมีโอกาสฟื้นตัวในไตรมาส 4/57 ต่อเนื่องปี 2558 + PBV ต่ำเพียง 0.9 เท่า
... กลุ่มพลังงานทดแทน IFEC (เป้าพื้นฐาน 12.8 บาท ... Best case 18.9 บาท) แนะนำ “ซื้อ” รอข่าวบวกเรื่อง Strategic Partner + ปิดดีลซื้อธุรกิจพลังงานทดแทนเพิ่มเติมเร็วๆนี้ / GUNKUL* (เป้าสูงสุด Consensus 29.5 บาท) และ DEMCO (เป้าสูงสุด Consensus 18 บาท) ได้อานิสงค์งานรับเหมาก่อสร้างโรงไฟฟ้าโซลาร์ฟาร์มเพิ่มในปี 2558 หลัง กพช อนุมัติรับซื้อไฟเพิ่ม
... หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า i) KAMART (เป้าสูงสุดใน Consensus 7.6 บาท) แนวโน้มรายได้ยังเติบโตเด่นคาดปีหน้า +20-25% YoY และราคาหุ้น Laggard BEUATY ii) BJCHI (เป้าพื้นฐาน 51 บาท) คาดงบ 2H57 โตเด่น HoH +ได้ประโยชน์จากค่าเงินบาทอ่อน + รูปแบบราคารายสัปดาห์ทำ Inverted Head and Shoulder (ปรับขึ้น) iii) SCC* (เป้าพื้นฐาน 550 บาท) ผ่านจุดต่ำสุดในไตรมาส 3/57 แล้ว คาดงบไตรมาส 4/57 ฟื้นตัวทั้งปิโตรเคมี และวัสดุก่อสร้าง iv) SUSCO (ไม่มีเป้า Consensus) เก็งกำไรประเด็นการออก Warrant 4:1 ที่ราคา 0.10 บาท/หน่วย และราคา Laggard PTG

หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BTS*, SCC*
พอร์ตเก็งกำไร: SUTHA, IFEC, TSR กลุ่มรับเหมาฯ (CK*), กลุ่มวัสดุ (SCC*), กลุ่มบ้าน (SPALI*, RICHY), กลุ่มแบงก์ (BBL*)

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
MODERN* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 13 บาท จากการประชุมนักวิเคราะห์ เรายังคงมุมมองบวกต่อ MODERN คาดกำไรปีนี้ทำจุดสูงสุดใหม่ที่ 472 ล้านบาท และประเมินอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงถึง 9.8%

ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) MODERN สยายปีก ลุยซื้อโรงพยาบาล แย้มกำไรปีนี้นิวไฮ (ข่าวหุ้น) MODERN เล็งซื้อโรงพยาบาลเฉพาะทางภายในประเทศ สยายปีกรุกธุรกิจโรงพยาบาล ขณะที่คาดสรุปดีลร่วมทุนพันธมิตรญี่ปุ่นปลายปีนี้ ลั่นกำไรปีนี้นิวไฮเหตุบุ๊คกำไรพิเศษ 360 ล้านบาท จากการขาย MFEC ตุนแบ็กล็อก 3 พันล้านบาท
(+) SPVI เลิกสัญญาบิ๊กซี ขายแบรนด์แอปเปิ้ล งบ Q3 กำไรหด 46% (ข่าวหุ้น) SPVI ยกเลิกสัญญาตั้ง BIGC* เป็นตัวแทนขายคอมพิวเตอร์ แท็บเล็ต ยี่ห้อแอปเปิ้ล พร้อมเปิดบูธใหม่ “Mobi” ในศูนย์การค้าทั่วประเทศ ตั้งเป้า 10 แห่งในปี 2558 ส่วนงบ Q3/57 กำไรลด 46% เหลือ 2.38 ล้านบาท เหตุเศรษฐกิจชะลอ-ลูกค้ารอสินค้าใหม่
(+) SIRI* รุกตลาดแนวราบเพิ่ม จ่อเปิดเศรษฐสิริ กรุงเทพกรีฑา 3.6 พันล้าน (ข่าวหุ้น) "แสนสิริ" บุกตลาดแนวราบ เตรียมเปิดบ้านเดี่ยวโครงการเศรษฐสิริ กรุงเทพกรีฑา มูลค่า 3.6 พันล้านบาท พร้อมเปิดขายอย่างเป็นทางการวันที่ 11 พ.ย.นี้ เชื่อตลาดแนวราบแนวโน้มดี มั่นใจดีมานด์สูงต่อเนื่อง
(+) QH* จัดโปรฯ 9 วันคิวเฮ้าส์จัดเต็ม (ข่าวหุ้น) "ควอลิตี้เฮ้าส์" กระตุ้นยอดขายโค้งสุดท้ายปี 2557 ส่งโปรโมชั่นแรง “9 วัน คิวเฮ้าส์ จัดเต็ม” มอบส่วนลดสูงสุด 2 ล้านบาทให้กับลูกค้าที่จองบ้านคอนโดมิเนียมของควอลิตี้เฮ้าส์ และบริษัทในเครือ ตั้งแต่วันที่ 8-16 พ.ย. 2557 นี้เท่านั้น
(+) UMI ยอดขายดัน Q3 เด่น ซุ่มศึกษาแตกธุรกิจใหม่ (ทันหุ้น) UMI เล็งงบปี 2557 ยอดขายเข้าเป้า 4 พันล้านบาท รับอานิสงส์กำลังซื้อฟื้น หนุนความต้องการกระเบื้องสร้างอสังหาคึกคัก ซุ่มศึกษาธุรกิจใหม่ๆ หวังกระจายความเสี่ยง วางหมากธุรกิจเชิงรุก ปั้น TTC ติดชาร์ตผู้นำกระเบื้องไฮเอนด์ ส่วน RCI ธุรกิจขาขึ้น ส่ง UMI นอนตีพุงกินส่วนแบ่งกำไร ดันรายได้โตเฉลี่ย 20% ต่อปี เป้า 12 บาท อัพไซด์อื้อ 60%

Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘ค่าเฉลี่ยสี่วันที่ 1577 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือแนวรับ 1577 จุดได้นั้น อาจผลักทางขึ้นในกรอบ 1577-1588 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1577 จุดนั้น อาจกดราคาลงสู่แนวรับ 1559 จุด
แนวรับวันนี้: 1570/1560/1552 แนวต้านวันนี้: 1581/1586/1591

หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล
66.2658.8888 ต่อ 8843
Research@kgi.co.th