Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Friday, 07 November 2014 16:16

Hits: 2456

บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

Market Outlook
  SET ย่ำฐานเพื่อปรับขึ้นต่อระยะสัปดาห์ ขณะที่ ECB เริ่มมาตรการ QE ภายในเดือนนี้: SET เคลื่อนไหวในกรอบแคบตลอดวัน ปิดตลาดปรับสูงขึ้น +0.21% ที่ 1,580.77 จุด นำโดย PTT ที่มีประเด็นบวกจากนโยบายปรับราคา LPG หน้าโรงแยกก๊าซขึ้นจากปัจจุบันที่ US$330/ตัน ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 5.5 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้นสุทธิ 286 ล้านบาท...สำหรับแนวโน้ม SET วันนี้ คาดว่าจะเคลื่อนไหว Sideways ในกรอบ 1,575-1,585 จุด ซึ่งเป็นการสร้างฐานเพื่อปรับสูงขึ้นต่อระยะสัปดาห์ ด้วยเป้าหมายปลายปีที่ 1,650 จุด ล่าสุดประชุม ECB คงดอกเบี้ยนโยบายที่ 0.05% และยืนยันเริ่มซื้อ ABS – Asset Backed Securities ภายในเดือนนี้ และจะซื้อต่อเนื่องเป็นเวลา 2 ปี ด้วยวงเงินประมาณ EUR1 ล้านล้าน
  EA, STEC และ TUF ถูกนำเข้ามาคำนวนในดัชนี MSCI: กลยุทธ์หลักยังแนะนำ “ซื้อ” Domestic Play โดยเฉพาะกลุ่มหุ้นขนาดใหญ่-กลาง อย่าง AOT KBANK BBL SCC CK STEC SPALI LPN QH BGH INTUCH SAMART SIRI SAPPE TUF ต่อเนื่อง (นำ CPALL ออก กำไรต่ำคาด) นอกจากนี้ยังแนะนำ “ซื้อ” EA นอกจากพื้นฐานดี กำไรเติบโตสูง ล่าสุด MSCI นำ EA เข้ามาคำนวนในดัชนี MSCI โดยจะ Effective วันที่ 25 พ.ย.

Tactical Portfolio (1-3 months)
  TNS แนะนำ AOT, BGH, BTS, CK, KBANK, SAMART, SAPPE, SPALI และ TUF เป็นหุ้นใน Tactical Portfolio ต่อเนื่อง ขณะที่แนะนำ “ขาย” STEC และ “ซื้อ” EA เข้ามาใน   Tactical Portfolio แทน ทั้งนี้แม้เรายังชอบ STEC สำหรับการลงทุนระยะ 1-3 เดือนข้างหน้า ด้วยเป้าหมายพื้นฐานที่ 30 บาท อย่างไรก็ตามเราคาดว่า EA จะมีแนวโน้ม Outperform ตลาด และ STEC เนื่องจากการปรับน้ำหนักลงทุนของดัชนี MSCI รอบล่าสุด มีการนำ DELTA EA และ TUF เข้ามาคำนวนในดัชนี โดยจะมีผลในวันที่ 25 พ.ย.นี้ จะเป็นปัจจัยบวกโดยตรงต่อราคาหุ้นระยะ 1 เดือนข้างหน้า ขณะที่ระยะกลาง-ยาว EA ยังเป็น Top Picks ในกลุ่มหุ้นพลังงานทางเลือกด้วยเป้าหมายพื้นฐานที่ 27 บาท ด้วยปัจจัยสนับสนุนจาก 1) อุตสาหกรรมพลังงานทางเลือก อย่างแสงอาทิตย์ ลม ยังเป็นอุตสาหกรรมที่ได้รับการสนับสนุนจากภาครัฐฯ 2) จากกำลังการผลิตในปัจจุบัน คาดการณ์ผลการดำเนินงานเติบโต 492% ในปี 2014 และ 93-85% ในปี 2015-16 ส่งผลให้ PE ปัจจุบันที่ 56x ลดลงเหลือ 29-15x ในปี 2015-16 และ 3) ในทางเทคนิคราคาหุ้น “ย่ำฐาน” เป็นเวลา 4 เดือน มีโอกาสฟื้นตัวเป้าหมายระยะสั้นที่ 26.0 บาท

Technical
  SET ทรงตัวแคบเหนือ 1,580 : ดัชนี SET ยืนทรงตัวเหนือระดับ 1,580 จุด คาดว่าตลาดยังคงเคลื่อนไหวในแนวโน้มขึ้นเช่นเดิม ด้วยเป้าหมายขาขึ้นระยะสั้นไปที่ 1,600 จุด สำหรับวันนี้คาดว่าดัชนี SET จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,575-1,585 จุด
  หุ้นที่แนะนำซื้อ : PS เคลื่อนไหวแกว่งอยู่ในกรอบสามเหลี่ยม จังหวะบวกวันนี้ทะลุ 34.50 บาท เป็นโอกาสซื้อ คาดว่าจะขึ้นไปสู่เป้าหมายที่ระดับ 37.00 บาท SRICHA ราคาอยู่ในระดับต่ำใกล้ฐานแนวรับ 34.00 บาท วันนี้มีโอกาสผ่าน 35.25 บาท เป็นจังหวะซื้อ ราคามีโอกาสบวกขึ้นไปทดสอบแนวต้านย่อย 36.00 บาท DTAC ผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว คาดว่าจะเริ่มฟื้นตัวตามกลุ่ม ราคาปิดอยู่เหนือแนวเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้น มีโอกาสทะลุผ่านแนวต้าน 104 บาท แนวโน้มขึ้นระยะสั้นไปสู่เป้าหมาย 108-109 บาท

TFEX Recommendation
  SET50 Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา S50Z14 ต่อเนื่อง ด้วยเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 1,072 จุด อิง SET ที่ 1,600 จุด ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 1,048 จุด ต่อไป
Gold Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Short สัญญา GFZ14 โดยมีเป้าหมายการปรับลดลงที่ 17,700 บาท ซึ่งเป็นจุดที่แนะนำให้ทยอยปิดสถานะ Short บางส่วน ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 18,200 บาท สำหรับนักลงทุนที่ยังไม่มีสถานะแนะนำ Wait & See เนื่องจากราคาทองคำอยู่ในภาวะ Oversold มาก
  Oil Futures: แนะนำ “Trading” ในกรอบ 2680-2740 สัญญา BRX14 รอยืนยันทิศทางระยะสัปดาห์ แม้สถานะ Short ดูได้เปรียบในทางเทคนิคระยะสั้น อย่างไรก็ตามราคาน้ำมันอยู่ในภาวะ Oversold มาก พร้อม Rebound แรง

Thai Strategy Team
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล