Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Tuesday, 11 November 2014 16:55

Hits: 1512

บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

Market Outlook
  SET อ่อนแอกว่าคาด มีแนวโน้มปิด Gap ทางเทคนิคที่ 1,557 จุด : SET อ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้ ด้วยแรงขายหุ้นขนาดใหญ่โดยเฉพาะ PTT ที่ปรับลดลงกว่า 3% โดยปิดตลาดที่ 1,567.34 จุด ปรับลดลงต่ำกว่าแนวรับที่ 1,575 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 5.5 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้นสุทธิ 823 ล้านบาท...SET มีโอกาสปรับลดลงไปปิด Gap ทางเทคนคิ ที่บริเวณ 1,557 จุด ซ่งึ เป็นแนวรบั เส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือนด้วยเชน่ กนั ขณะที่เราคงมุมมองเป็น “บวก” ต่อ SET ระยะสัปดาห์เหมือนเดิม ด้วยเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 1,600 จุดเป็นเป้าหมายแรก และเป้าหมายปลายปีที่ 1,650 จุด ด้วยแรงซื้อจากกองทุน RMF LTF รวมไปถึงการใชม้ าตรการ QE ของ ECB และ BOJ หนุนสภาพคล่องตลาดหุ้นโลก
  “Selective” กลุ่มหุ้นที่ถูกนำเข้าไปใน MSCI…”ซื้อ” PTTGC และ BEAUTY: แนะนำ “Selective” กลุ่มหุ้นที่ถูกนำเข้าไปรวมในดัชนี MSCI โดยเฉพาะ EA ที่คาดการณ์ผลการดำเนินงาน 3Q14 เติบโตแกร่ง y-y และกำลังการผลิตใหม่อีก 90MW หนนุ การเติบโตกำไรปีหน้านอกจากนี้ยัง แนะนำ “ซื้อ” PTTGC ด้วยเป้าหมายระยะสั้นที่ 68 บาท (ดู Trigger Five วันที่ 10 พ.ย.) และ “ซื้อ” BEAUTY ปรับเป้าหมายพื้นฐานเป็น 37 บาท

Tactical Portfolio (1-3 months)
  TNS แนะนำ AOT, BGH, BTS, CK, EA, KBANK, SAMART, SAPPE, SPALI, และ TUF เป็นหนุ้ ใน Tactical Portfolio ต่อเนื่อง EA…”ซื้อ” กำไรเติบโตสูง และได้รับผลดีจากการนำเข้าไปรวมในดัชนี MSCI: แนะนำ “ซื้อ” EA ต่อเนื่อง โดยการฟื้นตัวตั้งแต่ปลายสัปดาห์ก่อน หลัง EA จะถูกนำเข้าไปรวมในดัชนี MSCI Thailand ในวันที่ 25 พ.ย.นี้ ซ่งึ เป็นสัญญาณ “จบรอบ” การพักฐานที่ใช้ระยะเวลานานกว่า 4 เดือน โดยเริ่มเกิดสัญญาณ “ซื้อ” ขึ้นอีกคร้งั ในสัญญาณ Stochastic ของกราฟระดับสัปดาห์ ด้วยเป้าหมายการปรับสูงขึ้นแรกที่ 26-26.25 บาท และถัดไปที่ 28.50 บาท ขณะที่มีเป้าหมายพื้นฐานที่ 27 บาท คาดการณ์ผลการดำเนินงาน 3Q14 เติบโตแข็งแกร่งที่ 380 ล้านบาท (เทียบกับ 28 ล้านบาทใน 3Q13 และ 408 ล้านบาทใน 2Q14) ขณะที่โรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์อีก 90MW ในจังหวัดลำปางจะเริ่มจ่ายไฟได้ในเดือน ม.ค.15 เร็วกว่าประมาณการของเรา 3 เดือน ซ่งึ ทำให้มี Upside ต่อประมาณการกำไรปีหน้า ที่ 3.07 พันล้านบาท (+93% y-y) และคาดการณ์กำไรเติบโตต่อเนื่องอีก 85% y-y เป็น 5.7 พันล้านบาทในปี 2016

Technical
  ลงทดสอบแนวรับ 1565 จุด : ทิศทางตลาดระยะสั้นเป็นจังหวะพักตัวลง ด้วยแรงขายหุ้น PTT เป็นตัวนำตลาด ดัชนี SET ไม่สามารถกลับขึ้นไปอยู่เหนือระดับ 1580 จุดได้ วันนี้คาดว่าดัชนี SET จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1562-1577 จดุ และจะต้องกลับขึ้นไปอยู่เหนือระดับ 1580 จุดให้ได้ หุ้นที่แนะนำซื้อ : SEAFCO ฟื้นตัวได้เร็วขึ้นมาทำยอดสูงสุดใหม่ที่ 7.00 บาท คาดว่าจะทะลุผ่านได้เป็นจังหวะซื้อตาม มีเป้าหมายขึ้นไปทดสอแนวต้านถัดไปที่ 7.35 และ 7.65 บาท APCO มีจังหวะซื้อเมื่อทะลุผ่านเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือน 30.00 บาท คาดว่าจะขึ้นต่อไปทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 33.00 บาท ผ่านได้ซื้อเพิ่ม มีเป้าหมายสูงสุดที่ 36.00 บาท PS มีโอกาสทะลุผ่าน 34.00 บาทได้ จะเป็นจังหวะซื้อ ราคาเปลี่ยนกรอบซื้อขายขึ้นไปอยู่ระหว่าง 34.00-37.00

TFEX Recommendation
  SET50 Futures: แนะนำ “ปิด” สถานะ Long สัญญา S50Z14 ไปก่อน หลังจากปรับลดลงต่ำกว่า Trailing Stop ที่ 1,048 จุด อย่างไรก็ตามเราประเมิน Downside Risk ของการพักฐานย่อยจำกัดที่บริเวณ 1,035-1,040 จุด เท่านั้น และคาดว่าจะฟื้นตัวในระยะสัปดาห์เหมือนเดิม ทำให้แนะนำเพียงแค่ Trading ในกรอบ 1035-1050 จุด Gold Futures: แนะนำ “เปิด”/“ถือ” สถานะ Long สัญญา GFZ14 โดยมีเป้าหมายการ Rebound ที่บริเวณ 18,400-18,500 บาท ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 17,900 บาท Oil Futures: แนะนำ “เปิด” สถานะ Long สัญญา BRX14 โดยมีเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 2780-2800 ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 2700 อย่างไรก็ตามล่าสุดราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับลดลง US$1.05/bbl เมื่อคืนที่ผ่านมา

Thai Strategy Team
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล