Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Monday, 17 November 2014 16:29

Hits: 1516

บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

Market Outlook
  การ Rebound ของราคาน้ำมันหนุนหุ้นกลุ่มพลังงาน...สศค.ประกาศ GDP 3Q14 เช้านี้: การปรับลดลงของราคาน้ำมันกดดันหุ้นกลุ่มพลังงาน และ SET เคลื่อนไหวในกรอบแคบตลอดวัน ปิดตลาดปรับลดลง 0.08% ที่ 1,575.88 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 4.7 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้นสุทธิ 73 ล้านบาท...สำหรับแนวโน้ม SET วันนี้ คาดปรับสูงขึ้นทดสอบแนวต้าน 1,587 จุด ด้วยปัจจัยสนับสนุนจาก 1) การ Rebound ของราคาน้ำมันดิบ 2.5% เมื่อคืนวันศุกร์ที่ผ่านมา หนุนการฟื้นตัวของหุ้นกลุ่มพลังงาน 2) GDP 3Q14 (ประกาศเช้านี้) แม้ยังไม่ฟื้นตัวเต็มที่ แต่คาดว่าจะค่อยๆ เร่งตัวขึ้นใน 4Q14-1Q15 หลังเม็ดเงินกระตุ้นเศรษฐกิจเข้าสู่ระบบ ขณะที่ GDP 3Q14 ญี่ปุ่น -1.6% 3) เม็ดเงินจากกองทุน RMF LTF ยังเป็นปัจจัยหนุน SET ช่วงปลายปีต่อไป
  “ซื้อ” PTTGC: แนะนำ “ซื้อ” PTTGC เป้าหมาย 80 บาท จาด 1) การฟื้นตัวของราคาน้ำมันก่อนการประชุม OPEC วันที่ 27 พ.ย.นี้ เป็นปัจจัยบวกทาง Sentiment หุ้นกลุ่มพลังงาน 2) กำไรผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว และคาดว่าจะฟื้นตัวตั้งแต่ 4Q14 เป็นต้นไป 3) Valuation ที่ PBV 1.1x ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตมาก 4) มีจังหวะฟื้นตัวทางเทคนิคเป้าหมาย 66-68 บาท

Tactical Portfolio (1-3 months)
  TNS แนะนำ AOT, BGH, BTS, CK, EA, KBANK, SAMART, SAPPE, SPALI, และ TUF เป็นหุ้นใน Tactical Portfolio ต่อเนื่อง
  Tactical Portfolio: Tactical Portfolio ให้อัตราผลตอบแทน +1.07% w-w (10-14 พ.ย. 2014) สูงกว่า SET ที่ให้อัตราผลตอบแทน -0.16% w-w อยู่ 1.23% โดยหุ้นที่ให้อัตราผลตอบแทนดีที่สุดใน Tactical Portfolio ได้แก่ EA, SAMART และ TUF ที่ให้อัตราผลตอบแทนสูง 8.0%, 4.92% และ 3.75% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ตามลำดับ ขณะที่ SAPPE ให้อัตราผลตอบแทนต่ำสุดใน Tactical Portfolio หรือปรับลดลงแรงถึง 6.5% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา เนื่องจาก ความกังวลต่อการเก็บภาษีสรรพสามิตร ซึ่งเรามองการปรับลดลงของ SAPPE มาที่แนวรับ 38-39 บาท เป็นโอกาสในการ “ซื้อ” ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 45.0 บาท (ดูรายงาน SAPPE: “Uninterrupted growth” วันที่ 17 พ.ย.) มองความเสี่ยงจากการปรับขึ้นภาษีสรรพสามิตรส่งผลกระทบจำกัด...ทั้งนี้ตั้งแต่จัดทำ Tactical Portfolio เมื่อวันที่ 13 ม.ค.14 ให้อัตราผลตอบแทน 58.26% ขณะที่ SET ให้อัตราผลตอบแทน 24.69% หรือให้อัตราผลตอบแทนดีกว่า SET อยู่ 26.93%

Technical
  ฟื้นตัวที่แนวรับ 1558-60 จุด : ตลาดฟื้นตัวในช่วงปลายสัปดาห์ ใกล้จบการพักตัวระยะสัปดาห์ คาดว่าตลาดจะเคลื่อนไหวบวกทะลุผ่าน 1580 – 1585 จุดไปได้ และมีแนวโน้มขึ้นต่อเนื่อง โดยสัปดาห์นี้ดัชนี SET อยู่ในกรอบ 1560-1590 จุด
  หุ้นที่แนะนำซื้อ : SEAOIL โมเมนตัมมีทิศทางเป็นบวก คาดว่าผ่าน 16.00 บาท เป็นจังหวะซื้อตาม เป้าหมายย่ขึ้นทดสอบแนวต้าน 17.50-18.00 บาท เป็นจุดขายทำกำไรระยะสั้น DCON ฟื้นตัวขึ้นจากแนวรับ 16.50 บาท และทะลุแนวต้าน 17.30 บาท เกิดสัญญาณซื้อตาม คาดว่าราคาจะเคลื่อนไหวในกรอบ 17.40-18.20 บาท CPN ราคาฟื้นตัว คาดว่าจะแกว่งตัวขึ้นผ่านแนวต้านย่อย 47.50 บาท มีเป้าหมายขึ้นทดสอบยอดเดิมที่ 49.00 บาท

TFEX Recommendation
  SET50 Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา S50Z14 ด้วยเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 1,072 จุด โดยการปรับสูงขึ้นเหนือ 1,050 จุด ในสัปดาห์ก่อนเป็นสัญญาณกลับตัวของ SET50 ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 1,050 จุด
  Gold Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา GFZ14 โดยมีเป้าหมายการ Rebound ที่บริเวณ 18,400 บาท (Rebound ถึงเป้าหมายไปแล้วเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา แต่สถานะ Long ยังได้เปรียบต่อไป) อิงเส้นค่าเฉลี่ย 20 วัน ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 18,000 บาท
  Oil Futures: แนะนำ “Wait & See” รอยืนยันการ Rebound สัญญา BRX14 เมื่อปรับสูงขึ้นเหนือแนวต้านระยะสั้นบริเวณ 2640 จะมีเป้าหมายการปรับสูงขึ้นต่อไปที่ 2700-2720

Thai Strategy Team
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล