Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Tuesday, 18 November 2014 16:46

Hits: 1922

บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

Market Outlook
  GDP 3Q14 ขยายตัว 0.6% y-y…แต่การฟื้นตัวของการบริโภค และการลงทุนดีกว่าคาด: เศรษฐกิจญี่ปุ่นที่หดตัว -1.6% y-y กดดันตลาดหุ้นภูมิภาค และส่งผลให้ SET เคลื่อนไหวในกรอบแคบตลอดวันปิดตลาดที่ 1,569.07 จุด หรือ –0.43% ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 4 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นสุทธิ 304 ล้านบาท...แม้ GDP 3Q14 ขยายตัวเพียง 0.6% y-y ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ว่าจะขยายตัว +1.0% อย่างไรก็ตามเมื่อพิจารณาในรายละเอียดจะเห็นว่าปัจจัยที่กดดัน GDP ให้อ่อนแอมาจากยอดส่งออกสุทธิ (Net Export) ที่อ่อนแอ ขณะที่การบริโภค (+2% y-y) และการลงทุน (+2.9% y-y) มีแนวโน้มฟื้นตัวดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งเป็นเหตุผลให้กลุ่มหุ้น Domestic Plays จะมีแนวโน้ม Outperform ตลาดในระยะ 1-3 เดือนข้างหน้าเหมือนเดิม

  “ซื้อ” หุ้น Domestic Plays ในจังหวะตลาด Sideways: แนวโน้มเศรษฐกิจที่ผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว และค่อยๆ ฟื้นตัวตั้งแต่ 2H14 และคาดว่าจะเห็นผลของมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจมากขึ้นใน 1H14 จะเป็นปัจจัยหนุนกลุ่ม Domestic Plays ต่อเนื่อง และแนะนำ “ซื้อ” KBANK BBL CK STEC SAMART SPALI LPN BEAUTY BGH รวมถึง SAPPE TUF AOT

Tactical Portfolio (1-3 months)
  TNS แนะนำ AOT, BGH, BTS, CK, EA, KBANK, SAMART, SAPPE, SPALI, และ TUF เป็นหุ้นใน Tactical Portfolio ต่อเนื่อง
  การบริโภค และการลงทุนฟื้นตัวต่อเนื่องใน 3Q14: แม้ GDP 3Q14 จะขยายตัวเพียง +0.6% y-y ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ อย่างไรก็ตามเมื่อพิจารณาในรายละเอียดจะเห็นว่าการบริโภคภาคเอกชน (+2% y-y) และการลงทุน (+2.9% y-y) ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ และทำให้เราคงมุมมองบวกต่อกลุ่มหุ้นที่ได้รับผลดีจากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจในประเทศ (Domestic Plays) ต่อไป

Technical
  ยังผันผวน : ดัชนี SET ยังไม่สามารถขยับขึ้น มีแรงขายหุ้นใหญ่กดดัน โดยมีจุดทดสอบที่แนวรับ 1566 และ 1562 จุด ตามลำดับ คาดว่าไม่หลุดต่ำกว่าระดับดังกล่าว สำหรับวันนี้คาดว่าดัชนี SET จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1566-1575 จุด
  หุ้นที่แนะนำซื้อ : ESTAR ทิศทางขึ้นระยะยาว ราคาปิดบวกแข็งแกร่งมีโอกาสทำยอดสูงสุดใหม่ เป็นจังหวะซื้อตามด้วยเป้าหมายย่อยที่ระดับ 1.30 บาท RS ทะลุแนวต้านย่อย 8.80 บาท กลับขึ้นมาเป็นบวก คาดว่าจะมีโอกาสขึ้นต่อทำยอดสูงสุดใหม่ที่ระดับ 9.25 บาท เป็นจุดขายทำกำไรระหว่างวัน เป้าหมายถัดไปที่ระดับ 9.60-9.70 บาท JAS ประคองตัวอยู่เหนือระดับแนวรับ 7.40-7.50 บาท อยู่ในกรอบสามเหลี่ยมแคบ มีแนวโน้มขึ้นต่อด้วยเป้าหมายย่อย 7.95 บาท และเป้าหมายสำคัญถัดไปที่ระดับ 8.25-8.30 บาท

TFEX Recommendation
  SET50 Futures: แนะนำ “ปิด” สถานะ Long สัญญา S50Z14 หลังปรับลดลงต่ำกว่า Trailing Stop ที่ 1,050 จุด อย่างไรก็ตามเราประเมิน Downside Risk จำกัด และยังคาดหวังการฟื้นตัวระยะสัปดาห์ต่อไป ทำให้เราไม่แนะนำให้เปิดสถานะ Short และแนะนำแค่ Trading ในกรอบ 1045-1055 จุด
  Gold Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา GFZ14 โดยมีเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 18,900 บาท ที่เป็นแนวต้าน Downtrend Line ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 18,250 บาท
Oil Futures: แนะนำ “Wait & See” รอยืนยันการ Rebound สัญญา BRX14 เมื่อปรับสูงขึ้นเหนือแนวต้านระยะสั้นบริเวณ 2640 จะมีเป้าหมายการปรับสูงขึ้นต่อไปที่ 2700-2720

Thai Strategy Team
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล